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Jahresfinanzbericht 2024
AUSTRIACARD HOLDINGS AG
JAHRESFINANZBERICHT 2024
Jahresfinanzbericht 2024
Inhaltsverzeichnis
Konzernabschluss AUSTRIACARD HOLDINGS AG
Konzernlagebericht
6
Konzernabschluss
42
Konzern Anhang
48
Bestätigungsvermerk
95
Erklärung des Vorstands
102
Einzelabschluss AUSTRIACARD HOLDINGS AG
Jahresabschluss
103
Anhang
109
Lagebericht
128
Bestätigungsvermerk
153
Erklärung des Vorstands
160
2
Jahresfinanzbericht 2024
INHALTSVERZEICHNIS
AUSTRIACARD HOLDINGS AG KONZERNABSCHLUSS 2024........................................................................................................... 5
Α) KONZERNLAGEBERICHT............................................................................................................................................................ 6
B) KONZERNABSCHLUSS............................................................................................................................................................. 42
Konzernbilanz ..............................................................................................................................................................................................................42
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung...........................................................................................................................................................................43
Konzern-Gesamtergebnisrechnung .................................................................................................................................................................................44
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung ...................................................................................................................................................................45
Konzern-Geldflussrechnung ...........................................................................................................................................................................................47
C) ANHANG ZUM KONZERNABSCHLUSS ...................................................................................................................................... 48
Grundlagen der Erstellung .......................................................................................................................................................................................48
1.
Berichtendes Unternehmen .....................................................................................................................................................................48
2.
Grundlagen der Rechnungslegung............................................................................................................................................................48
3.
Verwendung von Ermessensentscheidungen und Schätzungen ...................................................................................................................48
4.
IAS 29 Rechnungslegung in Hochinflationsländern.....................................................................................................................................49
5.
Auswirkung von makroökonomischem Umfeld und Klimakrise auf den Konzernabschluss...............................................................................49
6.
Grenzüberschreitende Verschmelzung und Börsennotierung .......................................................................................................................49
Entwicklung im Geschäftsjahr...................................................................................................................................................................................50
7.
Geschäftssegmente ................................................................................................................................................................................50
8.
Umsatzerlöse.........................................................................................................................................................................................54
9.
Erträge und Aufwendungen.....................................................................................................................................................................55
10.
Finanzergebnis.......................................................................................................................................................................................57
11.
Ergebnis je Aktie und Anzahl Aktien .........................................................................................................................................................57
Leistungen an Arbeitnehmer ....................................................................................................................................................................................58
12.
Leistungen an Arbeitnehmer....................................................................................................................................................................58
13.
Personalaufwand....................................................................................................................................................................................61
14.
Ertragsteuern.........................................................................................................................................................................................62
Aktiva....................................................................................................................................................................................................................63
15.
Sachanlagen und Nutzungsrechte ............................................................................................................................................................63
16.
Immaterielle Vermögenswerte und Firmenwert .........................................................................................................................................66
17.
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen...................................................................................................................................69
18.
Vorräte..................................................................................................................................................................................................69
19.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen.....................................................................................................70
20.
Zahlungsmittel.......................................................................................................................................................................................70
Eigenkapital und Verbindlichkeiten............................................................................................................................................................................71
21.
Kapital und Kapitalrücklage .....................................................................................................................................................................71
22.
Kapitalmanagement................................................................................................................................................................................72
23.
Finanzverbindlichkeiten...........................................................................................................................................................................73
24.
Liefer- und sonstige Verbindlichkeiten ......................................................................................................................................................75
Finanzinstrumente ..................................................................................................................................................................................................76
25. Finanzinstrumente – beizulegende Zeitwerte und Risikomanagement ..........................................................................................................76
Sonstige Angaben...................................................................................................................................................................................................81
26.
Liste der Konzernunternehmen................................................................................................................................................................81
27.
Erwerb von Tochterunternehmen.............................................................................................................................................................82
28.
Nicht beherrschende Anteile....................................................................................................................................................................84
29.
Durchschnittliche Anzahl der Dienstnehmer...............................................................................................................................................84
30.
Nahestehende Unternehmen und Personen...............................................................................................................................................84
31.
Aufwendungen für den Konzernabschlussprüfer ........................................................................................................................................85
32.
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag ..........................................................................................................................................................85
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze.................................................................................................................................................................86
33.
Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden.............................................................................................................................86
34.
Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden ...............................................................................................................................86
35.
Neue Standards und Interpretationen, die noch nicht angewendet wurden oder von der Europäischen Union noch nicht übernommen wurden ..93
BESTÄTIGUNGSVERMERK............................................................................................................................................................ 95
ERKLÄRUNG ALLER GESETZLICHEN VERTRETER GEM. § 124 ABS 1 Z 3 BÖRSEG ................................................................................................ 102
3
Jahresfinanzbericht 2024
AUSTRIACARD HOLDINGS AG JAHRESABSCHLUSS 2024......................................................................................................... 103
ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2024................................................................................................................................. 109
1.
ALLGEMEINE ANGABEN ................................................................................................................................................... 109
2.
BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN ............................................................................................................ 109
2.1
Allgemeine Grundlagen..................................................................................................................................................109
2.2
Immaterielle Vermögensgegenstände .............................................................................................................................110
2.3
Sachanlagen..................................................................................................................................................................110
2.4
Finanzanlagen ...............................................................................................................................................................111
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände .......................................................................................................112
2.5
Steuern und Steuerabgrenzungen ..................................................................................................................................112
2.6
Rückstellungen..............................................................................................................................................................112
2.7
Verbindlichkeiten...........................................................................................................................................................112
2.8
Währungsumrechnung...................................................................................................................................................112
2.9
3.
ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ UND GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG........................................................................ 113
3.1.
Erläuterungen zur Bilanz................................................................................................................................................113
3.1.1.
Finanzanlagen ..........................................................................................................................................................................................113
3.1.2.
Forderungen .............................................................................................................................................................................................114
3.1.3.
Aktive latente Steuern................................................................................................................................................................................114
3.1.4.
Eigenkapital..............................................................................................................................................................................................115
3.1.5.
Rückstellungen .........................................................................................................................................................................................117
3.1.6.
Verbindlichkeiten.......................................................................................................................................................................................118
3.1.7.
Derivative Finanzinstrumente......................................................................................................................................................................119
3.2.
Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung............................................................................................................120
3.2.1.
Umsatzerlöse............................................................................................................................................................................................120
3.2.2.
Personalaufwand und Arbeitnehmer............................................................................................................................................................120
3.2.3.
Sonstige betriebliche Aufwendungen...........................................................................................................................................................120
3.2.4.
Aufwendungen aus Finanzanlagen..............................................................................................................................................................121
3.2.5.
Steuern vom Einkommen ...........................................................................................................................................................................121
4.
SONSTIGE ANGABEN........................................................................................................................................................ 121
4.1.
Organe der Gesellschaft.................................................................................................................................................121
4.2.
Managementbeteiligungsprogramme..............................................................................................................................122
4.3.
Konzernabschluss.........................................................................................................................................................124
Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag............................................................................................................125
4.4.
Ergebnisverwendung.....................................................................................................................................................125
4.5.
LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2024........................................................................................................................ 128
GESCHÄFTSVERLAUF UND WIRTSCHAFTLICHE LAGE...................................................................................................... 128
1.
FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG .................................................................................................................................... 132
2.
VORAUSSICHTLICHE ENTWICKLUNG UND DIE RISIKEN DES UNTERNEHMENS................................................................. 133
3.
RISIKEN IM ZUSAMMENHANG MIT DEM (MAKRO-)ÖKONOMISCHEN UND POLITISCHEN UMFELD .................................... 135
3.1
RISIKEN IN BEZUG AUF BRANCHE UND GESCHÄFTSTÄTIGKEIT DER GRUPPE ................................................................. 136
3.2
REGULATORISCHE UND RECHTLICHE RISIKEN ................................................................................................................ 141
3.3
3.4
FINANZIELLE RISIKEN....................................................................................................................................................... 142
4.
INTERNES KONTROLLSYSTEM IM HINBLICK AUF DEN RECHNUNGSLEGUNGSPROZESS.................................................. 144
5.
ANGABEN ZU KAPITAL-, ANTEILS-, STIMM- UND KONTROLLRECHTEN UND DAMIT VERBUNDENEN VEREINBARUNGEN
NACH § 243 A (1) UGB................................................................................................................................................................. 146
6.
MITARBEITERBELANGE.................................................................................................................................................... 148
7.
UMWELTBELANGE............................................................................................................................................................ 149
BESTÄTIGUNGSVERMERK.......................................................................................................................................................... 153
ERKLÄRUNG ALLER GESETZLICHEN VERTRETER GEM. § 124 ABS 1 Z 3 BÖRSEG ................................................................................................ 160
4
Jahresfinanzbericht 2024
AUSTRIACARD HOLDINGS AG
Konzernabschluss 2024
5
Jahresfinanzbericht 2024
Α) KONZERNLAGEBERICHT
1. DER KONZERN
Die ACAG Gruppe auf einen Blick
Der AUSTRIACARD HOLDINGS Konzern (auch „AUSTRIACARD HOLDINGS“ oder „die Gruppe“), 1897 gegründet, mit
Sitz in Wien und der Muttergesellschaft AUSTRIACARD HOLDINGS AG (auch „die Gesellschaft“) ist ein
Technologieunternehmen, das auf 130 Jahre Erfahrung und Innovation in den Bereichen Authentifizierung von
Personen, Authentifizierung von Objekten und Informationsmanagement zurückgreift, um Kundenerfahrungen zu
bieten, die von Transparenz und Sicherheit geprägt sind. Die Gruppe bietet ein komplementäres Produkt- und
Dienstleistungsportfolio in den Bereichen ‚Identity & Payment Solutions‘ (Zahlungen, Identifizierung und
Personalisierung), ‚Digital Transformation Technologies‘ und ‚Document Lifecycle Management‘ für den Finanz-, den
Regierungs- und den allgemeinen Privatsektor. Sie beschäftigt weltweit rund 2.400 Mitarbeiter und ist an den Börsen
von Athen und Wien (ACAG) notiert. Das Unternehmen ist in 17 Ländern vertreten, ist in 50 Ländern wirtschaftlich
tätig, verfügt über Produktionsstätten in 9 Ländern und erzielte 2024 einen Umsatz von € 392,3 Mio. (2023:
€ 364,6 Mio.).
Unsere Werte
Aufbauend auf unserem Erbe und unserem Engagement für soziale Verantwortung stellen wir uns eine Welt vor, in
der unsere sicheren, innovativen Technologien Menschen sinnvoll miteinander verbinden, ihre Werte schützen und
Gemeinschaften zum Erfolg verhelfen. Unsere Mission ist es, unsere Kunden mit innovativen, sicheren Lösungen zu
unterstützen, die einen dauerhaften Wert für Menschen, Partner und Gemeinschaften schaffen, geleitet von unserer
Verpflichtung zur Nachhaltigkeit.
Die Prinzipien von AUSTRIACARD HOLDINGS basieren auf unserem Bekenntnis zu einem kundenorientierten Service.
Die Leidenschaft für Innovation und zufriedene Kunden sind von größter Bedeutung für die Lykos Familie, die seit
mehr als vier Generationen Hauptaktionär des Konzerns ist. Die Ausdauer des Konzerns hat sich in turbulenten und
wichtigen Zeiten der jüngeren europäischen Geschichte bestens bewährt. Seit 130 Jahren bevorzugen und
wertschätzen Kunden die qualitativ hochwertigen Produkte, tadellosen Dienstleistungen und die Integrität des
Konzerns. Von Dienstleistungen im Zahlungsverkehr über die Produktion von Karten zum modernen digitalen
Dokumentationsworkflow: Vertrauen, Verlässlichkeit und Sicherheit sind Grundwerte, die unseren Kunden wohl
bekannt sind.
Geschichte
Der Weg der Gruppe begann 1897 als Druckerei unter dem Namen "Lykos". Im Jahr 1982 verlegte Nikolaos Lykos,
der heutige Vorstandsvorsitzende, der das Unternehmen in vierter Generation leitet, den Schwerpunkt von der
Druckerei auf den Bereich Informationsmanagement und benannte das Unternehmen in "INFORM P. Lykos S.A." um.
Seitdem ist das Unternehmen stetig gewachsen und hat sich allmählich zu einem florierenden multinationalen
Unternehmen mit globaler Reichweite und einer internationalen Geschäftspräsenz entwickelt. Ein Meilenstein der
Transformation war 2007 die Übernahme der AUSTRIACARD GmbH, einer Tochtergesellschaft der Österreichischen
Nationalbank, die zu diesem Zeitpunkt österreichische Banken mit Zahlungskarten und deren Betriebssystem
belieferte. Dieser strategische Schritt markiert den Beginn der schnellen Expansion der Gruppe. Ein starkes
organisches Wachstum in Verbindung mit einer Reihe von Akquisitionen in Europa und den USA vervollständigt das
Dienstleistungsportfolio der Gruppe und resultiert in führenden Marktpositionen auf vielen Märkten in Südost-, Mittel-
und Westeuropa, Skandinavien, der Türkei, dem Nahen Osten, Afrika und den USA.
Im März 2023, durch eine grenzüberschreitende Verschmelzung zwischen der zuvor nicht börsennotierten
Muttergesellschaft der Gruppe, der AUSTRIACARD HOLDINGS AG, und ihrer an der ATHEX notierten griechischen
Tochtergesellschaft INFORM P. Lykos S.A. wurden die Aktien des gesamten Konzerns an der Wiener und Athener
Börse notiert und werden seither dort gehandelt.
6
Jahresfinanzbericht 2024
2. KONZERNSEGMENTE, STRATEGIE UND LÖSUNGEN
2.1.
Segmente
In der Vergangenheit, einschließlich des Geschäftsjahres 2022, hatte die Gruppe ihre Geschäftsergebnisse in zwei
Segmenten ausgewiesen: Digital Security, das die zertifizierte Produktion von Smartcards und
Personalisierungsdiensten sowie die damit verbundenen Dienstleistungen und die Bereitstellung unserer proprietären
Betriebssysteme für Zahlungen und Identifizierung umfasste, und Information Management, das das Management
des Dokumentenlebenszyklus, Sicherheitsdruck und zunehmend digitale Transformationslösungen unter Verwendung
der neuesten Technologien (maschinelles Lernen, künstliche Intelligenz, Datenanalyse) umfasste. Angesichts der
raschen geografischen Expansion der Gruppe und der starken Wachstumserwartungen für unsere
technologiebezogenen Dienstleistungen wurde die Gruppe im Jahr 2023 in drei geografische Cluster umstrukturiert:
Zentral-, Osteuropa & DACH - Westeuropa, Nord- und Südamerika - Türkei, Naher Osten & Afrika, um einen einzigen
Ansprechpartner für die gesamte Palette der Lösungen der Gruppe in jedem geografischen Gebiet zu haben. Ein
Executive Vice President, der an den CEO der Gruppe berichtet, leitet jeden dieser Cluster. Wir gehen davon aus,
dass diese Struktur eine schnellere Expansion in neue Märkte ermöglicht, Cross-Selling des immer breiter werdenden
Produkt- und Lösungsportfolios der Gruppe erleichtert und einen ganzheitlichen Ansatz für die Kundenbetreuung
ermöglicht.
2.2.
Strategie
Unsere Wachstumsstrategie besteht aus zwei Hauptpfeilern. Die eine Säule ist die geografische Expansion und die
Ausweitung der Marktanteile, die andere die Erweiterung des Produkt- und Dienstleistungsportfolios. Im Rahmen der
geografischen Expansion und der Ausweitung des Marktanteils konzentrieren wir uns auf geografische Gebiete mit
hohem Wachstumspotenzial für unsere Gruppe, wie Frankreich, das Vereinigte Königreich, den Nahen Osten und
Afrika, während wir gleichzeitig in den etablierten Märkten der Gruppe Maßnahmen ergreifen, um das Cross-Selling
und Upselling zu verbessern und unsere Führungsposition in bestimmten Marktsegmenten, wie z. B. bei Challenger-
Banken und Neo-Banken, auszunutzen.
Im Hinblick auf die Erweiterung des Produkt- und Dienstleistungsportfolios werden die Wachstumsmotoren
Zahlungsverkehrs- und Banklösungen „as a service“, die Bereitstellung innovativer Identity & Payment Solutions, wie
biometrische und Metallkarten, und in größerem Umfang Lösungen für die digitale Transformation sein. Digital
Transformation Technologies sind ein Bereich, auf den wir uns verstärkt konzentrieren. Wir haben bereits bedeutende
Verträge zur Digitalisierung des öffentlichen Sektors mit verschiedenen staatlichen Stellen in Griechenland
unterzeichnet. Diese werden durch die Aufbau- und Resilienzfazilität (RRF) der EU finanziert und beinhalten die
Digitalisierung durch Scannen und Datenextraktion unter Verwendung von Spitzentechnologien wie Machine
Learning, Artifical Intelligence usw. Gleichzeitig entwickeln wir kontinuierlich unsere Digitalisierungslösungen für
nicht-staatliche Einrichtungen (DOB, KYC/KYB, Digital Wallets, Document understanding using AI, e-Archiving and
e-Signature). Für AUSTRIACARD sind Innovation und die kontinuierliche Weiterentwicklung von Lösungen zentrale
Bestandteile ihrer Strategie. Auf dieser Grundlage hat die Gruppe ihre Fähigkeiten zur Entwicklung von Generative
AI solutions erweitert und wird ihr Lösungsportfolio in diese Richtung weiter ausbauen.
Durch gezielte Akquisitionen wollen wir unser Lösungsangebot erweitern und unsere geografische Präsenz ausbauen.
Wir wollen unsere langjährigen Beziehungen zu Finanzinstituten, Energieversorgern, Industrieunternehmen und
öffentlichen Einrichtungen nutzen, um einen ganzheitlichen Ansatz zu bieten und ein Anbieter von End-to-End-
Lösungen für angewandte Technologie für unsere Kunden zu sein.
2.3.
Überblick über das Lösungsportfolio
Das Lösungsportfolio der Gruppe und die damit verbundenen Umsätze können grob in zwei Kategorien unterteilt
werden: eine Kategorie, die Document Lifecycle Management umfasst und eher industriell ausgerichtet ist, und die
zweite Kategorie, die technologiebezogen ist und die Summe der Identity & Payment Solutions in Kombination mit
Digital Transformation Technologies darstellt. Die Aufteilung für 2024 liegt bei etwa einem Drittel Industrie-umsatz
(€ 135 Mio.) und zwei Dritteln Technologieumsatz (€ 250 Mio.), wobei der Technologieanteil der
Hauptwachstumstreiber für die Zukunft ist.
7
Jahresfinanzbericht 2024
2.3.1.Document Lifecycle Management
Mit Document Lifecycle Management bietet die Gruppe ihren Kunden Lösungen für Sicherheitsdokumente mit
Datenmanagementfunktionen an, die Folgendes abdecken können: Rückverfolgbarkeit von Waren für staatliche
Steuerbehörden, Arzneimittel- und Rezeptmanagement, Wahldienste, Prüfungsarbeiten für Studenten usw. Darüber
hinaus reichen die Produkte und Dienstleistungen in der gleichen Kategorie unter anderem vom Digitaldruck von
Kontoauszügen, elektronischen Kontoauszügen, zu elektronischem Dokumentenmanagement und Workflows mit
qualifizierter Signatur.
Es ist anzumerken, dass es weltweit nur wenige verbleibende Sicherheitsdruckereien gibt, die über das Know-how
und die Zuverlässigkeit der Gruppe verfügen. Dies stärkt unseren Ruf als zuverlässiger Partner für komplexe Projekte.
So hat der Konzern im Jahr 2022 das hochkomplexe Wahlprojekt in Kenia erfolgreich umgesetzt, das einen
hochmodernen Sicherheitsdruck von Stimmzetteln und Wahlkatalogen sowie eine IoT-basierte Prozessüberwachung
umfasste. Dieser Erfolg unterstreicht unsere Position als bevorzugter Partner für die Durchführung von Hoch-
sicherheitswahlen im Nahen Osten und in Afrika. Im Jahr 2024 wurde ein weiterer Auftrag der öffentlichen Hand in
der afrikanischen Region vergeben und umgesetzt, was einmal mehr unterstreicht, dass wir in diesem Bereich der
Partner der Wahl sind.
Dieses Geschäftsfeld wird von zwei Produktionsstätten in Griechenland und Rumänien abgedeckt, die sowohl die
regionalen Märkte bedienen als auch Druckerzeugnisse und Dienstleistungen international exportieren. Darüber
hinaus deckt die Gruppe mit ihren Fulfilment-Dienstleistungen, entweder über Dritte oder eigene Unternehmen wie
Pink Post in Rumänien, auch die letzte Meile zum Endkunden ab und bietet ihren Kunden vertikal integrierte End-to-
End-Dienstleistungen.
Im Jahr 2024 erwirtschaftete das Geschäftsfeld Document Lifecycle Management für den Konzern einen Umsatz von
€ 135 Mio. (2023: € 112 Mio.).
2.3.2.Identity & Payment Solutions
Im Bereich Identity & Payment Solutions konzentrieren sich die Unternehmen und Aktivitäten der Gruppe auf die
Bereitstellung von sicheren End-to-End-Datenlösungen und Personalisierungsdienstleistungen für Finanzinstitute,
Regierungen, öffentliche Einrichtungen, das Transportwesen sowie Industrie und Einzelhandel. Die Produkte und
Dienstleistungen dieser Kategorie basieren auf höchsten Sicherheitsstandards (z. B. EMV-Zertifizierungen für
Zahlungs-Chipkarten) und reichen von Dual-Interface-Zahlungskarten, elektronischen Ausweisen für Behörden,
Führerscheinen, Gesundheitskarten, Identitäts- und Authentifizierungskarten bis hin zu innovativen digitalen
Zahlungslösungen, einschließlich biometrischer Karten, umweltfreundlicher Karten, Metallkarten und auch Karten mit
besonderen Merkmalen, da AUSTRIACARD HOLDINGS die Inklusion unterstützt und fördert. Zu den zusätzlich
angebotenen Dienstleistungen gehören Beratung beim Kartendesign und Zertifizierungsprozess, flexible Lösungen
für die PIN-Verteilung, Projektmanagement während des gesamten Produktlebenszyklus sowie die Entwicklung und
Anpassung von Betriebssystemen für eingebettete Chipkarten.
Die Gruppe hat eigene Chip-Betriebssysteme („ACOS“ & „ACOS ID“) sowohl für Zahlungs- als auch für
Identitätskarten entwickelt, die einen wesentlichen Differenzierungsfaktor darstellen, indem sie unseren Kunden
flexible Funktionalitäten bieten. Diese proprietären Betriebssysteme werden von unserer umfangreichen Forschungs-
und Entwicklungsabteilung kontinuierlich weiterentwickelt, um jederzeit den höchsten Sicherheitsstandards der
entsprechenden Zertifizierungsstellen zu entsprechen und gleichzeitig ein hohes Maß an Anpassungsmöglichkeiten
zu bieten, um die spezifischen Bedürfnisse unserer Kunden besser zu erfüllen.
Im Bereich der Zahlungskartenlösungen gibt es umfangreiche obligatorische Zertifizierungsanforderungen, die für
neue Marktteilnehmer eine erhebliche Marktzutrittsschranken darstellen, zusätzlich zu dem Erfordernis des
Vertrauens, das nur über lange Zeiträume mit Qualitätsdienstleistungen aufgebaut werden kann. AUSTRIACARD
HOLDINGS ist unter anderem zertifizierter Hersteller der Marken Visa, Mastercard (CQM) und Diners Club
International und arbeitet unter ständiger Aufsicht von externen Prüfern, die vom PCI Security Standards Council
(PCI SSC) und anderen Institutionen ernannt oder akkreditiert wurden und strenge Standards für digitale und
physische Sicherheit befolgen.
8
Jahresfinanzbericht 2024
Zahlungskarten, die einen großen Teil unseres Umsatzes mit Identity & Payment Solutions ausmachen, sind entgegen
der allgemeinen Auffassung weltweit auf dem Vormarsch. Alternative Zahlungssysteme, Peer-to-Peer-Zahlungen,
mobile Zahlungen, digitale Geldbörsen (die meist mit Zahlungskarten finanziert werden) und Zahlungskarten haben
alle auf Kosten der Bargeldnutzung zugenommen. Darüber hinaus gibt es keine sichtbare technologische Erfindung
im Bereich der Zahlungen, die die Sicherheit, den Komfort und die breite Akzeptanz der sicheren Chip-Zahlungskarte
ersetzen könnte. Ausgehend von den Angaben von Visa und Mastercard, den weltweit führenden Anbietern von
Zahlungskartendiensten, wuchs der weltweite Kartenumlauf in den letzten sieben Jahren konstant um 4%, und es
wird erwartet, dass sich dieses Tempo laut Branchenberichten fortsetzt. Darüber hinaus expandiert AUSTRIACARD
HOLDINGS in geografischen Gebieten, die immer noch robuste Wachstumsraten aufweisen und in denen eine
Sättigung noch in weiter Ferne liegt, so dass sie Wachstumsraten über dem Marktdurchschnitt verzeichnen kann.
AUSTRIACARD HOLDINGS ist Marktführer in Österreich, Skandinavien, Zentral- und Osteuropa sowie Südosteuropa,
während die Gruppe auch die marktführende Position bei der Bereitstellung von Zahlungsprodukten für
Challenger/Neobanken innehat und damit ein wachsendes Marktsegment mit erheblichem Potenzial auf weltweiter
Ebene adressiert.
Identity & Payment Solutions wird von unseren vier Produktionsstätten in Andorra, Österreich, Rumänien und
Großbritannien bedient, acht Personalisierungszentren befinden sich in Großbritannien, Spanien, Österreich, Polen,
Rumänien, Griechenland und der Türkei sowie in den USA. Vertriebsbüros in Norwegen, der Tschechischen Republik,
Deutschland, Kroatien, Serbien, Jordanien und den Vereinigten Arabischen Emiraten sowie ein Netz von Partnern
und Verkaufsagenturen in aller Welt ergänzen das Vertriebsnetz des Konzerns.
Das Geschäftsfeld Identity & Payment Solutions erwirtschaftete im Jahr 2024 einen Umsatz von € 223 Mio. (2023:
€ 223 Mio.) und gehört damit nach eigenen Angaben zu den weltweit führenden Herstellern von EMV-basierten
Chipkarten.
2.3.3.Digital Transformation Technologies
Digital Transformation Technologies ist das am schnellsten wachsende Geschäftsfeld der Gruppe und bietet sowohl
dem privaten als auch dem öffentlichen Sektor eine Reihe von technologisch fortschrittlichen Lösungen, wie z. B.:
Enterprise Content Management und Content Understanding durch KI, Dokumentendigitalisierung, elektronische
Archivierung und alle Arten von elektronischen Signaturen, Big Data und Advanced Analytics, Digital Onboarding und
KYC, Enterprise Process Automation, um bestehende und neue Kunden bei ihrer eigenen digitalen Transformation
zu unterstützen. Die von der EU-RRF finanzierten Digitalisierungsprojekte des öffentlichen Sektors sind ein weiterer
wichtiger Wachstumstreiber, da das Unternehmen aufgrund seiner Expertise in diesem Bereich bereits mehrere
entsprechende Ausschreibungen gewinnen konnte.
Darüber hinaus hat die Gruppe ihre Fähigkeiten zur Entwicklung generativer KI-Lösungen für die Automatisierung
arbeitsintensiver Aufgaben im Rahmen der strategischen Säule „Digital Taskforce“ erweitert, wobei sie ihre
bahnbrechende Agentic AI-Plattform GaiaB™ einsetzt.
Basierend auf der Strategie der Gruppe, sich zu einem Anbieter von ganzheitlichen angewandten
Technologielösungen zu entwickeln und als One-Stop-Shop für die Kunden zu dienen, wurden die Card-as-a-Service
(CaaS) und im Finanzsektor die Banking-as-a-Service (BaaS) Lösungen entwickelt. Diese Lösungen vereinen das
Fachwissen des Unternehmens in den Bereichen Zahlungsverkehr und Technologie und helfen den Kunden,
intelligenter zu skalieren und ihre Einnahmen zu steigern.
Im Jahr 2024 erwirtschaftete das Geschäftsfeld Digital Transformation Technologies für den Konzern einen Umsatz
von € 27 Mio. (2023: € 15 Mio.).
9
Jahresfinanzbericht 2024
3. GESCHÄFTSENTWICKLUNG DES KONZERNS
3.1.
Wirtschaftliches Umfeld, Markt- und Branchenumfeld
Laut dem von der Weltbank im Januar 2025 herausgegebenen Global Economic Prospects Bericht dürfte sich das
globale Wachstum im Jahr 2024 bei 2,7% stabilisiert haben (2023: 2,7%). Nach mehreren Jahren mit sich
überlagernden negativen Schocks hat sich das weltwirtschaftliche Umfeld seit Juni 2024 wieder leicht verbessert. Die
Inflation scheint sich abzuschwächen, ohne dass es zu einer wesentlichen Verlangsamung in den wichtigsten
Volkswirtschaften kommt, und die Lockerung der Geldpolitik ist inzwischen weit verbreitet. Derselben
Veröffentlichung zufolge blieb das Wachstum im Euroraum im Jahr 2024 mit schätzungsweise 0,7% schwach, was
auf einen schwachen Konsum, schwache Unternehmensinvestitionen und eine schwache Industrietätigkeit
zurückzuführen ist, wobei letztere teilweise die dämpfenden Auswirkungen der hohen Energiepreise auf die
Wettbewerbsfähigkeit der Exporte und den Konsum widerspiegelt. Im Zeitraum 2025-2026 wird das Wachstum im
Euroraum den Projektionen zufolge auf etwa 1,1% ansteigen, da sich die konjunkturelle Erholung festigt. Dies ist
jedoch etwas schwächer als frühere Prognosen, was vor allem auf die stark gestiegene politische und innenpolitische
Unsicherheit, insbesondere in einigen großen Volkswirtschaften, zurückzuführen ist. Die Aussichten für den Euroraum
sind nach wie vor ungewiss und hängen von einer Verbesserung des Investitions- und Handelswachstums ab - beides
Bereiche, die in den letzten Jahren eine bemerkenswerte Schwäche gezeigt haben. Nach dem Rückgang im
vergangenen Jahr dürften die Investitionen von einem weiteren Rückgang der Zinssätze profitieren. In der
Zwischenzeit und unter der Annahme, dass sich die Handelsbeziehungen mit den Vereinigten Staaten nicht wesentlich
ändern, wird mit einer Festigung des Handelswachstums gerechnet, da die Exporte im Zuge der sich verbessernden
globalen Produktionstätigkeit anziehen und die Importe durch eine stärkere Inlandsnachfrage unterstützt werden.
Auf sektoraler Ebene dürfte das Wachstum im Euroraum durch eine Expansion des Dienstleistungssektors gestützt
werden, die durch solide Verbraucherausgaben untermauert wird, da sich die Realeinkommen von dem früheren,
durch die hohe Inflation verursachten Rückgang weiter erholen.
Der Zahlungskartenmarkt wächst weltweit um schätzungsweise 4% pro Jahr, wobei Magnetstreifen- und EMV-Karten
durch kontaktlose Dual-Interface-Karten ersetzt werden. Während alternative Zahlungssysteme, Peer-to-Peer-
Zahlungen, mobile Zahlungen und digitale Geldbörsen (die meist mit Zahlungskarten finanziert werden) in den letzten
Jahren zugenommen haben, geschah dies auf Kosten der Bargeldnutzung, da auch Zahlungskarten in allen Märkten
zunehmen. Für die Zukunft erwarten wir einen stärkeren Trend zu High-End-Produkten wie Metallkarten und
biometrischen Karten. Challenger-Banken, die Innovationen im Finanzsektor vorantreiben, stehen an der Spitze
solcher Entwicklungen. Sie nutzen hochwertige Zahlungskarten als Marketinginstrument, da dies der einzige
Berührungspunkt ist, den sie mit den Endverbrauchern haben, und ein Wachstumshebel für ihre globale Expansion.
Gleichzeitig schafft das Wachstum von Zahlungsprodukten, die auf recycelten Materialien basieren, um den
Nachhaltigkeitszielen gerecht zu werden, weitere Chancen.
Der Markt für Lösungen für die digitale Transformation wächst weltweit schnell, da Organisationen sowohl im privaten
als auch im öffentlichen Sektor nach Möglichkeiten suchen, physische Standorte und Personalkosten zu reduzieren
und das Serviceniveau und die Benutzererfahrung zu erhöhen. Der Bedarf an Lösungen, die beispielsweise die
Fernauthentifizierung und -wartung von Kunden ermöglichen, effiziente Abläufe unterstützen, die Organisation,
Verarbeitung und Analyse der enormen Datenmengen, die durch den Betrieb entstehen, ermöglichen, führen zu
einer sehr starken Expansion des Sektors.
10
Jahresfinanzbericht 2024
3.2.
Wesentliche Ereignisse des Geschäftsjahres
3.2.1.Geschäftsentwicklung
Nach einem Jahr mit zweistelligem Wachstum im Jahr 2023 setzte die Gruppe ihren starken organischen
Wachstumskurs im Jahr 2024 fort, indem sie ein Wachstum von 9,7% bei den angepassten Umsatzerlösen, von
11,4% beim angepassten EBITDA und von 16,6% beim Jahresgewinn erzielte und damit die angepasste EBITDA-
Marge auf 14,3% und die Gewinnmarge auf 5,1% verbesserte. Dieses organische Geschäftswachstum wurde
hauptsächlich angetrieben durch die
•
fortgesetzte Umsetzung der von der EU geförderten Digitalisierungsprojekte der öffentlichen Verwaltung in
Griechenland, die zum Umsatzwachstum in der Kategorie Digital Transformation Technologies auf 70,6%
oder insgesamt € 11,3 Mio. beitrugen,
•
Umsetzung eines neuen Vertrags über ganzheitliche Lösungen für Sicherheitsdokumente auf dem
afrikanischen Markt, welcher € 18,7 Mio. Umsatz generierte und so maßgeblich zum Umsatzwachstum im
Geschäftsbereich Document Lifecycle Management von insgesamt 20,3% beitrug.
•
gestiegene Nachfrage nach premium Zahlungskarten aus Metall, insbesondere bei den digitalen Challenger-
Banken, die den Umsatz in dieser Kategorie mehr als verdreifachte und zu einem Umsatzplus von
€ 20,8 Mio. führte. Dies trug dazu bei, die Auswirkungen unserer strategischen Entscheidung den
Großhandelsverkauf von Chipmodulen zu depriorisieren und uns auf den Verkauf kompletter
Chipkartenlösungen zu konzentrieren (mit einem negativen Umsatzeffekt in Höhe von € -19,9 Mio.), zu
kompensieren. Infolgedessen lagen die Umsätze im Geschäftsbereich Identity and Payment auf dem Niveau
des Jahres 2023.
Die Gruppe setzte die Umsetzung ihrer Strategie fort, ihre geografische Präsenz und Produkt- und Lösungsportfolio
zu erweitern sowie ihre Geschäftsbeziehungen zu Challenger-Banken und traditionellen Banken in den bestehenden
Märkten weiter auszubauen, was das Rückgrat des Geschäftserfolgs der Gruppe darstellt. Ebenfalls hat
AUSTRIACARD HOLDINGS weiter in ihr Technologie-Team investiert, indem sie die Rolle eines Group Chief
Technology Officer (CTO) eingeführt, erfahrene Spezialisten eingestellt und das F&E-Team in Lösungscluster
umorganisiert hat, um den Kompetenzgrad in bestimmten Schwerpunktbereichen zu erhöhen. Diese Maßnahme zielt
darauf ab, die F&E-Expertise sowie den Go-to-Market-Ansatz zu verbessern und die regionalen Vertriebsteams besser
zu unterstützen und so das Geschäftswachstum zu fördern. Darüber hinaus hat die Gruppe zwei Unternehmen
übernommen und deren Kompetenzen in den Bereichen Datenanalyse und KI sowie qualifizierte Vertrauensdienste
in das Portfolio der Gruppe aufgenommen (siehe Abschnitt 2.3.3). Die Gruppe verstärkte auch ihr Vertriebsteam in
der MEA-Region mit lokalen Vertriebsexperten, um die Umsätze in den Kategorien Identity and Payment und
Document Lifecycle in der MEA-Region zu steigern.
Während der COVID-Periode, die durch eine zeitlich und mengenmäßig unvorhersehbare Chipversorgung
gekennzeichnet war, unterzeichnete die Gruppe Vereinbarungen mit ihren Chiplieferanten, um die rechtzeitige
Erfüllung von Kundenaufträgen zu gewährleisten. Im Geschäftsjahr 2023 stabilisierte sich die weltweite
Chipversorgung und dieser Trend setzte sich 2024 fort, was zu einem weiteren Anstieg der Chipbestände führte und
die Gesamtvorräte im Jahr 2024 um 14,6 Millionen Euro (25,2%) ansteigen ließ. Infolgedessen stieg das Working
Capital im Verhältnis zum Umsatz von 16,6 % auf 18,5 % im Jahr 2024. Um diese Auswirkungen abzumildern hat
die Gruppe Neuverhandlungen mit Lieferanten eingeleitet, die zu einer Verschiebung von Lieferungen und, wo
möglich, zu Vertragsauflösungen führen. Die wichtigsten Auswirkungen dieser Maßnahmen werden voraussichtlich
in den Jahren 2025 und 2026 eintreten.
Im Dezember 2023 unterzeichnete der Konzern eine Finanzierungsvereinbarung in Höhe von € 186,6 Mio., bestehend
aus einer revolvierenden Kreditfazilität, befristeten Darlehenstranchen und einer Garantiefazilität mit einer Laufzeit
von 3 bis 5 Jahren, mit einem Konsortium von 10 europäischen Banken unter der Führung von Unicredit. Diese
Refinanzierung verlängerte das Fälligkeitsprofil der Finanzverbindlichkeiten und vereinfachte gleichzeitig die Struktur
erheblich, was dem Unternehmen mehr Flexibilität bei der Verfolgung seiner Strategie ermöglicht. Im Jahr 2024
setzte die Gruppe ihre Strategie der Zentralisierung und Optimierung der Konzernfinanzen fort, indem sie Konzern-
Cashpools für ihre Aktivitäten in Österreich und Rumänien einführte und mit der Implementierung eines zusätzlichen
Cashpools für ihre Aktivitäten im Segment WEST begann. Diese Maßnahme zielt darauf ab, die konzernweite
Liquidität zu optimieren und die Zinskosten des Konzerns zu senken.
11
Jahresfinanzbericht 2024
3.2.2. Merger & Acquisitions
Im Januar 2024 erwarb die Gruppe 100% der Anteile an der e-commerce monitoring GmbH (Österreich). Das
erworbene Unternehmen ist ein anerkannter Zertifizierungs- und Vertrauensdiensteanbieter nach europäischen und
österreichischen Vorschriften. Die im Jahr 2002 gegründete e-commerce monitoring GmbH ist eine österreichische
Aktiengesellschaft und erbringt verschiedene Dienstleistungen im IT-Bereich mit Schwerpunkt auf elektronischen
Zertifikaten und digitalen Signaturen. Die beiden Hauptgeschäftsfelder sind RKSV-Zertifikate (Kassensicherheit) in
Österreich und Nicht-RKSV-Zertifikate, wie qualifizierte Signaturen (Trust2GO), qualifizierte Zeitstempel und
behördliche Signaturen.
Ende April 2024 erwarb die Gruppe alle Anteile an LSTech Ltd. (Vereinigtes Königreich) und ihrer 100%igen
Tochtergesellschaft LSTech ESPANA S.L. (Spanien). LSTech ist ein in Großbritannien ansässiges Forschungs- und
Datenanalyseunternehmen, das sich auf die Erfassung, Verarbeitung und Analyse komplexer Informationen
spezialisiert hat und diese in klare, umsetzbare Erkenntnisse umwandelt, die eine intelligente Entscheidungsfindung
ermöglichen. Dieser strategische Schritt unterstreicht das Engagement von AUSTRIACARD HOLDINGS, seinen
Kunden auf der ganzen Welt innovative Lösungen anzubieten. LSTech ist auf die Entwicklung innovativer
Anwendungen spezialisiert, die es großen öffentlichen und privaten Organisationen ermöglichen, das wahre Potenzial
ihrer Daten zu erschließen. Ihre Expertise liegt in der Erfassung, Verarbeitung und Analyse komplexer Informationen
und deren Umwandlung in klare, umsetzbare Erkenntnisse, die eine intelligente Entscheidungsfindung ermöglichen
und arbeitsintensive Aufgaben automatisieren. Der Fokus von LSTech auf Datenanalyselösungen in den Bereichen
Banken, Telekommunikation und Versorgungsunternehmen, kombiniert mit ihrer Kompetenz in Data Intelligence und
Agentic KI, macht sie zu einer perfekten Ergänzung für die Wachstumsstrategie von AUSTRIACARD HOLDINGS. Die
Erfolgsbilanz von LSTech geht über die traditionellen kommerziellen Bestrebungen hinaus. Ihre aktive Teilnahme an
EU- und öffentlich finanzierten Forschungs- und Innovationsprogrammen positioniert sie an der Spitze
bahnbrechender Technologien wie generativer KI, datenschutzschonender Datenanalyse und großer Sprachmodelle.
Dieser vorausschauende Ansatz passt perfekt zu den Zukunftsvisionen der Gruppe.
3.3.
Geschäftsverlauf des AUSTRIACARD HOLDINGS Konzerns
Das Management der Gruppe überwacht die Geschäftsentwicklung auf Grundlage der tatsächlichen, vergleichbaren
Leistung ohne buchhalterische und bewertungsbedingte Effekte, die sich unter anderem aus IAS 29 Hyperinflation,
der Bilanzierung von Aktienoptionsplänen, Gewinnen und Verlusten aus Wechselkursdifferenzen und Fair-Value-
Bilanzierung ergeben. Diesem Ansatz folgend:
•
Abschnitt 3.3.1 zeigt die Gewinn- und Verlustrechnung des Managements (MGMT) und enthält relevante
Kommentare zur Erläuterung des operativen Geschäfts sowie anderer nicht-operativer Effekte
(Sondereffekte), und
•
Abschnitt 3.3.2 enthält eine Überleitung der IFRS-Gewinn- und Verlustrechnung, wie sie in Abschnitt 9
Geschäftssegmente des Anhangs zum Konzernabschluss dargestellt ist, auf die Management Gewinn- und
Verlustrechnung (MGMT),
Beträge und Prozentsätze in diesem Konzernabschluss wurden gerundet. Bei Addition der dargestellten Einzelwerte
können deshalb geringe Rundungsdifferenzen zu den ausgewiesenen Summen auftreten.
12
Jahresfinanzbericht 2024
3.3.1. Geschäftsverlauf des AUSTRIACARD HOLDINGS Konzerns gemäß interner
Managementberichterstattung
Die folgende Darstellung basiert auf der von der Konzernleitung überwachten Geschäftsentwicklung ohne
Berücksichtigung der Auswirkungen der Rechnungslegung nach IAS 29 Hyperinflation und mit einem separaten
Ausweis von Sondereffekten (z.B. Managementbeteiligungsprogramme u.a.) unterhalb des angepassten Gewinn
(Verlust) vor Steuern.
Geschäftsverlauf
2024
2023
D '24-'23
D '24-'23 %
in Millionen €
Umsatzerlöse
385,3
351,3
34,1
9,7%
Material und Versandkosten
(204,2)
(192,5)
(11,6)
6,0%
Bruttogewinn I
181,2
158,8
22,4
14,1%
Bruttomarge I
47,0%
45,2%
1,8%
Produktionskosten
(87,4)
(72,0)
(15,4)
21,4%
Bruttogewinn II
93,8
86,8
7,0
8,1%
Bruttomarge II
24,3%
24,7%
-0,4%
Sonstige Erträge
5,0
3,8
1,2
30,0%
Vertriebsaufwand
(23,3)
(23,3)
0,1
-0,3%
Verwaltungsaufwand
(27,7)
(25,2)
(2,6)
10,2%
Forschungs- und Entwicklungsaufwand
(8,4)
(7,4)
(1,1)
14,8%
Sonstige Aufwendungen
(2,2)
(1,6)
(0,6)
39,1%
+ Abschreibungen und Wertminderungen
17,8
16,1
1,6
10,2%
angepasstes EBITDA
54,9
49,3
5,6
11,4%
angepasste EBITDA Marge
14,2%
14,0%
0,2%
- Abschreibungen und Wertminderungen
(17,8)
(16,1)
(1,6)
10,2%
angepasstes EBIT
37,1
33,2
4,0
12,0%
Finanzerträge
0,6
0,3
0,3
120,6%
Finanzierungsaufwendungen
(8,3)
(7,4)
(0,9)
12,6%
Ergebnis von assoziierten Unternehmen
0,1
0,1
0,1
139,1%
Finanzergebnis
(7,5)
(7,0)
(0,5)
7,3%
angepasster Gewinn (Verlust) vor Steuern
29,6
26,1
3,5
13,2%
Sondereffekte
(3,3)
(4,9)
1,6
-32,8%
Gewinn (Verlust) vor Steuern
26,3
21,2
5,1
23,9%
Steueraufwendungen
(6,5)
(4,2)
(2,3)
53,2%
Gewinn (Verlust) nach Steuern
19,8
17,0
2,8
16,6%
Umsatzerlöse pro Geschäftsbereich
2024
2023
D '24-'23
D '24-'23 %
in Millionen €
Identity & Payment Solutions
222,7
222,8
(0,1)
-0,1%
Document Lifecycle Management
135,3
112,4
22,8
20,3%
Digital Transformation Technologies
27,4
16,1
11,3
70,6%
Summe
385,3
351,3
34,1
9,7%
Der Umsatz der AUSTRIACARD HOLDINGS Gruppe erreichte € 385,3 Mio. und stieg damit um € 34,1 Mio. bzw. 9,7%
im Vergleich zu 2023. Dieses Wachstum wurde größtenteils von Digital Transformation Technologies und Document
Lifecycle Management getragen. Digital Transformation Technologies stieg im Vergleich zum Vorjahr um € 11,3 Mio.
bzw. 70,6%. Dies ist das Ergebnis der Fokussierung der Gruppe auf diesen Geschäftsbereich.
13
Jahresfinanzbericht 2024
Zu dieser Entwicklung trugen vor allem die Digitalisierungsprojekte des öffentlichen Sektors in Griechenland sowie
das anhaltende Wachstum dieses Geschäftsfelds im privaten Sektor sowohl auf dem griechischen als auch auf dem
rumänischen Markt bei, welche die ersten Schwerpunktmärkte waren. Der Bereich Document Lifecycle Management
leistete ebenfalls einen bedeuteten Beitrag und stieg um € 22,8 Mio. bzw. 20,3%, was in erster Linie auf einen neuen
Vertrag über Sicherheitsdokumentenlösungen in der Region Afrika zurückzuführen ist.
Insgesamt steuerte der Geschäftsbereich Identity & Payment Solutions einen Umsatz in Höhe von € 222,7 Mio. bei,
was dem Niveau des Geschäftsjahres 2023 entspricht. Wenn wir jedoch die Auswirkungen unserer strategischen
Entscheidung den Großhandelsverkauf von Chipmodulen zu depriorisieren und uns auf den Verkauf kompletter
Chipkartenlösungen zu konzentrieren (mit einem Gesamteffekt von € -19,9 Mio.) aus dem Vergleichszeitraum
herausrechnen, so beträgt das like-for-like Wachstum des Geschäftsbereichs Identity & Payment Solutions
€ 19,8 Mio. bzw. 9,9%. Das Wachstum stammt sowohl aus dem Verkauf von Zahlungs- und Transportkarten als auch
aus dem Verkauf von hochwertigen Metallkarten (€ +20,8 Mio.), die unseren Kunden angeboten werden, und die
einen deutlich höheren Verkaufspreis pro Karte haben und mit zusätzlichen Einnahmen aus Personalisierungs- und
Fulfillment-Dienstleistungen einhergehen.
Umsatzerlöse nach Segmenten
2024
2023
D '24-'23
D '24-'23 %
in Millionen €
Western Europe, Nordics, Americas
130,9
116,0
14,9
12,8%
Central Eastern Europe & DACH
224,9
224,6
0,3
0,1%
Türkiye, Middle East and Africa
72,1
53,7
18,4
34,4%
Eliminierungen & Corporate
(42,6)
(43,0)
0,4
-0,9%
Summe
385,3
351,3
34,1
9,7%
Aus geografischer Segmentsicht war das Umsatzwachstum besonders stark in den Segmenten MEA und WEST, die
zusätzliche Umsatzerlöse in Höhe von € 18,4 Mio. bzw. € 14,9 Mio. beisteuerten. Während das Umsatzwachstum im
Segment Western Europe, Nordics & Americas (WEST) hauptsächlich auf den Geschäftsbereich Identity & Payment-
Lösungen und insbesondere auf die hohe Nachfrage nach Premium-Zahlungskarten aus Metall, Personalisierung und
Fulfilment-Services zurückzuführen ist, wurde das Wachstum im Segment Türkiye, Middle East and Africa (MEA)
durch einen neuen Vertrag über Lösungen für Sicherheitsdokumente in der Region Afrika getrieben. Die Umsätze im
Segment Central Eastern Europe & DACH (CEE) lagen mit € 224,9 Mio. auf ähnlichem Niveau wie 2023 mit
€ 224,6 Mio. CEE erzielte im Bereich Digital Transformation Technologies ein deutliches Wachstum von € +11,3 Mio.,
wurde jedoch durch einen geringeren Auftragseingang bei Identity & Payment Solutions, insbesondere bei
Intersegment-Verkäufen an den türkischen Markt, negativ beeinflusst, was zu einem Umsatzrückgang von
€ -9,9 Mio. im Jahr 2024 führte. Die Produktkategorie Document Lifecycle Management erreichte dank des
Druckgeschäfts einen Umsatzanstieg in Höhe von € 0,9 Mio.
Der Bruttogewinn I stieg um € 22,4 Mio. (+14,1%) auf € 181,2 Mio., angetrieben durch Umsatzwachstum bei Digital
Transformation Technologies (€ 11,3 Mio.) und Document Lifecycle Management (€ 22,8 Mio.). Die Bruttomarge I
verbesserte sich von 45,2% auf 47,0%, vor allem aufgrund eines höheren Anteils an Dienstleistungserlösen ohne
verbundene Materialkosten sowie aufgrund eines geringeren Niveaus an Materialkosten im Zusammenhang mit dem
Vertrag über die Sicherheitsdokumentenlösung in MEA.
14
Jahresfinanzbericht 2024
Der Bruttogewinn II wuchs um € 7,0 Mio. bzw. +8,1% als Folge des Umsatz- und Bruttogewinn I-Wachstums und
erreichte € 93,8 Mio. Die Bruttomarge II ging leicht um 0,4 Prozentpunkte auf 24,3% zurück, da die
Produktionskosten um € 15,4 Mio. bzw. +21,1% angestiegen sind. Der Anstieg der Produktionskosten ist
hauptsächlich auf das neue Sicherheitsdruckprojekt in Afrika zurückzuführen, das zusätzliche Kosten in Höhe von ca.
€ 9,3 Mio. verursacht hat, sowie auf die Konsolidierung des Postkurierdienstes Pink Post im März 2023, in Rumänien,
der zusätzliche Kosten in Höhe von € 2,8 Mio. im Vergleich zu 2023 verursacht hat, sowie auf höhere Kosten im
Zusammenhang mit der Bereitstellung von Digitalisierungsdienstleistungen und inflationsbedingte Kosten-
steigerungen. Aufgeschlüsselt nach Kategorien ist der Anstieg der Produktionskosten hauptsächlich auf höhere
Personalkosten (€ +6,2 Mio.), Dienstleistungen durch Dritte (€ +3,2 Mio.), Transportkosten (€ +3,9 Mio.) und
Abschreibungen (€ +1,1 Mio.) zurückzuführen.
Betriebliche Aufwendungen vor Abschreibungen
und Wertminderungen (OPEX)
2024
2023
D '24-'23 D '24-'23 %
in Millionen €
Produktionskosten
(87,4)
(72,0)
(15,4)
21,4%
Vertriebsaufwand
(23,3)
(23,3)
0,1
-0,3%
Verwaltungsaufwand
(27,7)
(25,2)
(2,6)
10,2%
Forschungs- und Entwicklungsaufwand
(8,4)
(7,4)
(1,1)
14,8%
+ Abschreibungen und Wertminderungen
17,8
16,1
1,6
10,2%
Summe
(129,0)
(111,7)
(17,3)
15,5%
Betriebliche Aufwendungen in % vom Umsatz
33,5%
31,8%
1,7%
Die betrieblichen Aufwendungen (OPEX), ohne Abschreibungen und Wertminderungen, stiegen um € 17,3 Mio.
(15,5%) auf € 129,0 Mio., hauptsächlich aufgrund der oben beschriebenen höheren Produktionskosten. In Prozent
des Umsatzes stiegen die betrieblichen Aufwendungen um 1,7 Prozentpunkte auf 33,5%, verglichen mit 31,8% im
Jahr 2023.
Die Vertriebsaufwendungen blieben mit € 23,3 Mio. stabil. Die Verwaltungsaufwendungen stiegen um € 2,6 Mio.
(+10,2%), was in erster Linie auf die Erweiterung des Konzernmanagementteams nach der Börsennotierung und
der Reorganisation der Gruppe im ersten Halbjahr 2023, die € 1,8 Mio. zum Anstieg beitrug, sowie auf höhere
Ausgaben in Folge von den Fusionen und Übernahmen zurückzuführen ist. Die Aufwendungen für Forschung und
Entwicklung (F&E) stiegen um € 1,1 Mio. und erreichten 2024 € 8,4 Mio. Dieser Anstieg steht im Zusammenhang mit
den Investitionen in KI & Datenanalytik durch die Übernahme von LS Tech (€ +0,3 Mio.), in unser Banking-as-a-
Service-Angebot (€ +1,0 Mio.) sowie mit der Stärkung unseres F&E-Teams insgesamt. Dieser Anstieg der F&E-
Ausgaben wurde teilweise durch den Abschluss von EU-finanzierten Forschungsprojekten und den daraus
resultierenden Kosteneinsparungen kompensiert.
Die sonstigen Erträge stiegen um € 1,2 Mio. auf € 5,0 Mio. im Jahr 2024, hauptsächlich aufgrund eines Anstiegs der
Erträge aus aktivierten Personalkosten im Bereich Forschung und Entwicklung (€ +0,7 Mio.) sowie aus F&E-
bezogenen Zuschüssen (€ +0,3 Mio.). Die sonstigen Aufwendungen stiegen um € 0,6 Mio. auf € 2,2 Mio. im Jahr
2024, hauptsächlich aufgrund höherer Wertberichtigungen für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
(€ +0,3 Mio.) und der Auswirkung der neuen Mindestkörperschaftsteuerregelung in Rumänien, die zu einer
zusätzlichen Einkommensteuerbelastung von € +0,3 Mio. führte und gemäß IAS 12 im EBITDA ausgewiesen werden
muss.
Im Jahr 2024 stieg das angepasste EBITDA aufgrund von profitablem Umsatzwachstum um € 5,6 Mio. oder 11,4%
von € 49,3 Mio. auf € 54,9 Mio. Infolgedessen stieg die angepasste EBITDA-Marge um 0,2 Prozentpunkte von 14,0%
auf 14,2% im Jahr 2024.
Das angepasste EBIT verbesserte sich um € 4,0 Mio. bzw. 12,0% auf € 37,1 Mio., da das EBITDA-Wachstum teilweise
durch die um € 1,6 Mio. gestiegenen Abschreibungen kompensiert wurde. Dieser Anstieg der Abschreibungen steht
im Zusammenhang mit Investitionen in Maschinen und Anlagen, welche zur Unterstützung der Geschäftsexpansion
angeschafft wurden (€ +1,1 Mio.), Abschreibungen auf akquisitionsbedingte immaterielle Vermögenswerte
(€ + 0,4 Mio.) und Wertminderungsaufwendungen für ungenutzte Maschinen (€ +0,2 Mio.).
Das angepasste Ergebnis vor Steuern stieg um € 3,5 Mio. bzw. 13,2% auf € 29,6 Mio., da das EBIT-Wachstum
teilweise durch den Anstieg der Nettofinanzierungskosten kompensiert wurde. Das negative Finanzergebnis erhöhte
sich um € 0,5 Mio. auf € -7,5 Mio., hauptsächlich aufgrund der höheren durchschnittlichen ausstehenden
Finanzverbindlichkeiten, die zu einem höheren Zinsaufwand von € +0,7 Mio. führten. Im Jahr 2024 sanken die
15
Jahresfinanzbericht 2024
durchschnittlichen Zinskosten für Finanzverbindlichkeiten leicht von 5,7% im Jahr 2023 auf 5,6%, obwohl der
3-Monats-Euribor im Durchschnitt etwa 25 Basispunkte über seinem Vergleichsniveau lag. Diese Kostensteigerungen
wurden teilweise durch höhere Zinserträge in Höhe von € +0,3 Mio., die im Wesentlichen aus unserem türkischen
Geschäft resultieren, und ein höheres Ergebnis aus assoziierten Unternehmen in Höhe von € 0,1 Mio. kompensiert.
Sondereffekte
enthalten in
2024
2023
D '24-'23
D '24-'23 %
in Millionen €
Managementbeteiligungsprogramme
(3,7)
(2,9)
(0,8)
26,0%
EBITDA
Wechselkursgewinne
Gewinn vor Steuern
0,2
0,1
0,1
203,1%
Wechselkursverluste
Gewinn vor Steuern
(0,0)
(1,0)
1,0
-99,6%
Erträge aus erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewerteten
Gewinn vor Steuern
0,2
0,2
0,0
7,3%
finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten
Aufwendungen aus erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewerteten
Gewinn vor Steuern
(0,1)
(1,3)
1,2
-95,6%
finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten
Gesamt
(3,3)
(4,9)
1,6
-32,8%
Sondereffekte sanken um € 1,6 Mio. bzw. 32,8%, hauptsächlich aufgrund geringerer Währungsverluste (€ -1,0 Mio.)
und geringerer Aufwendungen im Zusammenhang mit der Bewertung von Finanzverbindlichkeiten (€ -1,2 Mio.).
Diese Effekte wurden teilweise durch die Normalisierung der Aufwendungen für Managementbeteiligungsprogramme
(SOPs) und den daraus resultierenden Anstieg von € +0,8 Mio. ausgeglichen. Im Jahr 2023 waren die SOP-
Aufwendungen aufgrund einer einmaligen Rückstellungsauflösung im Zusammenhang mit der Umstrukturierung des
SOP der Gruppe um € -2,4 Mio. verringert.
Im Jahr 2024 stieg der Körperschaftsteueraufwand um € 2,3 Mio. auf € 6,6 Mio., was zu einem höheren effektiven
Steuersatz auf Basis des angepassten Ergebnisses vor Steuern (ohne steuerlich nicht abzugsfähige SOP- und
Bewertungsaufwendungen) von 21,9% im Vergleich zu 16,2% im Jahr 2023 führte. Die Hauptgründe dafür waren
der Anstieg des steuerpflichtigen Ergebnisses in Großbritannien und Griechenland, das mit 25% bzw. 22% besteuert
wird (€ +2,0 Mio.), eine einmalige Aktualisierung der latenten Steuerverbindlichkeiten im Zusammenhang mit
immateriellen Vermögenswerten im Vereinigten Königreich, die den Steueraufwand um € 0,4 Mio. erhöhte, und
parallel dazu eine (anteilige) Verringerung des steuerpflichtigen Ergebnisses in Andorra (besteuert mit 10%), welche
zu einem höheren effektiven Steuersatz führte. Ohne den Einmaleffekt aus der Aktualisierung der latenten
Steuerverbindlichkeiten hätte der effektive Steuersatz auf Basis des angepassten Gewinns vor Steuern 20,7%
betragen.
Der Gewinn stieg um € 2,8 Mio. bzw. 16,6% von € 17,0 Mio. im Jahr 2023 auf € 19,8 Mio. im Jahr 2024, was auf die
starke operative Leistung und das daraus resultierende Wachstum des angepassten Ergebnisses vor Steuern
zurückzuführen ist. Eine Verringerung der in den Sondereffekten enthaltenen Kosten um € -1,6 Mio. wurde teilweise
durch einen Anstieg der Ertragsteueraufwendungen um € +2,3 Mio. kompensiert.
16
Jahresfinanzbericht 2024
3.3.2.Effekt aus IAS 29 Hyperinflation
Wie in der nachstehenden Tabelle dargestellt, resultierte aus der Anwendung von IAS 29 Hyperinflation in Bezug auf
unsere in der Türkei ansässigen Gesellschaft ein Anstieg der Umsatzerlöse in Höhe von € 6,9 Mio. auf € 392,3 Mio.
im Jahr 2024, verglichen mit einem Umsatzanstieg in Höhe von € 13,3 Mio. auf € 364,6 Mio. im Jahr 2023.
Die Hyperinflationsbilanzierung erhöhte auch die betrieblichen Aufwendungen (OPEX) um € 0,7 Mio. in 2024 im
Vergleich zu € 1,3 Mio. in 2023. Das angepasste EBITDA, das angepasste EBIT und das angepasste Ergebnis vor
Steuern in der IFRS-Gewinn- und Verlustrechnung stieg im Vergleich zur Management-Gewinn- und Verlustrechnung
um jeweils € 0,6 Mio. (2023: € 1,2 Mio), während der Gewinn um € 0,6 Mio. geringer war (2023: € 0,2 Mio.).
2024
2023
Effekt aus IAS 29
Hyperinflation
IAS29
IAS29
in Millionen €
IFRS
Effekt
MGMT
IFRS
Effekt
MGMT
Umsatzerlöse
392,3
6,9
385,3
364,6
13,3
351,3
Bruttogewinn I
182,5
1,3
181,2
161,3
2,5
158,8
Bruttogewinn II
94,6
0,7
93,9
88,3
1,5
86,8
OPEX
(129,7)
(0,7)
(129,0)
(113,0)
(1,3)
(111,7)
angepasstes EBITDA
55,5
0,6
54,9
50,4
1,2
49,3
angepasstes EBIT
37,7
0,6
37,1
34,3
1,2
33,2
angepasster Gewinn vor
30,2
0,6
29,6
27,3
1,1
26,1
Steuern
Gewinn vor Steuern
25,9
(0,4)
26,3
21,0
(0,2)
21,2
Gewinn (Verlust)
19,2
(0,6)
19,8
16,8
(0,2)
17,0
17
Jahresfinanzbericht 2024
3.4.
Vermögens- und Finanzlage
Bilanz
31.12.2024
31.12.2023
D '24-'23 D '24-'23 %
in Millionen €
Langfristiges Vermögen
165,2
156,8
8,5
5,4%
Kurzfristiges Vermögen
166,4
164,9
1,5
0,9%
Summe Aktiva
331,6
321,7
9,9
3,1%
Eigenkapital
124,8
107,2
17,7
16,5%
Langfristige Verbindlichkeiten
117,3
115,2
2,1
1,8%
Kurzfristige Verbindlichkeiten
89,5
99,3
(9,9)
-9,9%
Summe Eigenkapital und Passiva
331,6
321,7
9,9
3,1%
Die Bilanzsumme erhöhte sich von 31. Dezember 2023 um € 9,9 Mio. auf € 331,6 Mio. am
31. Dezember 2024, hauptsächlich aufgrund höherer langfristiger Vermögenswerte (€ +8,5 Mio.) und eines höheren
Eigenkapitals (€ +17,7 Mio.), die teilweise durch niedrigere kurzfristige Verbindlichkeiten (€ -9,9 Mio.) ausgeglichen
wurden.
Der Anstieg der langfristigen Vermögenswerte betraf insbesondere Zugänge von € 4,0 Mio. bei den immateriellen
Vermögenswerten aus Fusionen und Übernahmen sowie einen Anstieg von € 4,3 Mio. bei den Sachanlagen, darunter
Zugänge von € 2,5 Mio. bei den Nutzungsrechten an Immobilien. Der verbleibende Anstieg resultiert aus aktiven
latenten Steuern (€ +1,4 Mio.), während die sonstigen langfristigen Forderungen, die im Wesentlichen Swaps zur
Absicherung und sonstige Wertpapiere enthalten, um € -1,1 Mio. zurückgingen.
Die langfristigen Verbindlichkeiten stiegen um € 2,1 Mio. von € 115,2 Mio. auf € 117,3 Mio. in 2024, hauptsächlich
aufgrund höherer sonstiger langfristiger Verbindlichkeiten (€ +1,6 Mio.) im Zusammenhang mit bedingten
Kaufpreisverbindlichkeiten für eine im Jahr 2024 durchgeführte Akquisition und negativen Marktwerten von
Zinsderivaten zu Absicherungszwecken. Die latenten Steuerverbindlichkeiten stiegen um € +1,8 Mio. €, wovon
€ 0,8 Mio. auf M&A zurückzuführen sind. Darlehen und Anleihen wurden durch Rückzahlungen um € -1,5 Mio. im
Vergleich zu 2023 verringert. Im Jahr 2024 verringerten sich die kurzfristigen Verbindlichkeiten um € -9,9 Mio., was
hauptsächlich auf geringere Vorauszahlungen von Kunden zurückzuführen ist, die als Vertragsverbindlichkeiten
ausgewiesen werden.
Das Eigenkapital erhöhte sich um €17,7 Mio. auf € 124,8 Mio., hauptsächlich aufgrund des Jahresüberschusses in
Höhe von € 19,8 Mio., des in der entsprechenden Eigenkapitalrücklage erfassten Aufwands für anteilsbasierte
Vergütung in Höhe von € 3,4 Mio., der teilweise durch den Erwerb eigener Aktien (€ -2,1 Mio.) und Dividenden an
Aktionäre und nicht beherrschende Anteile in Höhe von € -4,1 Mio. ausgeglichen wurde. Die Eigenkapitalquote
verbesserte sich somit von 33,3% am 31. Dezember 2023 auf 37,6% am 31. Dezember 2024.
Working Capital
31.12.2024
31.12.2023
D '24-'23 D '24-'23 %
in Millionen €
Vorräte
72,8
58,2
14,6
25,2%
Vertragsvermögenswerte
15,0
20,4
(5,4)
-26,7%
Steuerforderungen
0,5
0,8
(0,3)
-33,8%
Lieferforderungen
45,3
44,7
0,6
1,4%
Sonstige Forderungen
11,1
17,1
(6,0)
-35,2%
144,6
141,1
3,5
2,5%
Steuerverbindlichkeiten
(3,6)
(3,0)
(0,6)
21,8%
Lieferverbindlichkeiten
(43,8)
(43,6)
(0,2)
0,4%
Sonstige Verbindlichkeiten
(17,0)
(18,3)
1,3
-7,3%
Vertragsverbindlichkeiten
(7,2)
(17,4)
10,3
-58,8%
Passive Rechnungsabgrenzungen
(1,8)
(0,5)
(1,3)
253,0%
(73,4)
(82,9)
9,5
-11,5%
Working Capital
71,3
58,2
13,0
22,4%
18
Jahresfinanzbericht 2024
Das Working Capital stieg um € 13,0 Mio. bzw. 22,4% von € 58,2 Mio. am 31. Dezember 2023 auf € 71,3 Mio. am
31. Dezember 2024. Dieser Anstieg bezieht sich hauptsächlich auf die Erhöhung der Vorräte um € 14,6 Mio., die
wiederum vor allem auf höhere Bestände an Zahlungs-Chips und auf niedrigere Vertragsverbindlichkeiten für
erhaltene Kundenanzahlungen zurückzuführen ist (€ +10.3m). Diese Effekte wurden teilweise durch niedrigere
Vertragsvermögenswerte (€ -5,4 Mio.) kompensiert, hauptsächlich im Zusammenhang mit unfertigen Bestellungen
für Zahlungskarten, sowie durch niedrigere sonstige Forderungen (€ -6,0 Mio.), die sich aus Bareinlagen auf Konten
mit Verfügungsbeschränkung im Zusammenhang mit den bis Ende des Geschäftsjahres 2023 erhaltenen
Kundenanzahlungen ergeben.
In Prozent des Umsatzes (rollierend über 12 Monate) stieg das Nettoumlaufvermögen von 16,6% auf 18,5%. Diese
Kennzahl entspricht in etwa den Benchmarks der Branche.
Geldflussrechnung
2024
2023
D '24-'23
D '24-'23 %
in Millionen €
Cashflow aus operativer Tätigkeit
34,0
9,1
24,9
273,1%
Cashflow aus Investitionstätigkeit
(15,0)
(11,8)
(3,2)
27,1%
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
(21,1)
5,6
(26,7)
-477,0%
Netto-(Abnahme) Zunahme der Zahlungsmittel
(2,1)
2,9
(5,0)
-172,4%
Investitionen inkl. Nutzungsrechte, exkl. M&A
(19,9)
(18,3)
(1,6)
8,9%
(CAPEX)
Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit des Konzerns stieg um € 24,9 Mio. von € 9,1 Mio. im Jahr 2023 auf
€ 34,0 Mio. im Jahr 2024. Dies ist auf den Anstieg des Betriebsergebnisses, eine erhebliche Verringerung des
negativen Cash-Effekts aus dem Aufbau des Nettoumlaufvermögens von € -35,3 Mio. im Jahr 2023 um € 21,0 Mio.
auf € -14,3 Mio. im Jahr 2024 und geringere Körperschaftssteuerzahlungen (€ + 1,3 Mio.) zurückzuführen.
Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit belief sich auf einen Nettoabfluss von € 15,0 Mio. und betrifft M&A
Aktivitäten (€ 1,7 Mio. abzüglich erhaltener Barmittel), die Weiterentwicklung unseres Zahlungsverkehrs-Chip-
Betriebssystemes ACOS, Banking-as-a-Service-Angebots und Digitalisierungslösungen in Höhe von insgesamt
€ 4,8 Mio. sowie Investitionen in Sachanlagen in Höhe von € 9,5 Mio. für die Modernisierung unseres Maschinenparks
und Betriebsstätten, insbesondere zur Verbesserung unserer Kapazitäten im Bereich digitalen Sicherheitsdruck
(€ 2,5 Mio.), um neue Geschäftsmöglichkeiten in den afrikanischen Märkten umsetzen zu können.
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit wies einen Nettoabfluss von € 21,1 Mio. auf, verglichen mit einem Zufluss
von € 5,6 Mio. im Geschäftsjahr 2023. Dieser Abfluss bezieht sich in erster Linie auf Zinszahlungen in Höhe von
€ 7,5 Mio. (2023: € 7,7 Mio.), Dividendenzahlungen an Aktionäre und nicht beherrschende Anteile in Höhe von
€ 4,1 Mio. (2003: € 0,9 Mio.), die Durchführung des Aktienrückkaufprogramms (€ 2,1 Mio.) und einen Nettosaldo
aus Darlehens- und Leasingrückzahlungen (Mittelabfluss) in Höhe von € 7,5 Mio. im Vergleich zu einem
Nettomittelzufluss aus der Erhöhung von Darlehen und Anleihen in Höhe von € 14,2 Mio. im Jahr 2023.
Nettoverschuldung
31.12.2024
31.12.2023
D '24-'23 D '24-'23 %
in Millionen €
Zahlungsmittel
(21,7)
(23,8)
2,1
-8,8%
Finanzverbindlichkeiten
117,4
118,9
(1,5)
-1,3%
Nettoverschuldung
95,6
95,0
0,6
0,6%
Die Nettoverschuldung stieg leicht um € 0,6 Mio. oder 0,6% auf € 95,6 Mio. zum 31. Dezember 2024. Das Verhältnis
Nettoverschuldung / angepasstes EBITDA (12 Monate rollierend) verbesserte sich von 1,9x im Jahr 2023 auf 1,7x im
Jahr 2024.
19
Jahresfinanzbericht 2024
3.5.
Finanzielle Leistungsindikatoren
Finanzielle Leistungsindikatoren
2024
2023
D '24-'23
D '24-'23 %
in Millionen €
Umsatzerlöse
385,3
351,3
34,1
9,7%
Bruttogewinn I
181,2
158,8
22,4
14,1%
Bruttomarge I
47,0%
45,2%
1,8%
n/a
Bruttogewinn II
93,8
86,8
7,0
8,1%
Bruttomarge II
24,3%
24,7%
-0,4%
n/a
Betriebliche Aufwendungen vor Abschreibungen
(129,0)
(111,7)
(17,3)
15,5%
und Wertminderungen
Betriebliche Aufwendungen vor Abschreibungen
-33,5%
-31,8%
-1,7%
n/a
und Wertminderungen in % vom Umsatz
angepasstes EBITDA
54,9
49,3
5,6
11,4%
angepasste EBITDA Marge
14,2%
14,0%
0,2%
n/a
angepasstes EBIT
37,1
33,2
4,0
12,0%
angepasste EBIT Marge
9,6%
9,4%
0,2%
n/a
angepasster Gewinn vor Steuern
29,6
26,1
3,5
13,2%
angepasster Gewinn vor Steuern Marge
7,7%
7,4%
0,2%
n/a
angepasster Gewinn nach Steuern
23,1
21,9
1,2
5,5%
angepasster Gewinn nach Steuern Marge
6,0%
6,2%
-0,2%
n/a
Gewinn nach Steuern
19,8
17,0
2,8
16,6%
Gewinn nach Steuern Marge
5,1%
4,8%
0,3%
n/a
Operativer Cashflow
34,0
9,1
24,9
273,1%
Operativer Cashflow in % der Umsatzerlöse
8,8%
2,6%
6,2%
n/a
Eigenkapital / Bilanzsumme
37,6%
33,3%
4,3%
n/a
Net Working Capital
71,3
58,2
13,0
22,4%
Working Capital in % der Umsatzerlöse
18,5%
16,6%
1,9%
n/a
Nettoverschuldung
95,6
95,0
0,6
0,6%
Nettoverschuldung / angepasstes EBITDA
1,7
1,9
(0,2)
n/a
3.6.
Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren
Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren
2024
2023
D '24-'23
D '24-'23 %
Anzahl verkaufter Karten in Millionen
147,8
134,8
13,0
9,6%
Durchschnittliche Anzahl der Arbeitnehmer Vollzeitäquivalent
2.301
2.175
125
5,8%
Anzahl der Arbeitnehmer nach Köpfen per 31. Dezember
2.401
2.739
(338)
-12,3%
20
Jahresfinanzbericht 2024
3.7.
Segmentberichterstattung
Die folgende Darstellung basiert auf der von der Konzernleitung überwachten Geschäftsentwicklung ohne
Berücksichtigung der Auswirkungen der Rechnungslegung nach IAS 29 Hyperinflation.
3.7.1.Western Europe, Nordics, Americas
Geschäftsverlauf
2024
2023
D '24-'23 D '24-'23 %
in Millionen €
Umsatzerlöse
130,9
116,0
14,9
12,8%
Material- und Versandkosten
(75,4)
(63,6)
(11,8)
18,5%
Bruttogewinn I
55,5
52,3
3,1
5,9%
Bruttomarge I
42,4%
45,1%
-2,8%
Produktionskosten
(22,5)
(21,6)
(0,9)
4,3%
Bruttogewinn II
33,0
30,8
2,2
7,1%
Bruttomarge II
25,2%
26,5%
-1,4%
Sonstige Erträge
0,1
0,7
(0,6)
-87,3%
Vertriebsaufwand
(8,5)
(9,7)
1,3
-12,9%
Verwaltungsaufwand
(8,5)
(9,0)
0,5
-5,0%
Forschungs- und Entwicklungsaufwand
(1,6)
(0,5)
(1,0)
200,5%
Sonstige Aufwendungen
(0,3)
(0,1)
(0,2)
174,5%
+ Abschreibungen und Wertminderungen
6,4
5,7
0,6
11,4%
angepasstes EBITDA
20,6
17,9
2,7
15,0%
angepasste EBITDA Marge
15,7%
15,4%
0,3%
- Abschreibungen und Wertminderungen
(6,4)
(5,7)
(0,6)
11,4%
angepasstes EBIT
14,2
12,2
2,0
16,7%
Das Segment Western Europe, Nordics and Americas (WEST) verzeichnete einen Umsatz von € 130,9 Mio., was
einem Anstieg von € 14,9 Mio. oder 12,8% gegenüber dem Vorjahr gleichkommt. Wenn wir die Auswirkungen unserer
strategischen Entscheidung den Großhandelsverkauf von Chipmodulen zu depriorisieren und sich auf den Verkauf
von kompletten Chipkartenlösungen zu konzentrieren, mit einem Gesamteffekt von € 18,7 Mio. in diesem Segment
aus dem Vergleichszeitraum herausrechnen, beläuft sich das organische Wachstum dieser Lösungskategorie auf
€ 32,8 Mio. oder 33,7%. Dieses Wachstum wurde vor allem durch den Challenger-Bankensektor und
produktspezifisch durch den Verkauf von High-End-Metallkarten (€ +21,0 Mio.), regulären Zahlungskarten
(€ +4,1 Mio.) und damit verbundener Personalisierung- und Fulfillment- (€ +2,0 Mio.) sowie Postdienstleistungen
(€ +4,5 Mio.) getrieben.
Der Bruttogewinn I stieg um € 3,1 Mio. oder 5,9% auf € 55,5 Mio. aufgrund höherer Umsätze, während die
Bruttomarge I um 2,8 Prozentpunkte auf 42,4% zurückging. Die Verringerung der Bruttomarge I ist das Ergebnis
der gestiegenen Umsätze mit Metallkarten und Postdienstleistungen, die mit proportional höheren Material- und
Versandkosten verbunden sind.
Der Bruttogewinn II stieg um € 2,2 Mio. oder 7,1% von € 30,8 Mio. auf € 33,0 Mio., da der höhere Bruttogewinn I
nur teilweise durch den Anstieg der Produktionskosten um € 0,9 Mio. oder 4,3% kompensiert wurde. Die Bruttomarge
II verringerte sich um 1,4 Prozentpunkte auf 25,2%, da die umgesetzten Kosteneinsparungsmaßnahmen dazu
beitrugen, die geringere Bruttomarge I teilweise zu kompensieren.
21
Jahresfinanzbericht 2024
Betriebliche Aufwendungen vor Abschreibungen
und Wertminderungen (OPEX)
2024
2023
D '24-'23
D '24-'23 %
in Millionen €
(22,5)
(21,6)
(0,9)
4,3%
Produktionskosten
Vertriebsaufwand
(8,5)
(9,7)
1,3
-12,9%
Verwaltungsaufwand
(8,5)
(9,0)
0,5
-5,0%
Forschungs- und Entwicklungsaufwand
(1,6)
(0,5)
(1,0)
200,5%
+ Abschreibungen und Wertminderungen
6,4
5,7
0,6
11,4%
Summe
(34,7)
(35,1)
0,4
-1,1%
Betriebliche Aufwendungen in % vom Umsatz
26,5%
30,2%
-3,7%
Die betrieblichen Aufwendungen beliefen sich im Jahr 2024 auf € 34,7 Mio. und sanken im Vergleich zu 2023 um
€ 0,4 Mio. oder 1,1%. Die Produktionskosten stiegen um € 0,9 Mio. oder 4,3%, hauptsächlich aufgrund eines
inflationsbedingten Anstiegs der Personalkosten (€ +0,7 Mio.). Die Vertriebsaufwendungen sanken um € 1,3 Mio.
bzw. 12,9% aufgrund geringerer Transportkosten (€ -1,4 Mio.), was hauptsächlich auf eine Umgliederung bestimmter
Aufwendungen in die Material- und Versandkosten zurückzuführen ist und somit den Bruttogewinn I und II im Jahr
2024 verringerten. Die Verwaltungskosten sanken um € 0,5 Mio., hauptsächlich aufgrund von Einsparungen bei den
Personalkosten (€ -0,5 Mio.). Der Anstieg der Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen steht im Zusammenhang
mit unseren Entwicklungsanstrengungen im Bereich des digitalen Zahlungsangebots. Im Verhältnis zu den
Umsatzerlösen sanken die OPEX aufgrund des Umsatzanstiegs von 30,2% auf 26,5%.
Das angepasste EBITDA erreichte 2024 € 20,6 Mio. und stieg damit um € 2,7 Mio. bzw. 15,0% gegenüber 2023,
während die angepasste EBITDA-Marge 15,7% erreichte und damit leicht um 0,3 Prozentpunkte anstieg, was auf
den um € 2,2 Mio. höheren Bruttogewinn und die Kostenkontrolle in den verschiedenen Funktionsbereichen
zurückzuführen ist. Das angepasste EBIT belief sich auf € 14,2 Mio., ein Anstieg um € 2,0 Mio. bzw. 16,7%, der auf
die gute operative Performance zurückzuführen ist, die den Anstieg der Abschreibungen um € 0,6 Mio. ausglich.
22
Jahresfinanzbericht 2024
3.7.2.Central Eastern Europe & DACH
Geschäftsverlauf
2024
2023
D '24-'23 D '24-'23 %
in Millionen €
Umsatzerlöse
224,9
224,6
0,3
0,1%
Material- und Versandkosten
(123,7)
(127,4)
3,7
-2,9%
Bruttogewinn I
101,2
97,1
4,1
4,2%
Bruttomarge I
45,0%
43,3%
1,7%
Produktionskosten
(50,6)
(45,9)
(4,7)
10,3%
Bruttogewinn II
50,6
51,2
(0,7)
-1,3%
Bruttomarge II
22,5%
22,8%
-0,3%
Sonstige Erträge
4,7
3,0
1,7
58,4%
Vertriebsaufwand
(12,4)
(12,2)
(0,2)
1,7%
Verwaltungsaufwand
(15,9)
(14,3)
(1,6)
11,1%
Forschungs- und Entwicklungsaufwand
(6,5)
(6,1)
(0,4)
5,8%
Sonstige Aufwendungen
(1,5)
(1,3)
(0,2)
14,2%
+ Abschreibungen und Wertminderungen
10,6
10,1
0,6
5,8%
angepasstes EBITDA
29,6
30,3
(0,7)
-2,3%
angepasste EBITDA Marge
13,2%
13,5%
-0,3%
- Abschreibungen und Wertminderungen
(10,6)
(10,1)
(0,6)
5,8%
angepasstes EBIT
19,0
20,2
(1,3)
-6,4%
Das Segment Central Eastern Europe & DACH (CEE) verzeichnete im Jahr 2024 einen Umsatz von € 224,9 Mio., was
einem leichten Anstieg von € 0,3 Mio. oder 0,1% gegenüber 2023 entspricht. Das Wachstum im Bereich Digital
Transformation Technologies, insbesondere in Rumänien und Griechenland durch öffentliche Digitalisierungs-
aufträge und die Steigerung der angebotenen Lösungen am privaten Sektor, trug € +11,3 Mio. bei. Dem stand ein
Rückgang von € -12,0 Mio. bei Identity & Payment Solutions gegenüber, der auf um € 2,1 Mio. niedrigere
Intersegment-Verkäufe, vor allem durch geringere Chipverkäufe (€ -1,5 Mio.), zurückzuführen ist. Die größte
Auswirkung hatte das nach der Percentage-of-Completion-Methode bilanzierte Vertragsvermögen: Während die
Umsatzerlöse im Jahr 2023 durch den Aufbau von Vertragsvermögen in Höhe von € 9,3 Mio. positiv beeinflusst
wurden, wurden die Umsatzerlöse im Jahr 2024 durch einen Rückgang des Vertragsvermögens in Höhe von
€ 4,3 Mio. negativ beeinflusst, was zu einer Umsatzabweichung von € -13,6 Mio. im Vergleich zum Vorjahr führte.
Document Lifecycle Management erreichte im Jahr 2024 € 97,6 Mio. und wuchs damit um € 0,9 Mio. gegenüber dem
Vorjahr. Während die Kategorie Druck ein Wachstum von € 1,2 Mio. erzielte, gingen die Postdienste leicht um
€ 0,3 Mio. zurück.
Der Bruttogewinn I stieg um € 4,1 Mio. bzw. 4,2% auf € 101,2 Mio. Die Bruttomarge I verbesserte sich um 1,7
Prozentpunkte von 43,3% auf 45,0%, was auf das Umsatzwachstum bei Digital Transformation Technologies und
einen höheren Anteil an dienstleistungsbezogenen Umsätzen ohne oder mit geringeren Material- und Versandkosten
zurückzuführen ist.
Der Bruttogewinn II verringerte sich um € -0,7 Mio. bzw. -1,3% von € 51,2 Mio. auf € 50,6 Mio., was hauptsächlich
aus einem Anstieg der Produktionskosten um € 4,7 Mio. bzw. 10,3% resultiert. Der Anstieg der Produktionskosten
ist hauptsächlich auf den Annualisierungseffekt der Pink Post Akquisition im März 2023 mit einem Effekt von
€ +2,8 Mio. im Jahr 2024, auf die Umsetzung von Digitalisierungsprojekten, die zu einem Anstieg von € +1,6 Mio.
bei den Personal- und Drittkosten führten, sowie auf höhere Abschreibungen (€ 1,1 Mio.) zurückzuführen. Die
Bruttomarge II sank um -0,3 Prozentpunkte und lag bei 22,5%.
23
Jahresfinanzbericht 2024
Betriebliche Aufwendungen vor Abschreibungen
und Wertminderungen (OPEX)
2024
2023
D '24-'23 D '24-'23 %
in Millionen €
(50,6)
(45,9)
(4,7)
Produktionskosten
10,3%
Vertriebsaufwand
(12,4)
(12,2)
(0,2)
1,7%
Verwaltungsaufwand
(15,9)
(14,3)
(1,6)
11,1%
Forschungs- und Entwicklungsaufwand
(6,5)
(6,1)
(0,4)
5,8%
+ Abschreibungen und Wertminderungen
10,6
10,1
0,6
5,8%
Summe
(74,8)
(68,5)
(6,3)
9,2%
Betriebliche Aufwendungen in % vom Umsatz
33,3%
30,5%
2,8%
Die betrieblichen Aufwendungen stiegen um € 6,3 Mio. oder 9,2% auf € 74,8 Mio., was hauptsächlich auf höhere
Produktionskosten zurückzuführen ist. Der Verwaltungsaufwand stieg um € 1,6 Mio. bzw. 11,1%, in erster Linie
aufgrund höherer zentraler Umlagen. Während der Vertriebsaufwand nur um € 0,2 Mio. bzw. 1,7% stieg, erhöhten
sich die Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen um € 0,4 Mio. bzw. 5,8%, hauptsächlich aufgrund höherer
Personal- und Drittkosten (insgesamt € +0,6 Mio.), die unsere kontinuierlichen Investitionen in Forschung und
Entwicklung widerspiegeln und teilweise durch niedrigere Abschreibungen kompensiert wurden (€ -0.2 Mio.). Im
Verhältnis zu den Umsatzerlösen stiegen die betrieblichen Aufwendungen von 30,5% auf 33,3% im Jahr 2024.
Die sonstigen Erträge im CEE-Segment erhöhten sich im Vergleich zum Vorjahr um € 1,7 Mio. oder 58,4%. Dieser
Anstieg ist im Wesentlichen auf höhere aktivierte Personalkosten (€ +0,7 Mio.) im Zusammenhang mit F&E-
Aktivitäten zur Entwicklung unserer Betriebssysteme und Digitalisierungslösungen, einen Anstieg der erhaltenen F&E-
Zuschüsse um € +0,5 Mio. und eine Auflösung von Wertberichtigungen für zweifelhafte Forderungen in Höhe von
€ +0,3 Mio. zurückzuführen.
Die sonstigen Aufwendungen erhöhten sich im Vergleich zum Vorjahr um € 0,2 Mio., was im Wesentlichen auf den
Effekt der neuen Körperschaftsteuerregelung in Rumänien zurückzuführen ist, der zu zusätzlichen Ertragsteuer-
belastungen in Höhe von € +0,3 Mio. führte die nach IFRS im EBITDA auszuweisen sind.
Das angepasste EBITDA belief sich auf € 29,6 Mio. und verringerte sich um € -0,7 Mio. bzw. -2,3%, was hauptsächlich
auf höhere Aufwendungen in Verwaltung und Forschung und Entwicklung zurückzuführen ist, die teilweise durch den
Anstieg der sonstigen Erträge kompensiert wurden. Die angepasste EBITDA-Marge lag bei 13,2% und damit um
-0,3 Prozentpunkte unter dem Wert von 2023. Das angepasste EBIT verringerte sich um € -1,3 Mio. bzw. -6,4% von
€ 20,2 Mio. im Jahr 2023 auf € 19,0 Mio. im Jahr 2024, was auf ein niedrigeres EBITDA und einen Anstieg der
Abschreibungen um € -0,6 Mio. bzw. -5,8% zurückzuführen ist.
24
Jahresfinanzbericht 2024
3.7.3.Türkiye / Middle East and Africa
Geschäftsverlauf
2024
2023
D '24-'23 D '24-'23 %
in Millionen €
Umsatzerlöse
72,1
53,7
18,4
34,4%
Material- und Versandkosten
(45,0)
(42,0)
(3,0)
7,2%
Bruttogewinn I
27,1
11,7
15,4
132,1%
Bruttomarge I
37,5%
21,7%
15,8%
Produktionskosten
(14,2)
(4,6)
(9,6)
208,9%
Bruttogewinn II
12,8
7,1
5,8
81,8%
Bruttomarge II
17,8%
13,1%
4,6%
Sonstige Erträge
0,1
0,0
0,1
n/a
Vertriebsaufwand
(2,4)
(1,4)
(1,0)
66,8%
Verwaltungsaufwand
(2,3)
(0,8)
(1,5)
195,2%
Forschungs- und Entwicklungsaufwand
(0,3)
0,0
(0,3)
n/a
Sonstige Aufwendungen
(0,4)
(0,2)
(0,2)
75,0%
+ Abschreibungen und Wertminderungen
0,8
0,3
0,4
124,8%
angepasstes EBITDA
8,3
4,9
3,4
68,2%
angepasste EBITDA Marge
11,5%
9,2%
2,3%
- Abschreibungen und Wertminderungen
(0,8)
(0,3)
(0,4)
124,8%
angepasstes EBIT
7,6
4,6
3,0
64,0%
Das Segment Türkiye, Middle East and Africa (MEA) erzielte einen Umsatz von € 72,1 Mio., was einem Anstieg von
€ 18,4 Mio. oder 34,4 % im Vergleich zum Vorjahr 2023 gleichkommt. Dieses Wachstum ist in erster Linie auf einen
neuen Vertrag für Sicherheitsdokumentenlösungen auf dem afrikanischen Markt zurückzuführen, der einen
zusätzlichen Umsatz von € 18,7 Mio. beisteuerte, sowie auf einen Anstieg des Umsatz im Bereich Identity & Payment
Solutions in Afrika um € +0,9 Mio., während der Umsatz im türkischen Markt für Identity & Payment Solutions einen
leichten Rückgang von € -0,7 Mio. verzeichnete.
Der Bruttogewinn I stieg um € 15,4 Mio. bzw. 132,1%, während sich die Bruttomarge I um 15,8 Prozentpunkte von
21,7% auf 37,5% verbesserte. Dies ist auf das unterschiedliche Bruttomargenprofil von Projekten für Sicherheits-
dokumentenlösungen zurückzuführen, die vergleichsweise niedrigere zurechenbare Material- und Versandkosten
aufweisen.
Der Bruttogewinn II stieg um € 5,8 Mio. bzw. 81,8% von € 7,1 Mio. auf € 12,8 Mio. und die Bruttomarge II
verbesserte sich um 4,6 Prozentpunkte auf 17,8%, da der Anstieg des Bruttogewinns I teilweise durch höhere
Produktionskosten in Höhe von € +9,6 Mio. bzw. 208,9 % reduziert wurde, welche hauptsächlich auf die Umsetzung
des neuen Vertrages für Sicherheitsdokumentenlösungen zurückzuführen ist. Analysiert nach Kostenarten stiegen
die Produktionskosten vor allem aufgrund höherer Personal- und Drittkosten (insgesamt € +4,7 Mio.) sowie
Transportkosten (€ +4,0 Mio.).
Betriebliche Aufwendungen vor Abschreibungen
und Wertminderungen (OPEX)
2024
2023
D '24-'23 D '24-'23 %
in Millionen €
(14,2)
(4,6)
(9,6)
Produktionskosten
208,9%
Vertriebsaufwand
(2,4)
(1,4)
(1,0)
66,8%
Verwaltungsaufwand
(2,3)
(0,8)
(1,5)
195,2%
Forschungs- und Entwicklungsaufwand
(0,3)
0,0
(0,3)
0,0%
+ Abschreibungen und Wertminderungen
0,8
0,3
0,4
124,8%
Summe
(18,5)
(6,5)
(12,0)
184,7%
Betriebliche Aufwendungen in % vom Umsatz
25,7%
12,1%
13,6%
25
Jahresfinanzbericht 2024
Die operativen Aufwendungen (OPEX) stiegen um € 12,0 Mio. bzw. 184,7% auf € 18,5 Mio.. Dieser Anstieg ist im
Wesentlichen auf die oben beschriebenen höheren Produktionskosten (€ +9,6 Mio.) zurückzuführen. Die Vertriebs-,
Verwaltungs- und F&E-Aufwendungen stiegen insgesamt um € 2,8 Mio., was aus dem Geschäftsanstieg resultiert
und im Einklang mit unserer strategischen Entscheidung steht, uns auf das Wachstum des Geschäfts in der MEA-
Region zu konzentrieren, insbesondere im Bereich Sicherheitsdruck und ID. In Prozent des Umsatzes stiegen die
Betriebskosten von 12,1% auf 25,7% im Jahr 2024.
Das angepasste EBITDA stieg um € 3,4 Mio. oder 68,2% auf € 8,3 Mio., und die angepasste EBITDA-Marge lag bei
11,5%, was einem Anstieg um 2,3 Prozentpunkte entspricht, beides ist auf das margensteigernde
Geschäftswachstum zurückzuführen. Das angepasste EBIT stieg um € 3,0 Mio. bzw. 64,0% auf € 7,6 Mio., im
Wesentlichen parallel zu dem angepassten EBITDA, das durch höhere Abschreibungen im Zusammenhang mit dem
Sicherheitsdruckauftrag reduziert wurde.
26
Jahresfinanzbericht 2024
4. ZUKÜNFTIGE ENTWICKLUNG UND RISIKEN
4.1.
Zukünftige Entwicklung
Die Strategie der Gruppe besteht darin, ihre Position als führender Anbieter von Zahlungslösungen sowie von
Technologien für die digitale Transformation auszubauen. Basierend auf der hohen Expertise in diesem Bereich und
den starken Fähigkeiten in den Bereichen Datensicherheit und Softwareentwicklung wird AUSTRIACARD HOLDINGS
ihren breit gefächerten Kundenstamm und ihre langjährigen Kundenbeziehungen nutzen, um deren
Geschäftsanforderungen zu erfüllen und ihr Wachstum zu fördern. In diesem Zusammenhang besteht die wichtigste
strategische Säule der Gruppe darin, ihren Marktanteil zu erhöhen und ein ausgewogeneres Produktportfolio zu
schaffen, indem Maßnahmen wie die folgenden umgesetzt werden:
A. Marktdurchdringung und Marktentwicklung durch:
i. Ausbau der geografischen Präsenz in Märkten, in denen die Gruppe unterrepräsentiert ist oder noch
keinen Reifegrad erreicht hat. Die Fokusmärkte/-regionen sind Großbritannien sowie Mittlerer Osten und
Afrika.
ii. Erhöhung des Beitrags digitaler Dienstleistungen und Lösungen in den Märkten des derzeitigen
Geschäftsbetriebs, indem das kombinierte Produkt- und Lösungsportfolio der Gruppe zunächst für die
bestehende Kundschaft verfügbar gemacht wird.
iii. Erweiterung des Kundenstamms ausgehend vom Bankensektor durch die Betreuung der schnell
wachsenden Challenger Banken in bestehenden und neuen Märkten, Nutzung ihrer Erfolgsbilanz und
Referenzen, wie die Bedürfnisse dieses unterschiedlichen Kundenstamms bedient werden können.
B. Entwicklung und Diversifizierung des Produktportfolios durch:
i. Erweiterung des Produktportfolios der Gruppe, das den Bankensektor bedient, mit Fokus auf Lösungen
wie Zahlungskarten als Service und auf End-to-End-Lösungen für Digital- und Neobanken.
ii. Bereitstellung zusätzlicher Zahlungskartenformate, die den Bedürfnissen des Kunden und den neuesten
technischen Trends entsprechen (wie Fingerabdruckkarten, Metallkarten, umweltfreundliche Karten,
Wearables).
iii. weitere Investition in selbst entwickelte Software für Digitalisierungslösungen mit maschinellem Lernen
und KI-Technologien. Auch Weiterentwicklung in der Datenanalyse durch Tools für das Verständnis von
Trends und Managemententscheidungen.
Auf dem schnelllebigen Markt, in dem die Gruppe tätig ist, hat sie beschlossen, ihre Präsenz und ihr Angebot auch
durch den "Erwerb" bereits etablierter Lösungen vom Markt zu erweitern, die sich in der Regel in einem frühen
Stadium der Entwicklung und Bereitstellung befinden. In dieser Richtung hat die Gruppe in den letzten Jahren bereits
einige M&A-Aktivitäten durchgeführt, die es ihr ermöglicht haben, ihr Produktangebot und ihre geografische Präsenz
zu bereichern.
Zusätzlich benötigt AUSTRIACARD HOLDINGS die Fähigkeit zu kontinuierlicher Innovation, um die Konkurrenz-
fähigkeit zu erhalten und weiter zu verbessern. Ausschlaggebend dafür wird sein, die richtige Technologie zur
richtigen Zeit mit den richtigen organisatorischen Strukturen zu entwickeln. Wir verfolgen Marktentwicklungen und
versuchen diese vorsichtig durch sorgsam ausgewählte Investitionen zu antizipieren. Für unser zukünftiges
Wachstum ist es erforderlich unsere Forschungs- und Entwicklungsfähigkeiten zu erhalten und zu verbessern.
27
Jahresfinanzbericht 2024
4.2.
Ausblick
Nach dem starken Geschäftswachstum in den Jahren 2023 und 2024 und trotz der weiterhin schwachen Aussichten
für die europäische Wirtschaft streben wir für das Geschäftsjahr 2025 ein weiteres Geschäftswachstum an. Die
Gründe für diese Wachstumserwartung können hauptsächlich mit den folgenden Faktoren in Verbindung gebracht
werden: a) signifikanter Anstieg des Umsatzes aus Digital Transformation Technologies, insbesondere mit der
Umsetzung der öffentlichen Digitalisierungsprojekte in Griechenland und b) Wachstum in der MEA-Region durch die
Akquisition und Umsetzung Identitätslösungen für Behörden und Bürger. Es wird erwartet, dass diese
Wachstumsfaktoren in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 einen höheren Beitrag leisten werden.
4.3.
Wesentliche Risiken und Unsicherheiten
In seinem Bestreben nach nachhaltigem und profitablem Wachstum ist der Konzern Risiken ausgesetzt. Unser Ziel
ist es, die Risiken ausschließlich auf die unvermeidbaren Risiken zu beschränken und die Auswirkungen dieser Risiken
zu überwachen, um das Gesamtrisiko zu limitieren. Daher ist das Risikomanagement ein fundamentaler Teil unseres
Planungsprozesses und der Implementierung unserer Strategie. Die Risikopolitik sowie interne Kontrollen und
Risikomanagement werden vom Management festgelegt und sie finden ihren Niederschlag in unserer monatlichen
Berichterstattung. Die Ergebnisse auf Monatsbasis werden genau analysiert, angemessene Maßnahmen zur
Risikosteuerung werden in den Managementsitzungen festgelegt und kontrolliert.
Der Vorstand ist für das Risikomanagement der Gruppe verantwortlich, legt die Risikopolitik fest, die generell durch
einen konservativen Ansatz gekennzeichnet ist, und setzt den Rahmen für das konzernweite Risikomanagement.
Nach der Börsennotierung der Gruppe und auf Grundlage des bestehenden effektiven Risiko- und
Chancenmanagements in der Vergangenheit hat der Vorstand den folgenden formalisierten Risikoprozess
implementiert, um die Einhaltung des Österreichischen Corporate Governance Kodex sicherzustellen. Der
Schwerpunkt liegt auf der Risikovermeidung und -minderung, die, soweit wirtschaftlich vertretbar, durch geeignete
Kontrollmaßnahmen erreicht und durch Versicherungen der Gruppe ergänzt werden. Jedem als wesentlich erachteten
Risikobereich ist ein Risikobereichsbeauftragter mit einschlägigem Fachwissen zugeordnet, der für die Analyse,
Bewertung, Steuerung und Überwachung der jeweiligen Risiken verantwortlich ist. Der Risikomanagementprozess
findet also nicht isoliert statt, sondern ist ein integraler Bestandteil der Organisation und ihrer Abläufe. Die
identifizierten Risiken werden sowohl vor als auch nach der Ergreifung von Sicherungs- und Steuerungsmaßnahmen
nach Schadenspotenzial und Eintrittswahrscheinlichkeit bewertet.
Für jedes identifizierte und für die Gruppe als wesentlich erachtete Risiko werden unter Berücksichtigung der
gruppenweiten Risikopolitik spezifische Kontroll-, Steuerungs- und Sicherungsmaßnahmen festgelegt, um das
jeweilige Risiko zu steuern. Diese Maßnahmen werden kontinuierlich evaluiert und weiterentwickelt bzw. angepasst.
Sie sind darauf ausgerichtet, die Risikoposition des Konzerns zu verbessern, ohne jedoch mögliche Chancen
einzuschränken.
Sollte sich eines der im folgenden Abschnitt beschriebenen Risiken verwirklichen, so könnte dies negative
Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit, die finanzielle Lage und das Ergebnis der Geschäftstätigkeit des Konzerns
haben:
28
Jahresfinanzbericht 2024
4.3.1.Risiken im Zusammenhang mit dem (makro-)ökonomischen und politischen Umfeld
Risiken im Zusammenhang mit der Ungewissheit im derzeitigen wirtschaftlichen Kontext
Nach der COVID-19-Pandemie ist die derzeitige Wirtschaftslage unsicherer als üblich, was vor allem auf die
verstärkten geopolitischen Spannungen nach dem Einmarsch Russlands in der Ukraine und den Konflikt im
Gazastreifen zurückzuführen ist, die den Inflationsdruck, Engpässe in der Lieferkette und die Volatilität der Rohstoff-
und Finanzmärkte verschärft haben. Während die Inflation in den letzten 12 Monaten zurückgegangen ist, sind neue
Unsicherheiten in Bezug auf die weitere wirtschaftliche Entwicklung entstanden, wie in Abschnitt 3.1 beschrieben,
insbesondere in der Eurozone, die der Kernmarkt der Gruppe ist. Die kombinierte Wirkung dieser Faktoren kann sich
negativ auf das Vertrauen von Unternehmen und Verbrauchern sowie auf die Weltwirtschaft im Allgemeinen
auswirken. Ein wirtschaftlicher Abschwung kann dazu führen, dass einerseits die Kunden der Gruppe nicht in der
Lage sind ihre Verbindlichkeiten gegenüber der Gruppe zu zahlen, und andererseits, dass die Nachfrage nach den
Waren und Dienstleistungen der Gruppe beeinträchtigen wird. Darüber hinaus können die Beschaffung und die
Kosten von Rohstoffen negativ beeinflusst werden.
Inflationsdruck
Das Geschäft und die Geschäftstätigkeit der Gruppe kann durch einen erneuten Inflationsschub oder eine konstant
höhere Inflation in den Ländern, in denen wir tätig sind, im Vergleich zu den Ländern, in die wir exportieren,
beeinträchtigt werden. Es wird erwartet, dass die Inflation die Kosten der Gruppe, insbesondere Löhne,
Betriebskosten und Materialkosten, in die Höhe treibt, die möglicherweise nicht oder nur teilweise an die Kunden der
Gruppe weitergegeben werden können.
4.3.2.Risiken in Bezug auf Branche und Geschäftstätigkeit der Gruppe
Entwicklung von Markttrends und neuen Technologien
Der Markt für elektronische Zahlungssysteme ist unter anderem gekennzeichnet durch: rasche technologische
Fortschritte, häufige Produkteinführungen und -verbesserungen, lokale Zertifizierungsanforderungen und
Produktanpassungen, sich entwickelnde Leistungs- und Sicherheitsstandards sowie aufsichtsrechtliche
Anforderungen, die Einführung von Konkurrenzprodukten und alternative Zahlungslösungen, wie z.B. mobile
Zahlungen und die Verarbeitung am POS (Point of Service), sowie sich rasch ändernde Kunden- und
Endnutzerpräferenzen oder -anforderungen. Aufgrund dieser Faktoren muss die Gruppe ihre bestehenden Lösungen
kontinuierlich verbessern und neue Lösungen entwickeln und vermarkten. Um wettbewerbsfähig zu bleiben, muss
sie diese Veränderungen in der Branche, bei den Kunden und bei den gesetzlichen Vorschriften rechtzeitig erkennen
und darauf reagieren.
Auch wenn die Gruppe davon ausgeht, dass innovative Lösungen, die zur Bewältigung der laufenden digitalen
Transformation entwickelt werden, künftig einen wichtigen und größer werdenden Bestandteil des
Dienstleistungsportfolios der Gruppe ausmachen werden, besteht das Risiko, dass manche Branchen ihre "digitale
Neuerfindung" nicht konsequent fortsetzen oder neue Technologien nicht so schnell oder auf dieselbe Weise wie in
den letzten Jahren übernehmen. Die Tatsache, dass die Gruppe über ein breites Branchenspektrum verfügt und nicht
nur von einer einzigen Branche abhängig ist, ermöglicht es ihr, etwaige Turbulenzen oder langsamere Fortschritte
bei der digitalen Transformation abzufedern.
Verkauf und Wettbewerb
Die Märkte für die Produkte und Dienstleistungen der Gruppe sind hart umkämpft und entwickeln sich schnell weiter.
Die Gruppe war, ist und wird auch in Zukunft einem erheblichen Wettbewerb durch bestehende und neue
Wettbewerber und eine Vielzahl von Technologien ausgesetzt sein. Traditionell konkurriert die Gruppe mit anderen
großen Herstellern, die wesentlich größer sind, über mehr Ressourcen verfügen, etablierter sind und von einem
größeren Bekanntheitsgrad profitieren. In bestimmten Bereichen konkurriert die Gruppe auch mit kleineren
Unternehmen, die einen starken lokalen oder regionalen Kundenstamm aufbauen konnten. Darüber hinaus könnten
einige dieser Konkurrenten eine aggressive Preispolitik betreiben, was dazu führen könnte, dass die Gruppe in
bestimmten Ländern und Regionen einem erheblichen Preisdruck ausgesetzt ist.
29
Jahresfinanzbericht 2024
Die Branche des elektronischen Zahlungsverkehrs sieht sich in jüngster Zeit mit der Konkurrenz nicht-traditioneller
Wettbewerber wie Apple, PayPal und Google konfrontiert, die alternative Zahlungsmethoden anbieten, die in der
Regel die traditionellen Karten- und Interchange-basierten Zahlungsverarbeitungssysteme umgehen, auf denen ein
Großteil des derzeitigen Geschäftsmodells der Branche beruht. Darüber hinaus verfügen diese nicht-traditionellen
Wettbewerber über beträchtliche finanzielle Ressourcen und starke Netzwerke und sind bei den Verbrauchern hoch
angesehen. EMV-Karten sind jedoch das vorherrschende Zahlungsmittel und ein zuverlässiges Back-up für neue
Zahlungsmittel wie elektronische Geldbörsen. Andererseits steht noch eine große Umstellung von Barzahlungen auf
Kredit-/Debitkarten an, die das prognostizierte Wachstum sicherstellen wird. Darüber hinaus geben sowohl
Challenger-Banken, bei welchen der Konzern eine hohe Marktdurchdringung hat, als auch traditionelle Banken Karten
als Marketinginstrument und zur physischen Verbindung mit ihren Kunden aus, da die Anzahl der physischen Filialen
abnimmt.
Um dieses Risiko zu mindern, ist die Gruppe bestrebt, mit bestehenden Wettbewerbern und neuen Marktteilnehmern
effektiv zu konkurrieren, indem sie rechtzeitig ein attraktives Lösungsportfolio mit den von den Kunden gewünschten
technologischen Merkmalen entwickelt und anbietet.
Beschaffung
Die Gruppe greift, wie in dieser Branche üblich, auf eine begrenzte Anzahl von Lieferanten und Dienstleistern zurück,
um bestimmte Schlüsselkomponenten der Karten, der Druckerzeugnisse und anderer Komponenten zu liefern, die
für die Entwicklung und den Betrieb der Dienstleistungen und Produkte der Gruppe verwendet werden. Insbesondere
arbeitet die Gruppe mit bestimmten Lieferanten für die Lieferung von Materialien auf der Grundlage langfristiger
Partnerschaften zusammen, die hauptsächlich durch Rahmenverträge mit unbestimmter Laufzeit oder einer
bestimmten Laufzeit von bis zu drei Jahren geregelt sind, auf deren Grundlage Materialien und Dienstleistungen
entsprechend den betrieblichen Anforderungen bestellt werden.
Die Gruppe verlässt sich darauf, dass diese Lieferanten Produkte und Materialien rechtzeitig und zu akzeptablen
Kosten herstellen und liefern. Betriebsunterbrechungen könnten die Fähigkeit dieser Lieferanten beeinträchtigen, die
bestellten Produkte und Dienstleistungen rechtzeitig zu produzieren und zu liefern. Sollten diese Lieferanten und
Dienstleister ihre Leistungen nicht mehr erbringen können, könnte die Gruppe Schwierigkeiten haben, alternative
Lieferanten zu finden. Dennoch haben wir für einige der kritischen Komponenten, die in der Produktion verwendet
werden, alternative Lieferanten qualifiziert, um dieses Risiko zu mindern.
Supply Chain Management
Wenn die Gruppe die Nachfrage nach ihren Produkten ungenau vorhersagt, könnte sie am Ende entweder über zu
hohe oder zu niedrige Bestände im Vergleich zur Nachfrage verfügen. Dieses Problem wird dadurch verschärft, dass
die Gruppe in der Regel kurzfristig eine Vielzahl von Kundenbestellungen erhält, so dass ihr nur wenig Zeit bleibt,
den Lagerbestand an die Nachfrage anzupassen. Während des Übergangs von einem bestehenden Produkt zu einem
neuen Ersatzprodukt muss die Gruppe die Nachfrage nach dem bestehenden und dem neuen Produkt genau
vorhersagen. Darüber hinaus ist die Einführung neuer Produkte auf den derzeitigen Märkten der Gruppe oder
bestehender Produkte auf neuen Märkten mit der Ungewissheit verbunden, ob der Markt das Produkt der Gruppe in
den von ihr erwarteten Mengen und Zeiträumen oder überhaupt annehmen wird. Ein nicht ordnungsgemäß
verwalteter Lagerbestand könnte zu erhöhten Kosten im Zusammenhang mit der Abschreibung überhöhter oder
veralteter Bestände, der Aufrechterhaltung eines beträchtlichen Lagerbestands an Komponenten und damit zu einer
Erhöhung des Nettoumlaufvermögens und indirekt der Finanzierungskosten sowie zu einer Verringerung der
Liquidität, zusätzlichen Versandkosten zur Deckung der unmittelbaren Nachfrage und einem entsprechenden
Rückgang der Bruttomargen oder Umsatzeinbußen führen. Die Gruppe führt daher einen rollierenden Forecast durch,
um die Nachfrage ihrer Kunden bestmöglich zu steuern.
30
Jahresfinanzbericht 2024
Betriebsunterbrechung
Die Gruppe ist auf den effizienten und ununterbrochenen Betrieb zahlreicher Systeme angewiesen, darunter ihre
Computersysteme, Software, Server und Rechenzentren. Die von der Gruppe erbrachten Dienstleistungen sind auf
die sichere und zuverlässige Verarbeitung sehr komplexer und sensibler digitaler Datenmengen sowie auf die
Verwaltung und Verteilung dieser Daten in sehr hohen Mengen und Verarbeitungsgeschwindigkeiten ausgelegt. Jedes
Versagen bei der Bereitstellung eines effektiven und sicheren Dienstes oder Leistungsprobleme, die zu erheblichen
Verarbeitungs- oder Meldefehlern oder Ausfällen des Dienstes führen, könnten sich nachteilig auf eine potenziell
große Zahl von Nutzern, das Geschäft der Gruppe und letztlich auch auf ihren Ruf auswirken. Zu den Ereignissen,
die zu Systemunterbrechungen führen können, gehören unter anderem Feuer, Naturkatastrophen,
Telekommunikationsausfälle, Computerviren, unbefugtes Eindringen, Terroranschläge und Krieg. Um solche Risiken
zu mindern, entwickelt und implementiert die Gruppe Pläne für Disaster-Recovery-Szenarien, Back-up-Standorte und
Schutzmaßnahmen gegen Naturkatastrophen und andere potenzielle Ursachen für Betriebsunterbrechungen.
Informationssicherheit und Datenschutzverletzungen
Die Gruppe ist in einer Branche tätig, die sie zum Ziel von Cyber- und anderen Angriffen, einschließlich
Hackerangriffen, auf ihre Systeme und ihre Zahlungslösungen macht. Die Geschäftstätigkeit der Gruppe umfasst die
Erhebung, Übermittlung, Speicherung und Nutzung geschützter Daten oder personenbezogener Daten ihrer Kunden,
Geschäftspartner und Mitarbeiter sowie in bestimmten Fällen der Endnutzer ihrer Produkte oder Dienstleistungen,
einschließlich Namen und Adressen, Karteninhaberdaten und Aufzeichnungen des Zahlungsverhaltens, neben
anderen Daten und Informationen. Die Vertraulichkeit und Integrität der auf den Servern und anderen
Informationssystemen der Gruppe gespeicherten Kunden- und Verbraucherinformationen ist für den
Geschäftsbetrieb der Gruppe von entscheidender Bedeutung. Infolgedessen ist die Gruppe dem Risiko von
Sicherheitsverletzungen durch Dritte ausgesetzt, einschließlich Hackerangriffen, Mitarbeiterfehlern, Fehlverhalten
oder anderen Unregelmäßigkeiten oder Kompromittierungen ihrer Systeme, die zum Verlust oder zur widerrechtlichen
Aneignung sensibler Daten, zur Beschädigung von Geschäftsdaten oder zu anderen Störungen des Geschäftsbetriebs
der Gruppe führen könnten.
Die Gruppe hat erhebliche Ressourcen für Sicherheitsmaßnahmen, -prozesse und -technologien zum Schutz und zur
Sicherung ihrer Netze und Systeme aufgewendet, doch können diese keine absolute Sicherheit bieten, insbesondere
angesichts der raschen Fortschritte bei den Computerfähigkeiten und der Kryptografie. Zu den wichtigsten
Maßnahmen zur Abschwächung dieser Risiken gehören unter anderem Maßnahmen zum Datenschutz und zur
Datensicherheit, Kontrollen zur Verhinderung von Datenlecks und die Durchführung von Cybersicherheitsmaßnahmen
einschließlich Schwachstellen- und Penetrationstests.
Einhaltung der branchenüblichen und staatlichen Vorschriften und Normen
Die Produkte und Dienstleistungen der Gruppe müssen Branchenstandards wie die Standards der Payment Card
Industry (PCI for Card Production and Provisioning - PCI CP&P) sowie die von Organisationen, die Standards für den
Zahlungsverkehr setzen, wie EMV und andere Verbände und Standardisierungsorganisationen (wie ISO), erfüllen.
Die Betriebsstätten der Gruppe sind nach den oben genannten Standards zertifiziert.
Die Gruppe ist ein zertifizierter Hersteller der Marken Visa, Mastercard (CQM) und Diners Club International und
arbeitet unter ständiger Aufsicht externer Prüfer, die vom PCI Security Standards Council (PCI SSC) und anderen
Institutionen ernannt oder akkreditiert wurden und strenge Standards für digitale und physische Sicherheit befolgen.
Das Unternehmen verfügt über wirksame spezifische Sicherheitsrichtlinien und -verfahren, die in Bezug auf die
physische und logische Sicherheit jährlich von PCI Card Production Security Assessors (CPSA), Kartensystemen und
einschlägigen Akkreditierungsstellen für ISO-Normen geprüft werden. Alle bisherigen Auditverfahren wurden
erfolgreich abgeschlossen, ohne dass dies Auswirkungen auf die entsprechenden Zertifizierungen hatte.
31
Jahresfinanzbericht 2024
4.3.3.Regulatorische und rechtliche Risiken
Privatsphäre und Schutz personenbezogener Daten
Bei der Ausübung ihrer Tätigkeit ist die Gruppe regelmäßig als Verarbeiter personenbezogener Daten tätig. Daher
unterliegt die Gruppe den Datenschutzgesetzen und -vorschriften verschiedener Rechtsordnungen, die für die
Erhebung, Übermittlung, Speicherung und Nutzung geschützter Informationen und personenbezogener Daten
gelten. Als Datenverarbeiter unterliegen die Unternehmen der Gruppe in den meisten Fällen mehr
Datenschutzverpflichtungen als ein für die Verarbeitung Verantwortlicher, da es zwei Kategorien von Verpflichtungen
gibt: die oben genannten gesetzlichen Verpflichtungen und die Verpflichtungen, die sich aus den vertraglichen
Beziehungen mit den für die Verarbeitung Verantwortlichen ergeben, denen es freisteht, dem Datenverarbeiter
spezifische Anweisungen zum Datenschutz zu erteilen. Das regulatorische Umfeld im Bereich der
Informationssicherheit und des Datenschutzes ist von Rechtsordnung zu Rechtsordnung unterschiedlich, entwickelt
sich ständig weiter und wird immer anspruchsvoller.
Die Nichteinhaltung von Gesetzen, Normen und Vorschriften in den Bereichen Datenschutz, Datennutzung und
-sicherheit durch die Gruppe könnte zur Aussetzung oder zum Widerruf von Lizenzen oder Registrierungen, zur
Einschränkung, Aussetzung oder Beendigung von Dienstleistungen und zur Verhängung von Verwaltungsstrafen,
Zivilstrafen- oder strafrechtlichen Sanktionen, einschließlich Geldbußen, führen oder bestehende oder potenzielle
Kunden davon abhalten, Geschäfte mit der Gruppe zu tätigen, sowie den Ruf und die Marke der Gruppe schädigen,
was sich wiederum negativ auf die Geschäftstätigkeit, die betrieblichen Ergebnisse und die Finanzlage der Gruppe
auswirken könnte. Um dieses Risiko zu mindern, hat die Gruppe entsprechende Maßnahmen zum Schutz der
Privatsphäre und der Daten ergriffen.
Einhaltung von Gesetzen und Vorschriften
Compliance-Risiken, die sich aus der möglichen Nichteinhaltung von Normen, Gesetzen, ethischen Verhaltenskodizes
und ggf. Selbstverpflichtungen wie dem Code of Conduct ergeben, werden insbesondere durch präventive
Maßnahmen wie ein regelmäßiges systematisches Compliance-Monitoring, das Vier-Augen-Prinzip sowie
konzernweite Richtlinien und Schulungen gesteuert. Ziel ist es, die strikte Einhaltung der Compliance-Anforderungen
sicherzustellen.
32
Jahresfinanzbericht 2024
4.3.4.Finanzielle Risiken
Wechselkursrisiko
Der Konzern ist dem Wechselkursrisiko hinsichtlich der Differenzen in den Wechselkursen der Währungen, in denen
Umsätze und Einkäufe getätigt und Kredite aufgenommen werden, zu den funktionalen Währungen des Konzerns
ausgesetzt. Die funktionalen Währungen des Konzerns sind primär der Euro (EUR), RON (Rumänien), GBP (UK) und
USD (USA). Die Währungen, in denen der Konzern seine Transaktionen abwickelt, sind hauptsächlich EUR und RON,
und in einem geringerem Ausmaß GBP (Britisches Pfund), USD (US Dollar), TRY (Türkei), PLN (Polen) und andere.
Das Wechselkursrisiko entsteht ebenfalls durch die Konsolidierung der Konzernunternehmen in Rumänien, Türkei,
Polen, Großbritannien und USA und die Umrechnung der Einzelabschlüsse von deren funktionaler Währung zur
Berichtswährung Euro.
Durch das Management erfolgt eine kontinuierliche Überwachung der Entwicklung der relevanten Wechselkurse für
laufende oder bevorstehende Transaktionen. Um das Wechselkursrisiko zu reduzieren, ist der Konzern bestrebt, an
Kunden in der funktionalen Währung der jeweiligen Konzerngesellschaft zu fakturieren und auch
Eingangsrechnungen von Lieferanten in der jeweiligen funktionalen Währung der jeweiligen Konzerngesellschaft zu
erhalten und Finanzverbindlichkeiten in der jeweiligen funktionalen Währung aufzunehmen. Da der Großteil der
Kosten des Konzerns in Euro anfällt, hat der Konzern auch das Ziel, Verkaufspreise für Lieferungen, welche in lokaler
Währung fakturiert werden, in Euro zu sichern. Wenn als sinnvoll erachtet, verwendet der Konzern
Kurssicherungsderivate um zukünftige Transaktionen, Lieferforderungen und -verbindlichkeiten zu sichern.
Zinsrisiko
Der Konzern finanziert sich hauptsächlich durch Finanzverbindlichkeiten mit variabler Verzinsung, die meistens mit
dem Euribor verbunden sind. Wenn der Konzern keine derivativen Finanzinstrumente zur Absicherung verwenden
würde, würde der Zinsaufwand – bei gleichbleibender Nettoverschuldung – mit steigendem Euribor ebenfalls steigen.
Das Management überwacht die Entwicklung der Nettoverschuldung und der Zinssätze laufend.
Um das Zinsrisiko des Konzerns zu reduzieren, wurden Zinsswaps und Zinscollars für langfristige Darlehen
abgeschlossen, um die variable Verzinsung in eine fixe Verzinsung umzuwandeln bzw. im Falle von Zinscollars die
Variabilität der Zinskosten zu verringern.
Kreditrisiko
Kreditrisiken ergeben sich, wenn ein Vertragspartner des Konzerns seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht
nachkommt und infolgedessen ein finanzieller Schaden für den Konzern entsteht. Das Kreditrisiko entsteht prinzipiell
durch die Kundenforderungen des Konzerns.
Das Kreditrisiko wird durch Bonitätsabfragen, Kreditlimits und Überprüfungsroutinen begrenzt. Wenn die
Kreditwürdigkeit eines Vertragspartners fragwürdig ist, werden Anzahlungen oder Akkreditive angefordert. Die
wesentlichen Kunden des Konzerns sind Banken und Energieversorger mit solider Bonität, wodurch das Kreditrisiko
generell nicht sehr hoch ist. Zusätzlich setzt der Konzern echtes Factoring ein, um das Kreditrisiko weiter zu
reduzieren.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko besteht darin, dass der Konzern seine finanziellen Verpflichtungen zur Fälligkeit durch Geldmittel
oder Lieferung eines anderen finanziellen Vermögensgegenstandes nicht erfüllen kann. Die Zielsetzung des
Risikomanagements des Konzerns ist, ausreichend Liquidität zu schaffen, um unter normalen, aber auch
angespannten Bedingungen fällige Verbindlichkeiten begleichen zu können ohne inakzeptable Verluste zu erleiden
und ohne die Reputation des Konzerns zu gefährden.
Der Konzern steuert seinen Bedarf an Liquidität durch laufende Überwachung der vertraglichen Fälligkeiten von
kurzfristigen und langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten sowie des Liquiditätsbedarfs für das operative Geschäft.
Der Liquiditätsbedarf wird monatlich und auf der Grundlage jährlicher Prognosen überwacht. Der Bedarf an Geldmittel
wird mit den vorhandenen Kreditlimits verglichen, um einen Überschuss oder eine Unterdeckung zu ermitteln.
33
Jahresfinanzbericht 2024
Überalterung der Bestände
Das Risiko der Überalterung der Vorräte bezieht sich auf den potenziellen finanziellen Verlust, der dadurch entsteht,
dass die Vorräte aufgrund von Veränderungen der Marktnachfrage, technologischen Fortschritten oder dem Ablauf
des Produktlebenszyklus veralten, unverkäuflich werden oder erheblich an Wert verlieren.
Um das Risiko veralteter Lagerbestände zu reduzieren implementiert die Gruppe eine vorausschauende, rollierende
Prognose. Diese soll sicherstellen, dass die Kundennachfrage bestmöglich mit den Materialeinkäufen und den
bestehenden Lagerbeständen abgestimmt wird. Darüber hinaus überwacht die Gruppe die Verfallsdaten von Chips
und deren Übereinstimmung mit dem erwarteten Produktionsbedarf, wobei sie den Schwerpunkt auf die Verwendung
von Chips mit kürzeren Verfallsdaten legt, und versucht, mit den Lieferanten Bedingungen auszuhandeln, die eine
Verschiebung der Lieferung von Aufträgen und den Austausch von Aufträgen gegen neue Technologien ermöglichen.
34
Jahresfinanzbericht 2024
5. INTERNES KONTROLLSYSTEM IM HINBLICK AUF DEN RECHNUNGSLEGUNGSPROZESS
Der Vorstand ist für die Einrichtung und Ausgestaltung eines angemessenen internen Kontroll- und
Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess sowie die Finanzberichterstattung und die
Aufstellung des Konzernabschlusses verantwortlich. Dieses gewährleistet die Vollständigkeit, Zuverlässigkeit und
Nachvollziehbarkeit von Finanzinformationen. Darüber hinaus werden die Zweckmäßigkeit und Wirtschaftlichkeit der
Prozesse sowie die Einhaltung der gesetzlichen, vertraglichen und internen Regelungen sichergestellt.
In der Aufbau- und Ablauforganisation sind klare und eindeutige Verantwortungen bezogen auf die
Einzelgesellschaften und den Konzern vorgegeben. Den zentralen Funktionsbereichen „Group Reporting“ sowie
„Group Controlling“ obliegen dabei die Ausgestaltung einheitlicher Konzernrichtlinien auf dem neuesten fachlichen
Stand sowie die Organisation und Kontrolle der Finanzberichterstattung im Konzern.
Grundlage der Prozesse für die Konzernrechnungslegung und -berichterstattung ist ein Bilanzierungshandbuch,
welches regelmäßig aktualisiert wird und auf den International Financial Reporting Standards (IFRS) basiert. Eine
weitere wichtige Basis des Internen Kontrollsystems (IKS) stellen Konzernrichtlinien, Arbeitsanweisungen und
Prozessbeschreibungen dar. Wesentliche Elemente des IKS sind die regelmäßige Einhaltung des Vier-Augen-Prinzips,
der aufrechten Funktionstrennung sowie definierte Kontrollschritte zur Überwachung und Prüfung der Wirksamkeit
und der Wirtschaftlichkeit der betrieblichen Tätigkeit, der Zuverlässigkeit der Finanzberichterstattung und der
Einhaltung der für das Unternehmen maßgeblichen gesetzlichen Vorschriften. Dabei handelt AUSTRIACARD
HOLDINGS angelehnt an internationale Standards und Best Practices.
Die Erfassung der Geschäftsfälle erfolgt mit unterschiedlichen Software-Lösungen. Die einzelnen Gesellschaften
liefern monatlich an die Konzernzentrale Berichtspakete mit allen relevanten Buchhaltungsdaten zur
Gesamtergebnisrechnung, Bilanz und Geldflussrechnung. Diese Daten werden monatlich in das zentrale
Konsolidierungssystem IDL KONSIS eingepflegt. Die Finanzinformationen werden auf Konzernebene überprüft und
bilden die Basis für die laufende Managementberichterstattung als auch für den Jahresfinanzbericht und den
Halbjahres-Zwischenbericht nach IAS 34.
Monatlich werden definierte konsolidierte Konzernberichte bestehend aus Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz,
Eigenkapitalüberleitung und Geldflussrechnung erstellt und an den Vorstand und das erweiterte Konzernmanagement
übermittelt. Diese Berichte enthalten sowohl Budget- und Vorjahresvergleich. Der Aufsichtsrat wird vom Vorstand
quartalsweise über die wirtschaftliche Entwicklung in Form von konsolidierten Darstellungen bestehend aus
Konzernabschluss, Segmentberichterstattung, Ergebnisentwicklung mit Budget- und Vorjahresvergleich, Vorschau-
rechnungen sowie ausgewählten Kennzahlen informiert.
Die Interne Revision ist als Stabstelle des Vorstands mit fachlicher Zuständigkeit beim Group CFO eingerichtet. Der
jährliche Prüfplan wird vom Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats auf Vorschlag der Internen Revision und des
Vorstands beschlossen. Die Interne Revision berichtet quartalsweise schriftlich über die Ergebnisse der Prüfungen
an den Vorstand und an den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats.
35
Jahresfinanzbericht 2024
6. ANGABEN ZU KAPITAL-, ANTEILS-, STIMM- UND KONTROLLRECHTEN UND DAMIT VERBUNDENEN
VEREINBARUNGEN NACH § 243 A (1) UGB
Zusammensetzung des Kapitals, Aktiengattungen
Es wird auf die Anhangangabe 21.A (Grundkapital und Kapitalrücklage) verwiesen.
Beschränkungen hinsichtlich der Stimmrechte bzw. der Übertragung von Aktien
Es bestehend zum Stichtag keine Beschränkungen hinsichtlich der Stimmrechte oder der Übertragung von Aktien.
Direkte oder indirekte Beteiligungen am Kapital, die zumindest 10 Prozent betragen
Per 31. Dezember 2024 hielten nach den der Gesellschaft bekannt gegebenen Informationen folgende Personen
Beteiligungen von mindestens 10 Prozent am Kapital der Gesellschaft:
Herr Nikolaos Lykos, Vorstandsvorsitzender der Gesellschaft:
Die Inhaber von Aktien mit besonderen Kontrollrechten und eine Beschreibung dieser Rechte
Es bestehen keine Aktien mit besonderen Kontrollrechten.
Die Art der Stimmrechtskontrolle bei einer Kapitalbeteiligung der Arbeitnehmer, wenn sie das Stimmrecht nicht
unmittelbar ausüben
Es gibt keine Stimmrechtskontrolle für die Kapitalbeteiligung der Arbeitnehmer.
Die sich nicht unmittelbar aus dem Gesetz ergebenden Bestimmungen über die Ernennung und Abberufung der
Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates und über die Änderung der Satzung der Gesellschaft
Es bestehen keine Bestimmungen dieser Art.
Die sich nicht unmittelbar aus dem Gesetz ergebenden Befugnisse der Mitglieder des Vorstandes, insbesondere
hinsichtlich der Möglichkeit, Aktien auszugeben oder zurückzukaufen
Es wird auf die Anhangangabe 21.A (Grundkapital und Kapitalrücklage) verwiesen.
Alle bedeutenden Vereinbarungen, an denen die Gesellschaft beteiligt ist und die bei einem Kontrollwechsel in der
Gesellschaft infolge eines Übernahmeangebotes wirksam werden, sich ändern oder enden, sowie ihre Wirkungen;
ausgenommen hiervon sind Vereinbarungen, deren Bekanntmachung der Gesellschaft erheblich schaden würde, es
sei denn, die Gesellschaft ist zur Bekanntgabe derartiger Informationen aufgrund anderer Rechtsvorschriften
ausdrücklich verpflichtet
Es besteht eine marktübliche „Change of Control“-Klausel, die gegebenenfalls zu einer Vertragsbeendigung führen
kann, hinsichtlich des Konsortialfinanzierungsrahmens in Höhe von insgesamt € 186,6 Mio. der Gesellschaft.
Bestand und wesentlicher Inhalt von Entschädigungsvereinbarungen zwischen der Gesellschaft und ihren Vorstands-
und Aufsichtsratsmitgliedern oder Arbeitnehmern für den Fall eines öffentlichen Übernahmeangebotes
Es bestehen keine Vereinbarungen dieser Art.
36
Jahresfinanzbericht 2024
7. KONSOLIDIERTE NICHT FINANZIELLE ERKLÄRUNG NACH § 267 A UGB
Es wurde die Option gewählt, den Verpflichtungen gemäß § 267 a UGB nachzukommen, indem ein gesonderter
konsolidierter nichtfinanzieller Bericht erstellt wird.
37
Jahresfinanzbericht 2024
8. PERSONAL
Die Kompetenz und das Engagement unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in allen Bereichen haben wesentlich
zum Erfolg der AUSTRIACARD HOLDINGS beigetragen. Das operative Wachstum wurde trotz schwieriger
Marktbedingungen und damit verbundener Herausforderungen durch die Unterstützung jedes einzelnen Mitarbeiters
erreicht.
Die letzten Jahre haben die Wichtigkeit von Gesundheit und Wohlbefinden hervorgehoben, die weiterhin höchste
Priorität für uns haben. Als Unternehmen engagieren wir uns für ein gesundes Arbeitsumfeld, indem wir Maßnahmen
ergreifen, die sowohl das körperliche als auch das geistige Wohl fördern. Unser Ziel geht über die Pandemie hinaus
und sorgt dafür, dass unsere Mitarbeitenden in einem ausgewogenen und unterstützenden Umfeld erfolgreich
arbeiten können.
Das Wissen, die Innovationsfähigkeit und die hohe Motivation unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind
Voraussetzungen für die weitere Internationalisierung und den Erfolg der AUSTRIACARD HOLDINGS Gruppe. Daher
ist die Gruppe bestrebt, Teamgeist und Motivation durch Initiativen wie die AUSTRIACARD Academy zu fördern, die
auf die interne Weiterbildung und die Verbesserung der internen Zusammenarbeit abzielt.
Da es von entscheidender Bedeutung ist, dass alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter die Ziele der Gruppe verstehen,
sich an ihnen orientieren und effektiv zusammenarbeiten, um diese Ziele zu erreichen, besteht ein Teil der jährlichen
Vergütung von Mitarbeitenden in Führungspositionen aus variablen Leistungskomponenten, die an die Erreichung
von Gruppenzielen (Umsatz, angepasstes EBITDA und angepasstes Ergebnis vor Steuern) und persönlichen Zielen
je nach Verantwortungsbereich gebunden sind, die auf jährlicher Basis vereinbart werden.
Insgesamt hat sich die Zahl der Mitarbeitenden der Gruppe von 2.739 zum 31.12.2023 auf 2.401 zum 31.12.2024
verringert, was vor allem auf den Rückgang der Post- und Kurierdienste von Pink Post infolge der Optimierung des
Zustellnetzes in Rumänien zurückzuführen ist.
Anzahl Dienstnehmerinnen und Dienstnehmer
31.12.2024
31.12.2023
D '24-'23
D '24-'23 %
Western Europe, Nordics, Americas
516
534
(18)
-3,4%
Central Eastern Europe & DACH
1.778
2.082
(304)
-14,6%
Türkiye / Middle East and Africa
91
102
(11)
-10,8%
Corporate
16
21
(5)
-23,8%
Summe
2.401
2.739
(338)
-12,3%
Die durchschnittliche Anzahl der Vollzeitmitarbeitenden hat sich um 125 Vollzeitmitarbeitende von 2.175
Vollzeitmitarbeitende in 2023 auf 2.301 Vollzeitmitarbeitende in 2024 erhöht.
38
Jahresfinanzbericht 2024
9. UMWELTMANAGEMENT
Die AUSTRIACARD HOLDINGS (ACAG) hat vor kurzem ihre Vision und ihre Mission aktualisiert und damit ihr
Engagement für Nachhaltigkeit bekräftigt.
Vision: Aufbauend auf unserem Erbe und unserem Engagement für soziale Verantwortung stellen wir uns eine Welt
vor, in der unsere sicheren, innovativen Technologien sinnvolle Verbindungen fördern, das schützen, was wichtig ist,
und Gemeinschaften zum Erfolg verhelfen.
Mission: Unsere Mission ist es, Kunden mit innovativen, sicheren Lösungen zu unterstützen, die einen dauerhaften
Wert für Einzelpersonen, Partner und Gemeinschaften schaffen - geleitet von unserem unerschütterlichen
Engagement für Nachhaltigkeit.
Initiativen zu Nachhaltigkeit
Im vergangenen Jahr hat die ACAG in Zusammenarbeit mit einer spezialisierten Beratungsfirma ein umfassendes
Nachhaltigkeitsprojekt gestartet. Zu den wichtigsten Initiativen gehören:
•
Doppelte Wesentlichkeitsanalyse - Bewertung der Auswirkungen des Unternehmens auf Wirtschaft, Umwelt
und Gesellschaft bei gleichzeitiger Ermittlung der damit verbundenen Risiken und Chancen.
•
Treibhausgasinventar (Scope 1, 2 und 3) - Messung der Emissionen in den wichtigsten operativen Einheiten
der Gruppe, um unseren CO2-Fußabdruck besser zu verstehen und zu steuern.
•
Taxonomie-Analyse - Identifizierung von Aktivitäten, die als nachhaltige Wirtschaftspraktiken gelten,
Festlegung von Bewertungsmethoden und Sicherstellung der Übereinstimmung mit OECD-Richtlinien und
UN-Grundsätzen.
•
Vorbereitung auf die CSRD-Compliance - Sammlung von Daten zur Erfüllung der Anforderungen der
Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD), der neuen europäischen Verordnung, die die Richtlinie
2014/95/EU ersetzt und die Nachhaltigkeitsberichterstattung ab 2024 vorschreibt.
Die ACAG richtet alle ihre Gesellschaften auf einen einheitlichen Rahmen für Umwelt, Soziales und Governance (ESG)
aus. Dies wird es der Gruppe ermöglichen, eine klare, konsolidierte Strategie mit kurz-, mittel- und langfristigen
Zielen zu entwickeln, die mit den Zielen für nachhaltige Entwicklung (SDGs) und der Agenda 2030 übereinstimmen.
Umweltmanagement-Verpflichtung
ACAG betreibt ein effektives Umweltmanagementsystem, das auf gesetzlichen Anforderungen und bewährten
Verfahren beruht. Unsere Verpflichtungen umfassen:
•
Einhaltung der Umweltschutzgesetze und -vorschriften in allen Ländern, in denen wir tätig sind.
•
Berücksichtigung regelmäßiger Umweltverträglichkeitsprüfungen.
•
Anwendung geeigneter Praktiken zur systematischen Identifizierung und Überprüfung unserer Umwelt-
auswirkungen, um unsere Umweltleistung zu verbessern.
•
Durchführung regelmäßiger Management-Review-Meetings, um Umweltaspekte zu untersuchen und unsere
Umweltleistung zu bewerten.
Zentrale Umweltprioritäten
•
Investitionen in Initiativen zur Eindämmung des Klimawandels.
•
Umsetzung von Praktiken der Kreislaufwirtschaft an mehreren Standorten.
•
Verwendung von recycelten Materialien.
•
Vorbeugung und Kontrolle der Umweltverschmutzung (Luft und Wasser).
•
Verpflichtung zu kontinuierlicher Verbesserung.
•
Einsatz von nachhaltigen Energiequellen.
•
Verbesserung der Praktiken der Abfallwirtschaft.
•
Einbindung der Gemeinden in Nachhaltigkeitsinitiativen.
Durch die Verankerung von Nachhaltigkeit in unserer Kernstrategie ebnet die ACAG den Weg für eine
verantwortungsvollere und widerstandsfähigere Zukunft.
39
Jahresfinanzbericht 2024
Darüber hinaus erfüllen AUSTRIACARD GmbH, TAG Systems SAU, TAG Systems Smart Solutions SLU und TAG
SYSTEMS UK Limited aus dem Geschäftsbereich Digital Security sowie INFORM LYKOS (HELLAS) S.A. INFORM LYKOS
ROMANIA und NEXT DOCS des Geschäftsbereichs Information Management die ISO 14001:2015
(Umweltmanagementsysteme). Die Austria Card GmbH erfüllt auch EMAS (Eco Management and Audit Scheme)
sowie INFORM LYKOS (HELLAS) S.A., INFORM LYKOS ROMANIA und TAG SYSTEMS UK Limited erfüllen FSC (Forest
Stewardship Council). Das Management der jeweiligen Produktions- und Geschäftsstandorte ist für die Einhaltung
dieser Standards verantwortlich. Zusätzlich bestehen klare Vorgaben hinsichtlich der Verantwortung für
Umweltschutzmaßnahmen.
10. FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG
AUSTRIACARD hat ihre Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten (F&E) neu strukturiert, um einen lösungs-
orientierten Ansatz zu verfolgen. Diese innovative Struktur zentralisiert die F&E-Bemühungen, um sich auf die
Bereitstellung vollständiger, integrierter Lösungen zu konzentrieren, die auf die Bedürfnisse der Kunden
zugeschnitten sind. Durch die Umstellung auf ein lösungsbasiertes F&E-Modell gewährleistet die Gruppe einen
kohärenteren Entwicklungsprozess, eine bessere Zusammenarbeit zwischen den Teams und eine schnellere
Einführung innovativer Produkte, Dienstleistungen und Lösungen in allen ihren Einheiten.
Die F&E-Aktivitäten der Gruppe sind strategisch auf wichtige Entwicklungszentren in Andorra, den VAE (Dubai),
Polen, Spanien, Österreich, Griechenland und Rumänien verteilt. Diese Teams arbeiten gemeinsam an spezifischen
Schwerpunktbereichen:
Identity & Payment Solutions:
•
Laufende Entwicklung und Verbesserung der proprietären Chip-Betriebssysteme ACOS und ACOS ID mit
Applets für Bank- und Identifikationsanwendungen.
•
Weiterentwicklung der hauseigenen Personalisierungssoftware zur Unterstützung interner Arbeitsabläufe,
Kundenschnittstellen, Lagerverwaltung und umfassender Berichte für Kunden.
•
Entwicklung biometrischer Zahlungskarten und damit verbundener End-to-End-Dienste, die mehr Sicherheit
und Komfort gewährleisten.
•
Optimierung der Herstellungsprozesse, einschließlich der Verwendung von Recycling-Materialien und der
Entwicklung von Produkten mit besonderen Merkmalen.
Digital Transformation Technologies:
•
Schaffung von Dienstleistungen mit hohem Mehrwert wie Kundenkommunikationsmanagement (CCM) und
Dokumentenmanagement für Unternehmen.
•
Entwicklung spezialisierter Digitalisierungslösungen, einschließlich Document-Onboarding (DoB), OCR/
Datenerfassung, Prozessautomatisierung mit maschinellem Lernen (ML), robotergestützter Prozess-
automatisierung (RPA), natürlichem Sprachverständnis (NLU) und kognitiven Analyselösungen.
Mit der kürzlich erfolgten Übernahme von LS-Tech hat AUSTRIACARD seinen F&E-Fokus auf künstliche Intelligenz
(KI) weiter verstärkt und die Innovation im Bereich der digitalen Transformationstechnologien vorangetrieben. Diese
strategische Neuausrichtung ermöglicht es der Gruppe, hochmoderne Lösungen anzubieten, die betriebliche Effizienz
zu verbessern und Mehrwert für die Kunden zu schaffen, indem sie deren sich entwickelnden Bedürfnissen mit
fortschrittlichen, integrierten Technologien gerecht wird.
40
Jahresfinanzbericht 2024
Wien, 12. März 2025
Nikolaos Lykos eh
Vorstandsvorsitzender
Emmanouil Kontos eh
Jon Neeraas eh
Stellvertretender Vorstandsvorsitzender
Vorstandsmitglied
& Konzern-CEO
Burak Bilge eh
Markus Kirchmayr eh
Vorstandsmitglied
Vorstandsmitglied
41
Jahresfinanzbericht 2024
B) KONZERNABSCHLUSS
Konzernbilanz
Anhang-
in tausend €
31. Dezember 2024
31. Dezember 2023
angabe
Aktiva
Sachanlagen und Nutzungsrechte
100.545
96.275
15
Immaterielle Vermögenswerte und Firmenwert
59.555
55.526
16
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen
395
324
17
Sonstige Forderungen
1.259
2.386
19
Sonstige langfristige Vermögenswerte
0
136
8
Aktive latente Steuern
3.474
2.116
14
Langfristiges Vermögen
165.227
156.764
Vorräte
72.795
58.164
18
Vertragsvermögenswerte
14.952
20.386
8
Steuerforderungen
523
791
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
45.297
44.677
19
Sonstige Forderungen
11.061
17.082
19
Zahlungsmittel
21.737
23.825
20
Kurzfristiges Vermögen
166.366
164.924
Summe Aktiva
331.593
321.688
Eigenkapital
Grundkapital
36.354
36.354
21
Kapitalrücklage
32.749
32.749
21
Eigene Aktien
(2.064)
0
21
Andere Rücklagen
19.856
17.303
Angesammelte Ergebnisse
37.385
19.995
Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens
124.281
106.401
Nicht beherrschende Anteile
524
753
28
Eigenkapital
124.805
107.154
Verbindlichkeiten
Finanzverbindlichkeiten
101.261
102.432
23
Rückstellungen für Leistungen an Arbeitnehmer
4.005
4.207
12
Sonstige Verbindlichkeiten
1.726
81
24
Passive latente Steuern
10.336
8.497
14
Langfristige Verbindlichkeiten
117.328
115.217
Steuerverbindlichkeiten
3.615
2.968
Finanzverbindlichkeiten
16.097
16.440
23
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
43.807
43.649
24
Sonstige Verbindlichkeiten
16.985
18.317
24
Vertragsverbindlichkeiten
7.188
17.442
8
Passive Rechnungsabgrenzungen
1.769
501
Kurzfristige Verbindlichkeiten
89.460
99.317
Verbindlichkeiten
206.788
214.534
Summe Passiva
331.593
321.688
Die folgenden Anhangangaben stellen einen integralen Bestandteil des Konzernabschlusses dar.
42
Jahresfinanzbericht 2024
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
Anhang-
in tausend €
2024
2023
angabe
Umsatzerlöse
392.285
364.563
8
Umsatzkosten
(297.730)
(276.255)
Bruttogewinn
94.555
88.308
Sonstige Erträge
9
4.987
3.837
9
Vertriebsaufwand
(23.338)
(23.483)
Verwaltungsaufwand
9
(31.447)
(28.222)
Forschungs- und Entwicklungsaufwand
9
(8.450)
(7.360)
Sonstige Aufwendungen
9
(2.255)
(1.675)
+ Abschreibungen und Wertminderungen
17.772
16.127
15, 16
EBITDA
51.824
47.533
- Abschreibungen und Wertminderungen
(17.772)
(16.127)
15, 16
EBIT
34.052
31.406
Finanzerträge
1.137
534
10
Finanzierungsaufwendungen
(9.442)
(10.978)
10
Ergebnis von assoziierten Unternehmen
129
54
17
Finanzergebnis
(8.177)
(10.391)
Gewinn (Verlust) vor Steuern
25.875
21.015
Ertragsteuern
(6.626)
(4.231)
14
Gewinn (Verlust)
19.249
16.784
Zuordnung des Gewinn (Verlust):
Eigentümer des Mutterunternehmens
18.965
15.812
Nicht beherrschende Anteile
285
972
Gewinn (Verlust)
19.249
16.784
Ergebnis je Aktie1
unverwässert
0,52
0,44
11
verwässert
0,49
0,42
11
Die folgenden Anhangangaben stellen einen integralen Bestandteil des Konzernabschlusses dar.
1
Der Gewinn je Aktie für 1-12 2023 wurde gemäß IAS 33.64, aufgrund der im August 2023 erfolgten Ausgabe von Gratisaktien im Verhältnis
1:1, rückwirkend angepasst.
43
Jahresfinanzbericht 2024
Konzern-Gesamtergebnisrechnung
Anhang-
in tausend €
2024
2023
angabe
Gewinn (Verlust)
19.249
16.784
Sonstiges Ergebnis
Posten, die nicht nachträglich in die Gewinn- und
Verlustrechnung umgegliedert werden
Neubewertung von Sachanlagen
15
646
2.210
Steuereffekt
(123)
(488)
Neubewertung der Nettoschuld aus leistungsorientierten
12
Vorsorgeplänen
(95)
(164)
Steuereffekt
21
36
449
1.594
Posten, die nachträglich in die Gewinn- und
Verlustrechnung umgegliedert werden
Cash Flow Hedge
(1.195)
(1.353)
25
Steuereffekt
275
311
Währungsumrechnungsdifferenzen ausländischer
775
674
Geschäftsbetriebe
(145)
(368)
Sonstiges Ergebnis nach Steuern
304
1.226
Gesamtergebnis
19.554
18.010
Zuordnung des Gesamtergebnisses:
Eigentümer des Mutterunternehmens
19.371
16.944
Nicht beherrschende Anteile
183
1.066
19.554
18.010
Die folgenden Anhangangaben stellen einen integralen Bestandteil des Konzernabschlusses dar.
44
Jahresfinanzbericht 2024
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
1. Jänner bis 31.Dezember 2024
Den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar
Währungs-
Neu-
Cash-flow
Rücklage für
Ange-
Anhang-
Eigene
in tausend €
Kapital-
umrechnungs- bewertungs-
IAS 19
Hedge
anteilsbasierte
sammelte
Nicht beherr-
Eigen-
angabe
Aktien
Grundkapital
rücklage
rücklage
rücklage
Rücklage
Rücklage
Vergütungen
Ergebnisse Summe
schende Anteile
kapital
Stand zum
-
36.354
32.749
(7.860)
14.491
(519)
1.187
10.004
19.995
106.401
753
107.154
1. Jänner 2024
-
-
-
-
-
-
-
-
Gewinn (Verlust)
18.965
18.965
285
19.249
Sonstiges Ergebnis
-
-
-
877
523
(73)
(920)
-
-
406
(102)
304
Gesamtergebnis
0
0
-
877
523
(73)
(920)
-
18.965
19.371
183
19.554
(2.064)
Eigene Aktien
21
-
-
-
-
-
-
-
-
(2.064)
0
(2.064)
Dividendenausschüttung
-
-
-
-
-
-
-
-
(3.627)
(3.627)
(429)
(4.056)
Managementbeteiligungs-
12
-
-
-
-
-
-
-
2.313
1.097
3.410
-
3.410
programme
Übertragung Neubewertungs-
-
-
-
-
(166)
-
-
-
166
0
-
0
rücklage für Abschreibung
Effekt Hyperinflation IAS 29
-
-
-
-
-
-
-
-
808
808
-
808
Erwerb von nicht
beherrschenden Anteilen
-
-
-
-
-
-
-
-
(19)
(19)
18
(1)
ohne Kontrollverlust
Stand zum
36.354
32.749
(2.064)
(6.983)
14.848
(592)
267
12.317
37.385
124.281
524
124.805
31. Dezember 2024
45
Jahresfinanzbericht 2024
1. Jänner bis 31.Dezember 2023
Den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar
Währungs-
Neu-
Cash-flow
Rücklage für
Ange-
Nicht beherr-
Anhang-
in tausend €
Kapital- umrechnungs
bewertungs-
IAS 19
Hedge
anteilsbasierte
sammelte
schende
Eigen-
angabe
Grundkapital
rücklage
-rücklage
rücklage
Rücklage
Rücklage
Vergütungen
Ergebnisse
Summe
Anteile
kapital
Stand zum
16.862
34.511
(8.098)
13.268
(392)
2.230
-
10.825
69.206
11.610
80.816
1. Jänner 2023
-
-
-
-
-
-
Gewinn (Verlust)
-
15.812
15.812
972
16.784
-
-
Sonstiges Ergebnis
580
1.722
(127)
(1.042)
-
0
1.132
94
1.226
Gesamtergebnis
0
0
580
1.722
(127)
(1.042)
-
15.812
16.944
1.066
18.010
Grenzüberschreitende
Verschmelzung und
6, 21
1.315
16.415
(392)
-
-
-
-
(6.018)
11.321
(11.321)
0
Kapitalerhöhung
Kapitalerhöhung aus
21
18.177
(18.177)
-
-
-
-
-
-
-
-
0
Eigenmitteln
-
-
-
-
-
-
-
Dividendenausschüttung
(909)
(909)
-
(909)
Effekt Hyperinflation IAS 29
-
-
-
-
-
-
-
(165)
(165)
-
(165)
Managementbeteiligungs-
12
-
-
-
-
-
-
10.004
-
10.004
(602)
9.401
programme
Sonstige Bewegungen
-
-
49
(499)
-
-
-
449
-
-
0
Stand zum
36.354
32.749
(7.860)
14.491
(519)
1.187
10.004
19.995
106.401
753
107.154
31. Dezember 2023
Die folgenden Anhangangaben stellen einen integralen Bestandteil des Konzernabschlusses dar.
46
Jahresfinanzbericht 2024
Konzern-Geldflussrechnung
Anhang-
in tausend €
2024
2023
angabe
Cashflows aus der betrieblichen Tätigkeit
Gewinn (Verlust) vor Steuern
25.875
21.015
Anpassungen:
-Abschreibungen und Wertminderungen
15, 16
17.772
16.127
-Finanzergebnis
8.177
10.391
10
-Netto-Ertrag oder -Aufwand aus dem Abgang langfristigen Vermögenswerten
33
(24)
-Veränderung von assoziierten Unternehmen
71
32
-Veränderung von Rückstellungen
12
(298)
(143)
-Sonstige unbare Transaktionen
1.744
3.402
53.374
50.800
Veränderungen bei:
-Vorräten
(14.631)
(22.090)
18
-Vertragsvermögenswerte
5.434
(9.534)
8
-Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und
5.400
(14.221)
19
sonstigen Forderungen
-Vertragsverbindlichkeiten
(10.253)
10.369
8
-Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige
(233)
180
24
Verbindlichkeiten
-Gezahlte Ertragsteuern
(5.057)
(6.383)
Netto-Geldfluss aus der betrieblichen Tätigkeit
34.033
9.121
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Erhaltene Zinsen
302
329
Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen
0
24
Erhaltene Dividenden von assoziierten Unternehmen
58
22
Auszahlungen für Unternehmenserwerbe, abzüglich erworbener liquider Mittel
(1.663)
(1.140)
16, 27
Auszahlungen für den Erwerb von Sachanlagen und immateriellen
(13.731)
(11.065)
15, 16
Vermögenswerten
Netto-Cashflow aus der Investitionstätigkeit
(15.034)
(11.829)
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Gezahlte Zinsen
(7.472)
(7.700)
Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten
9.232
107.905
23
Rückzahlung von Finanzverbindlichkeiten
(12.258)
(90.807)
23
Auszahlungen für Leasing-Verbindlichkeiten
(4.469)
(2.895)
23
Rückkauf eigener Aktien
(2.064)
0
21
Dividenden an nicht beherrschende Anteile
(429)
0
Dividenden an Eigentümer des Mutterunternehmens
(3.627)
(909)
Netto-Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
(21.087)
5.594
Netto-(Abnahme) Zunahme der Zahlungsmittel und
(2.088)
2.886
Zahlungsmitteläquivalente
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 1. Jänner
23.825
21.628
Auswirkungen von Wechselkursänderungen auf Zahlungsmittel und
1
(690)
Zahlungsmitteläquivalente
Zahlungsmittel zum 31. Dezember
21.737
23.825
Die folgenden Anhangangaben stellen einen integralen Bestandteil des Konzernabschlusses dar.
47
C) ANHANG ZUM KONZERNABSCHLUSS
Grundlagen der Erstellung
1. Berichtendes Unternehmen
AUSTRIACARD HOLDINGS AG (die ‘Gesellschaft’) hat ihren Sitz in Österreich , Lamezanstraße 4-8, 1230 Wien. AUSTRIACARD HOLDINGS AG wurde am 29. September 2010 gegründet und ist seit 12. März 2014 das oberste Mutterunternehmen des AUSTRIACARD HOLDINGS Konzerns. Der Konzernabschluss des Unternehmens umfasst das Unternehmen und seine Tochterunternehmen (zusammen als der „Konzern“ und einzeln als „Konzernunternehmen“ bezeichnet). Der Konzern ist international in den Bereichen “ Identity & Payment Solutions“, “ Document Lif ecycle Manageme nt“ sowie „Digital Transformation Technologi es“ tätig.
2. Grundlagen der Rechnungslegung
Der Konzernabschluss wurde vom Vorstand in Übereinstimmung mit § 245a UGB und den International Financial Reporting Standards (IFRS) wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, erstellt. Der Konzernabschluss wurde nach dem historischen Anschaffungskostenprinzip, das durch Anpassung bestimmter Vermögenswerte und Verbindlichkeiten auf die beizulegenden Zeitwerte modifiziert wurde, erstellt. Dieser Konzernabschluss wird in Euro, der funktionalen Währung der Gesellschaft, dargestellt.
Beträge und Prozentsätze in diesem Konzernabschluss wurden gerundet. Bei Addition der dargestellten Einzelwerte können deshalb geringe Rundungsdifferenzen zu den ausgewiesenen Summen auftreten.
Einzelheiten zu den Rechnungslegungsmethoden einschließlich der Änderungen von Rechnungslegungsmethoden finden sich in den Anhangangaben 33 und 34.
3. Verwendung von Ermessensentscheidungen und Schätzungen
Die Erstellung des Konzernabschlusses verlangt vom Vorstand Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen, die die Anwendung von Rechnungslegungsmethoden und die ausgewiesenen Beträge der Vermögenswerte, Schulden, Erträge und Aufwendungen sowie der Anhangangaben betreffen. Die Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen.
Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen basieren auf der Erfahrung vergangener Jahre und anderer Faktoren, sowie den Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse die unter den bestimmten Bedingungen als angemessen erachtet werden. Der Vorstand erachtet für die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden die folgenden Schätzungen und zugrunde liegenden Annahmen als wesentlich.
i.
Wertminderungstest für Firmenwert
Der Firmenwert wird jährlich auf Wertminderung überprüft. Der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten ist der höhere der beiden Beträge aus Nutzungswert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Kosten der Veräußerung. Diese Berechnungen erfordern die Verwendung von Schätzungen, wie beispielsweise die Planung der zukünftigen Cashflows und die Ableitung des Diskontierungszinssatzes.
ii.
Erwerb von Tochterunternehmen: Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte der identifizierbaren erworbenen Vermögenswerte und übernommenen Schulden
Bei vergangenen Unternehmenserwerben wurden Kundenbeziehungen und KI Software Module als die wesentlichen identifizierbaren immateriellen Vermögenswerte bestimmt. Kundenbeziehungen und KI Software Module wurden unter Anwendung der „Multi-Period-Excess- Earnings“ Methode ermittelt. Diese Berechnungen erfordern die Verwendung von Schätzungen, wie beispielsweise die Planung der zukünftigen Umsatzerlöse und Aufwendungen sowie die Ableitung des Diskontierungszinssatzes.
iii.
Bewertung von Managementbeteiligungsprogrammen
Konzerngesellschaften haben Managementbeteiligungsprogramme für Konzernführungskräfte begeben. In diesem Zusammenhang ist einerseits die Einschätzung zu treffen, ob es sich um Programme mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente oder mit Barausgleich handelt. Andererseits sind bei Programmen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente zum Zeitpunkt der Einführung und bei Programmen mit Barausgleich jährlich die aufgelegten Programme zu bewerten und entsprechend im Zeitablauf der Programme zu bilanzieren. Diese Bewertungen erfordern die Verwendung von Schätzungen, wie beispielsweise die Planung der zukünftigen Umsatzerlöse und Aufwendungen sowie der Ableitung des Diskontierungszinssatzes.
iv.
Neubewertung von Immobilien
Im Konzern wird für eigenen Grund und Boden sowie Immobilien das Neubewertungsmodell nach IAS 16 angewendet. Die erforderlichen Neubewertungen werden alle zwei Jahre vorgenommen. Darüber hinaus erfolgt zumindest jährlich eine Überprüfung, ob sich der relevante m²- Preis der Grundstücke wesentlich verändert hat. In einem solchen Fall wird ein außertourliches Neubewertungsgutachten erstellt.
Der wesentliche nicht beobachtbare Input ist die Anpassung an die für die betreffenden Grundstücke spezifischen Faktoren. Das Ausmaß und die Richtung dieser Anpassung hängt von der Anzahl und den Merkmalen der beobachtbaren Markttransaktionen mit ähnlichen Immobilien ab, die als Ausgangspunkt für die Bewertung dienen. Obwohl es sich bei diesem Input um eine subjektive Einschätzung handelt, ist das Management der Ansicht, dass die Gesamtbewertung durch vernünftigerweise mögliche alternative Annahmen nicht wesentlich beeinflusst würde.
Jahresfinanzbericht 2024
48
4. IAS 29 Rechnungslegung in Hochinflationsländern
Der Abschluss des türkischen Tochterunternehmen – bis zum Ende des Geschäftsjahres 2021 basierend auf dem Konzept historischer Anschaffungs- und Herstellungskosten erstellt – wurde sowohl zum 31.12.2024 als auch zum 31.12.2023 gemäß den Kriterien des IAS 29 angepasst. Als geeigneter Preisindex wurde der vom türkischen Institut „Turkish Statistical Institute“, dem nationalen Institut für Statistik, veröffentlichte Verbraucherpreiseindex CPI 2003 herangezogen. Der Preisindex zum 31.12.2024 lag bei 2684,55 (31.12.2023: 1859,38). Die Veränderung des Indexes im Geschäftsjahr 2024 kann der folgenden Tabelle entnommen werden:

Datum | Index CPI 2003 | Monatliche Veränderung
31.12.2023 | 1859,38 |
31.01.2024 | 1984,02 | 6,7%
29.02.2024 | 2073,88 | 4,5%
31.03.2024 | 2139,47 | 3,2%
30.04.2024 | 2207,50 | 3,2%
31.05.2024 | 2281,85 | 3,4%
30.06.2024 | 2319,29 | 1,6%
31.07.2024 | 2394,10 | 3,2%
31.08.2024 | 2453,34 | 2,5%
30.09.2024 | 2526,16 | 3,0%
31.10.2024 | 2598,91 | 2,9%
30.11.2024 | 2657,23 | 2,2%
31.12.2024 | 2684,55 | 1,0%

Die Effekte von IAS 29 auf den vorliegenden Konzernabschluss sind in den einzelnen relevanten Abschnitten des Abschlusses dargestellt.
5. Auswirkung von makroökonomischem Umfeld und Klimakrise auf den Konzernabschluss
Aus makroökonomischer Sicht war das Jahr 2024 durch ein Sinken der Zinssätze, insbesondere in der zweiten Jahreshälfte, und einen kontinuierlichen Rückgang der Inflationsraten geprägt. Infolgedessen verlangsamte sich das Wachstum der Betriebs- und Zinsaufwendungen, dennoch stiegen diese Aufwendungen in absoluten Zahlen im Jahr 2024 weiter an. Diese Kostensteigerungen konnten im abgelaufenen Geschäftsjahr durch Skaleneffekte und, wo möglich, durch Verkaufspreis-anpassungen ausgeglichen werden. Eine ähnliche Entwicklung, allerdings mit geringeren Inflationserwartungen und sich stabilisierenden Zinssätzen und angepasst an die spezifische Situation der jeweiligen CGU, wurde auch für die Mittelfristplanung und den Impairment-Test unterstellt.
Der Konzern erkennt Umweltschutz als besonders wichtiges globales Bedürfnis an. Die Branche, in der die Konzerngesellschaften tätig sind, hat keine signifikanten negativen Auswirkungen auf die Umwelt. Zum Schutz dieser hält sich der Konzern grundsätzlich in allen Ländern, in denen er geschäftstätig ist, an die geltenden Umweltschutzgesetze und -vorschriften. Zudem werden geeignete Praktiken zur systematischen Ermittlung und Überprüfung der Auswirkung der Geschäftstätigkeit auf die Umwelt angewendet. Zum aktuellen Zeitpunkt ergeben sich aus der Klimakrise keine unmittelbaren, direkten Auswirkungen für den Konzernabschluss oder den Konzern insgesamt, welche eine fundamentale Anpassung der verwendeten Geschäftsmodelle erforderlich machen würden. Das Konzernmanagement beobachtet im Rahmen der laufenden Geschäftstätigkeit und des Risikomanagements die Entwicklung in diesem Bereich und agiert vorausschauend, um gegebenenfalls auftretende strategische Risiken und Chancen rechtzeitig zu erkennen und in der Geschäftspolitik berücksichtigen zu können.
6. Grenzüberschreitende Verschmelzung und Börsennotierung
Die außerordentlichen Hauptversammlungen der Inform P. Lykos Holdings SA und der AUSTRIACARD HOLDINGS AG haben am 30. Januar 2023 die grenzüberschreitende Verschmelzung der Inform P. Lykos Holdings SA als übertragende Gesellschaft auf die AUSTRIACARD HOLDINGS AG als übernehmende Gesellschaft beschlossen. Die grenzüberschreitende Verschmelzung wurde mit 17. März 2023 rechtskräftig.
Der Abschluss der grenzüberschreitenden Verschmelzung war eine Voraussetzung für die AUSTRIACARD HOLDINGS AG um zum Handel im geregelten Markt der Wiener Börse sowie an der Athener Börse zugelassen zu werden. Seit dem ersten Handelstag am 23. März 2023 werden die Aktien der Gesellschaft nun im Segment prime market der Wiener Börse und im Segment main market der Athener Börse (ATHEX), jeweils unter dem Code "ACAG" (ISIN: AT0000A325L0), gehandelt.
Im Zuge der grenzüberschreitenden Verschmelzung wurde das Vermögen der übertragenden Gesellschaft mit einem Gesamtwert von t€ 17.730 als Sacheinlage in die übernehmende Gesellschaft eingebracht und das Grundkapital der übernehmenden Gesellschaft durch Ausgabe von 1.314.867 Stück neuer Inhaberaktien von zuvor t€ 16,862 um einen Nennbetrag von t€ 1.315 auf t€ 18.177 erhöht. t€ 16.415 der Sacheinlage wurden in die gebundene Kapitalrücklage eingestellt. Bisher erfasste nicht beherrschende Anteile an der Inform P. Lykos Holdings SA in Höhe von t€ 11.321 wurden infolge der Verschmelzung in das den Eigentümern der Gesellschaft zurechenbare Eigenkapital umgegliedert.
Jahresfinanzbericht 2024
49
Entwicklung im Geschäftsjahr
7. Geschäftssegmente
i.
Grundlagen der Segmentierung
Die Segmentierung basiert auf Informationen, die regelmäßig vom Hauptentscheidungsträger im Hinblick auf Entscheidungen über die Allokation von Ressourcen zu diesem Segment und die Beurteilung seiner Ertragskraft überprüft werden. Der CEO des Konzerns ist der Hauptentscheidungsträger. Er überprüft die internen Informationen auf monatlicher und kumulierter Basis. Die Finanzinformationen, die Grundlage für das interne Berichtswesen sind, basieren auf den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der IFRS. Im internen Berichtswesen werden diverse Anpassungen im Ausweis vorgenommen, um nicht operative Ergebniseffekte gesondert darzustellen, siehe dazu Anhangangabe 7.v.
Das interne Berichtswesen an den CEO basiert auf den Geschäftsbereichen, die seit 2023 nunmehr 3 regionale Segmente umfassen. Für diese Segmente gibt es auf Managementebene getrennte Zuständigkeiten für den Verkauf von Produkten und Dienstleistungen.
ii.
Transaktionen zwischen den Segmenten
Transaktionen zwischen den Segmenten betreffen hauptsächlich den Verkauf von Gütern und die Bereitstellung von Dienstleistungen und werden in der Spalte „Eliminierungen“ eliminiert. Diese Transaktionen werden generell zu marktüblichen Konditionen durchgeführt.
iii.
Information über die berichtspflichtigen Segmente
Informationen bezüglich der Ergebnisse jedes berichtspflichtigen Segments sind nachstehend aufgeführt. Angepasstes Segment EBITDA wird zur Bewertung der Ertragskraft verwendet, da der Vorstand der Auffassung ist, dass dieses die relevanteste Information bei der Beurteilung der Ergebnisse der Segmente ist.

Berichtspflichtige Segmente | Regionale Zuständigkeit EVP (Executive Vice President)
Western Europe, Nordics, | UK, Irland, Norwegen, Schweden, Finnland, Dänemark, Niederlande, Belgien, Frankreich, Luxemburg,
Americas = WEST | Monaco, Liechtenstein, Spanien, Portugal, Andorra, Baltikum, Nord- & Lateinamerika
Central Eastern Europe & | DACH (Deutschland, Österreich, Schweiz), CEE (Italien, Bulgarien, Tschechische Republik, Ungarn,
DACH = CEE | Polen, Rumänien, Slowenien, Slowakei), SEE Region (Italien, Griechenland, Albanien, Bosnien und
| Herzegovina, Kosovo, Nordmazedonien, Montenegro, Serbien).
Türkiye, Middle East and | Türkei, MEA Region (Bahrain, Kuwait, Oman, Qatar, Saudi Arabien, Vereinigte Arabische Emirate, Nord-
Africa = MEA | und Sub-Sahara Afrika), Asien

Erträge und Aufwendungen, die nicht einem der oben beschriebenen berichtspflichtigen Segmente zuordenbar sind, werden in der Spalte „Corporate“ zusammengefasst.
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die von mehr als einem Segment verwendet werden, sind dem Hauptsegment der jeweiligen Gesellschaft zugeordnet.
Jahresfinanzbericht 2024
50

| Berichtspflichtige Segmente |  |  |  |  |
|  |  | MEA |  |  | Summe |  |
2024 |  |  | exkl. |  | Eliminie | exkl. |  |
in tausend € | WEST | CEE | IAS 29 | Corporate | rungen | IAS 29 | IAS 29 | Summe
Umsatzerlöse | 127.370 | 185.923 | 72.047 | 0 | 0 | 385.340 | 6.946 | 392.285
Umsatzerlöse zwischen den Segmenten | 3.525 | 38.983 | 56 | 3.555 | (46.119) | 0 | 0 | 0
Segmentumsatzerlöse | 130.894 | 224.906 | 72.103 | 3.555 | (46.119) | 385.340 | 6.946 | 392.285
Material- & Versandkosten | (75.439) | (123.698) | (45.030) | 0 | 40.016 | (204.150) | (5.659) | (209.810)
Bruttogewinn I | 55.456 | 101.208 | 27.073 | 3.555 | (6.103) | 181.189 | 1.286 | 182.476
Produktionskosten | (22.505) | (50.626) | (14.249) | 0 | 12 | (87.368) | (552) | (87.920)
BruttogewinnII | 32.950 | 50.582 | 12.825 | 3.555 | (6.091) | 93.821 | 734 | 94.555
Sonstige Erträge | 92 | 4.685 | 137 | 72 | 0 | 4.987 | 0 | 4.987
Vertriebsaufwand | (8.453) | (12.411) | (2.410) | 0 | 0 | (23.274) | (65) | (23.338)
Verwaltungsaufwand | (8.532) | (15.946) | (2.304) | (7.018) | 6.091 | (27.708) | (77) | (27.785)
Forschungs- und Entwicklungsaufwand | (1.559) | (6.484) | (305) | (101) | 0 | (8.450) | 0 | (8.450)
Sonstige Aufwendungen | (278) | (1.473) | (384) | (108) | 0 | (2.243) | (9) | (2.252)
+ Abschreibungen und | 6.360 | 10.642 | 762 | 9 | 0 | 17.772 | 0 | 17.772
Wertminderungen |  |  |  |  |  |  |  |
angepasstes EBITDA | 20.581 | 29.595 | 8.321 | (3.591) | 0 | 54.905 | 584 | 55.489
- Abschreibungen und | (6.360) | (10.642) | (762) | (9) | 0 | (17.772) | 0 | (17.772)
Wertminderungen |  |  |  |  |  |  |  |
angepasstes EBIT | 14.221 | 18.953 | 7.560 | (3.600) | 0 | 37.133 | 584 | 37.717
Finanzerträge |  |  |  |  |  | 613 | 82 | 694
Finanzierungsaufwendungen |  |  |  |  |  | (8.280) | (24) | (8.304)
Ergebnis aus assoziierten Gesellschaften |  |  |  |  |  | 129 | 0 | 129
Finanzergebnis |  |  |  |  |  | (7.538) | 58 | (7.481)
angepasster Gewinn (Verlust) vor |  |  |  |  |  | 29.595 | 642 | 30.237
Steuern |  |  |  |  |  |  |  |
Sondereffekte |  |  |  |  |  | (3.296) | (1.066) | (4.362)
Gewinn (Verlust) vor Steuern |  |  |  |  |  | 26.299 | (424) | 25.875
Steueraufwand |  |  |  |  |  | (6.492) | (134) | (6.626)
Gewinn (Verlust) |  |  |  |  |  | 19.808 | (558) | 19.249

In 2024 wurde im Segment WEST eine Wertminderung von langfristigem Vermögen in Höhe von t€ 76 vorgenommen (Vorjahr: t€ 0), im Segment CEE betrug die Wertminderung auf langfristige Vermögenswerte in 2024 t€ 107 (Vorjahr: t€ 0), siehe Anhangangabe 9.C.
Jahresfinanzbericht 2024
51

| Berichtspflichtige Segmente |  |  |  |  |
|  |  | MEA |  |  | Summe |  |
2023 |  |  | exkl. |  | Eliminie | exkl. |  |
in tausend € | WEST | CEE | IAS 29 | Corporate | rungen | IAS 29 | IAS 29 | Summe
Umsatzerlöse | 112.305 | 185.394 | 53.577 | 0 | 0 | 351.276 | 13.287 | 364.563
Umsatzerlöse zwischen den Segmenten | 3.691 | 39.188 | 79 | 1.371 | (44.328) | 0 | 0 | 0
Segmentumsatzerlöse | 115.996 | 224.582 | 53.656 | 1.371 | (44.328) | 351.276 | 13.287 | 364.563
Material- & Versandkosten | (63.649) | (127.434) | (41.990) | 0 | 40.562 | (192.511) | (10.786) | (203.296)
Bruttogewinn I | 52.347 | 97.148 | 11.665 | 1.371 | (3.766) | 158.765 | 2.502 | 161.266
Produktionskosten | (21.575) | (45.901) | (4.612) | 0 | 109 | (71.979) | (980) | (72.958)
BruttogewinnII | 30.772 | 51.247 | 7.054 | 1.371 | (3.657) | 86.786 | 1.522 | 88.308
Sonstige Erträge | 726 | 2.958 | 0 | 421 | (268) | 3.836 | 0 | 3.836
Vertriebsaufwand | (9.708) | (12.199) | (1.445) | 0 | 9 | (23.342) | (141) | (23.483)
Verwaltungsaufwand | (8.983) | (14.347) | (780) | (4.855) | 3.813 | (25.151) | (165) | (25.316)
Forschungs- und Entwicklungsaufwand | (519) | (6.127) | 0 | (713) | 0 | (7.360) | 0 | (7.360)
Sonstige Aufwendungen | (101) | (1.290) | (219) | (11) | 9 | (1.612) | (61) | (1.673)
+ Abschreibungen und |  |  |  |  |  |  |  |
Wertminderungen | 5.711 | 10.055 | 339 | 23 | 0 | 16.127 | 0 | 16.127
angepasstes EBITDA | 17.897 | 30.296 | 4.948 | (3.764) | (94) | 49.284 | 1.155 | 50.439
- Abschreibungen und |  |  |  |  |  |  |  |
Wertminderungen | (5.711) | (10.055) | (339) | (23) | 0 | (16.127) | 0 | (16.127)
angepasstes EBIT | 12.187 | 20.241 | 4.610 | (3.787) | (94) | 33.157 | 1.155 | 34.312
Finanzerträge |  |  |  |  |  | 278 | 52 | 329
Finanzierungsaufwendungen |  |  |  |  |  | (7.354) | (70) | (7.424)
Ergebnis aus assoziierten |  |  |  |  |  |  |  |
Gesellschaften |  |  |  |  |  | 54 | 0 | 54
Finanzergebnis |  |  |  |  |  | (7.022) | (18) | (7.041)
angepasster Gewinn (Verlust) vor |  |  |  |  |  | 26.135 | 1.136 | 27.271
Steuern |  |  |  |  |  |  |  |
Sondereffekte |  |  |  |  |  | (4.904) | (1.352) | (6.256)
Gewinn (Verlust) vor Steuern |  |  |  |  |  | 21.231 | (216) | 21.015
Steueraufwand |  |  |  |  |  | (4.238) | 6 | (4.231)
Gewinn (Verlust) |  |  |  |  |  | 16.993 | (210) | 16.784

In 2023 wurde keine Wertminderung von langfristigem Vermögen vorgenommen.
Jahresfinanzbericht 2024
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iv.
Geografische Information

Langfristiges Vermögen pro Land |  |
in tausend € | 2024 | 2023
Rumänien | 35.232 | 35.612
Vereinigtes Königreich (UK) | 31.291 | 28.480
Griechenland | 31.152 | 27.422
Österreich | 28.626 | 29.128
Andorra | 16.520 | 18.089
USA | 7.794 | 7.961
Spanien | 4.885 | 2.273
Zypern | 4.515 | 3.520
Polen | 3.083 | 2.718
Türkei | 2.073 | 1.498
Albanien | 55 | 61
Summe | 165.227 | 156.764

v.
Sondereffekte

Sondereffekte |  |  |
in tausend € | enthalten in | 2024 | 2023
Managementbeteiligungsprogramme | EBITDA | (3.662) | (2.906)
Wechselkursverluste | Gewinn vor Steuern | 0 | (998)
Wechselkursgewinne | Gewinn vor Steuern | 219 | 0
Effekt Hyperinflation IAS 29 | Gewinn vor Steuern | (1.082) | (1.217)
Erträge aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten | Gewinn vor Steuern | 219 | 272
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten |  |  |
Aufwendungen aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert | Gewinn vor Steuern | (56) | (1.407)
bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten |  |  |
Gesamt |  | (4.362) | (6.256)

Die Sondereffekte beinhalten Effekte aus der Bilanzierung von Managementbeteiligungsprogrammen, Gewinne und Verluste aus Währungsumrechnungsdifferenzen sowie Gewinne und Verluste aus der Fair-Value- und Hyperinflationsbilanzierung.
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8. Umsatzerlöse
A. Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden
Der Konzern erwirtschaftet Umsatzerlöse vor allem durch die Erbringung von Dienstleistungen und den Verkauf von Lösungen und Produkten in den Bereichen Identity & Payment Solutions, Document Lifecycle Management sowie Digital Transformation Technologies.

2024 |  |  |  |  |  |  |
Umsatzerlöse pro Region |  |  |  |  | Eliminie- |  |
in tausend € | WEST | CEE | MEA | Corporate | rungen | IAS 29 | Summe
Westeuropa, UK und Skandinavien | 67.947 | 9.599 | 2.122 | 169 | (1.550) | 0 | 78.288
Mittel- und Osteuropa & DACH | 37.651 | 179.299 | 425 | 3.379 | (5.260) | 63 | 215.557
Türkei, MEA, Asien und andere | 3.514 | 35.670 | 69.556 | 7 | (39.095) | 6.883 | 76.535
Amerika | 21.782 | 338 | 0 | 0 | (214) | 0 | 21.905
| 130.894 | 224.906 | 72.103 | 3.555 | (46.119) | 6.946 | 392.285
Art der Umsatzerlöse |  |  |  |  |  |  |
Verkauf von Produkten | 60.946 | 124.666 | 63.931 | 0 | (39.312) | 6.000 | 216.230
Erbringung von Dienstleistungen | 21.000 | 28.620 | 6.378 | 3.555 | (6.266) | 846 | 54.133
Lizenzgebühren | 7 | 1.667 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.674
Verkauf von Handelswaren | 28.280 | 15.885 | 1.627 | 0 | (443) | 100 | 45.448
Transportdienstleistungen | 20.662 | 54.069 | 168 | 0 | (98) | 0 | 74.801
| 130.894 | 224.906 | 72.103 | 3.555 | (46.119) | 6.946 | 392.285
Zeitpunkt der Erlösrealisierung |  |  |  |  |  |  |
Über einen Zeitraum übertragene | 102.615 | 209.021 | 70.477 | 3.555 | (45.676) | 6.846 | 346.837
Produkte und Dienstleistungen |  |  |  |  |  |  |
Erfassung bei Übergang der | 28.280 | 15.885 | 1.627 | 0 | (443) | 100 | 45.448
Verfügungsmacht |  |  |  |  |  |  |
| 130.894 | 224.906 | 72.103 | 3.555 | (46.119) | 6.946 | 392.285

2023 |  |  |  |  |  |  |
Umsatzerlöse pro Region |  |  |  |  | Eliminie- |  |
in tausend € | WEST | CEE | MEA | Corporate | rungen | IAS 29 | Summe
Westeuropa, UK und Skandinavien | 77.039 | 6.391 | 1.089 | 0 | (3.029) | 0 | 81.489
Mittel- und Osteuropa & DACH | 15.539 | 173.611 | 234 | 1.371 | (2.769) | 60 | 188.046
Türkei, MEA, Asien und andere | 3.697 | 44.092 | 52.333 | 0 | (38.227) | 13.227 | 75.122
Amerika | 19.721 | 488 | 0 | 0 | (303) | 0 | 19.905
| 115.996 | 224.582 | 53.656 | 1.371 | (44.328) | 13.287 | 364.563
Art der Umsatzerlöse |  |  |  |  |  |  |
Verkauf von Produkten | 58.358 | 134.911 | 44.220 | 0 | (40.445) | 11.135 | 208.178
Erbringung von Dienstleistungen | 17.363 | 22.568 | 8.006 | 1.371 | (3.772) | 1.817 | 47.354
Lizenzgebühren | 5 | 4.951 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.956
Verkauf von Handelswaren | 24.046 | 8.799 | 1.217 | 0 | 0 | 336 | 34.397
Transportdienstleistungen | 16.224 | 53.353 | 212 | 0 | (111) | 0 | 69.678
| 115.996 | 224.582 | 53.656 | 1.371 | (44.328) | 13.287 | 364.563
Zeitpunkt der Erlösrealisierung |  |  |  |  |  |  |
Über einen Zeitraum übertragene |  |  |  |  |  |  |
Produkte und Dienstleistungen | 91.950 | 215.783 | 52.439 | 1.371 | (44.328) | 12.951 | 330.166
Erfassung bei Übergang der | 24.046 | 8.799 | 1.217 | 0 | 0 | 336 | 34.397
Verfügungsmacht |  |  |  |  |  |  |
| 115.996 | 224.582 | 53.656 | 1.371 | (44.328) | 13.287 | 364.563

Jahresfinanzbericht 2024
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B. Vertragsvermögenswerte und Forderungen

in tausend € | 2024 | 2023
Lieferforderungen | 45.297 | 44.677
Vertragsvermögenswerte | 14.952 | 20.386
Stand zum 31. Dezember | 60.249 | 65.063

Die Vertragsvermögenswerte beziehen sich auf das Recht des Konzerns auf Gegenleistung für geleistete Arbeit für kundenspezifische Druck- und Zahlungsprodukte, die zum Stichtag noch nicht in Rechnung gestellt wurde.
C. Vertragsverbindlichkeiten

in tausend € | 2024 | 2023
Stand zum 1. Jänner | 17.442 | 7.073
Erhaltene Anzahlungen | 11.406 | 16.230
Als Umsatz realisiert | (20.504) | (5.326)
Währungsumrechnungsdifferenzen | (955) | (535)
Unternehmenszusammenschlüsse IFRS 3 | 506 | 0
Andere Veränderungen | (706) | 0
Stand zum 31. Dezember | 7.188 | 17.442

Vertragsverbindlichkeiten betreffen im Wesentlichen erhaltene Anzahlungen für die Lieferungen von kundenspezifischen Druck- und Zahlungsprodukten. Im Jahr 2024 wurden erhaltene Anzahlungen in Höhe von t€ 706 in die Passive Rechnungsabgrenzung umgebucht , da sie einen Vertrag mit einem Kunden betreffen, welcher sich gerade in Insolvenz befindet. In den erhaltenen Anzahlungen im Jahr 2023 waren € 8,1 Millionen Barmittel mit Verfügungsbeschränkung inkludiert, die aus einem Kundenvertrag resultierten, der in 2024 erfüllt und als realisierter Umsatz gezeigt wurde.
D. Vertragserfüllungskosten

in tausend € | 2024 | 2023
Stand zum 1. Jänner | 136 | 318
Als Aufwand realisiert | (136) | (182)
Stand zum 31. Dezember | 0 | 136

Vertragserfüllungskosten wurden in den Sonstigen langfristigen Vermögenswerten der Bilanz ausgewiesen.
9. Erträge und Aufwendungen
A. Sonstige Erträge

in tausend € | 2024 | 2023
Zuschüsse der öffentlichen Hand | 545 | 281
Erträge aus dem Verkauf von Anlagen | 6 | 46
Mieterlöse Immobilien | 71 | 85
Auflösung von Rückstellungen und Abgrenzungen | 525 | 564
Aktivierte Entwicklungskosten | 2.983 | 2.286
Übrige sonstige Erträge | 856 | 575
Summe | 4.987 | 3.837

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55
B. Sonstige Aufwendungen

in tausend € | 2024 | 2023
Vertragsstrafen, Pönalen | 253 | 203
Wertminderungsaufwand für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 622 | 304
und Vertragsvermögenswerte |  |
Wertminderungsaufwand für Vorräte | 138 | 251
Verlust aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten | 39 | 22
Grund- und sonstige Steuern | 434 | 115
Bankgebühren | 231 | 203
Weiterverrechnete Aufwendungen | 90 | 73
Wertminderung von nicht in der Produktion eingesetzte Vermögenswerten | 184 | 0
Übrige sonstige Aufwendungen | 264 | 503
Summe | 2.255 | 1.675

C. Aufwendungen nach ihrer Art
Die folgende Tabelle zeigt die Umsatzkosten, den Vertriebsaufwand, den Verwaltungsaufwand sowie den Forschungs- und Entwicklungsaufwand nach Art der Aufwendungen.

in tausend € | 2024 | 2023
Personalaufwand | 85.216 | 75.400
Materialaufwand | 151.987 | 148.328
Versandaufwand | 57.823 | 54.968
Bezogene Leistungen | 16.492 | 12.968
Gezahlte Provisionen | 1.435 | 1.228
Energie- und Instandhaltungsaufwand | 11.509 | 10.736
Miete für Gebäude und Maschinen | 941 | 1.097
Steuern und Abgaben | 801 | 756
Transportaufwand | 7.345 | 4.749
Druckfarben und andere Verbrauchsmaterialien | 4.081 | 3.616
Abschreibungen und Wertminderungen | 17.588 | 16.127
Sonstige Aufwendungen | 5.747 | 5.346
Summe | 360.965 | 335.320

Die, in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesene Position, Abschreibungen und Wertminderungen in Höhe von t€ 17.772 resultiert aus laufenden Abschreibungen und Wertminderungen in Höhe von t€ 17.588 wie in der obigen Tabelle dargestellt und aus einer Wertminderung von nicht in der Produktion eingesetzten Vermögenswerten in Höhe von t€ 184, welche in den sonstigen Aufwendungen gezeigt wird.
Im Personalaufwand sind Aufwendungen für Managementbeteiligungsprogramme in Höhe von t€ 3.662 (2023: t€ 2.906) enthalten, siehe Anhangangabe 12.
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10. Finanzergebnis

in tausend € | 2024 | 2023
Zinserträge | 694 | 329
Fremdwährungsgewinne | 223 | 0
Finanzielle Vermögenswerte erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert - | 219 | 204
Nettoveränderung des beizulegenden Zeitwertes |  |
Finanzerträge | 1.137 | 534
Zinsaufwendungen | (7.094) | (6.138)
Kommissionen für Garantieschreiben | (442) | (366)
Effekt Hyperinflation IAS 29 | (1.082) | (1.217)
Fremdwährungsverluste | 0 | (997)
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten erfolgswirksam zum | (56) | (1.340)
beizulegenden Zeitwert - Nettoveränderung des beizulegenden Zeitwertes |  |
Sonstige Finanzierungsaufwendungen | (768) | (921)
Finanzierungsaufwendungen | (9.442) | (10.978)
Ergebnis von assoziierten Unternehmen | 129 | 54
Finanzergebnis | (8.177) | (10.391)

Die Zinsaufwendungen wurden nach der Effektivzinsmethode ermittelt.
11. Ergebnis je Aktie und Anzahl Aktien
A. Ergebnis je Aktie unverwässert und verwässert

Ergebnis je Aktie (unverwässert) | 2024 | 2023
den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbarer Gewinn (Verlust) in | 18.965 | 15.812
tausend € |  |
gewichtete durchschnittliche Anzahl Aktien am 31. Dezember | 36.262.321 | 35.806.307
unverwässertes Ergebnis je Aktie in € | 0,52 | 0,44

Ergebnis je Aktie (verwässert) | 2024 | 2023
den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbarer Gewinn (Verlust) in | 18.965 | 15.812
tausend € |  |
gewichtete durchschnittliche Anzahl Aktien am 31. Dezember | 38.827.916 | 37.399.901
verwässertes Ergebnis je Aktie in € | 0,49 | 0,42

Das Ergebnis je Aktie im Geschäftsjahr 2023 wurde gemäß IAS 33.64, aufgrund der im August 2023 erfolgten Ausgabe von Gratisaktien im Verhältnis 1:1, rückwirkend angepasst. Das verwässerte Ergebnis je Aktie wird berechnet, indem die gewichtete durchschnittliche Anzahl der im Umlauf befindlichen Stückaktien angepasst wird, um die Umwandlung aller potenziell verwässernden Aktien zu berücksichtigen. Das Unternehmen hat 2.330.777 Aktienoptionen als potenziell verwässernde Stückaktien gewährt, siehe Anhangangabe 12.E.i. (maximal 6,08% der Aktien). Die gewichtete durchschnittliche Anzahl der potenziell verwässernden Aktien beträgt 2.565.595 Stück.
B. Gewichtete durchschnittliche Anzahl Aktien

| 2024 | 2023
Ausgegeben am 1. Jänner | 36.353.868 | 16.862.067
Anpassungen durch Ausgabe von Gratisaktien | 0 | 18.176.934
Änderungen des Jahres durch Rückkauf eigener Aktien | (362.302) | 0
Änderungen des Jahres | 0 | 1.314.867
Gesamtanzahl Aktien am 31. Dezember | 35.991.566 | 36.353.868
Gewichtete durchschnittliche Anzahl Aktien am 31. Dezember | 36.262.321 | 35.806.307

Für Details zu den Änderungen des Jahres 2024 siehe Anhangangabe 21.
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57
Leistungen an Arbeitnehmer
12. Leistungen an Arbeitnehmer
•
Griechenland
Verpflichtungen aus diesem Programm betreffen Entschädigungen an Mitarbeiter im Falle des Ausscheidens aus dem Unternehmen gemäß den Bestimmungen des Gesetzes 2112/20 in Verbindung mit Gesetz 4093/12. Nach der griechischen Gesetzgebung (Gesetz 2112/20 in Verbindung mit Gesetz 4093/12) sind für die Deckung und Finanzierung dieser Abfertigungsansprüche weder laufende Beiträge noch die Schaffung eines Spezialfonds durch das Unternehmen vorgesehen. Es handelt sich somit um einen ungedeckten leistungsorientieren Plan im Sinne von IAS 19. Die Leistung an die Arbeitnehmer aus diesem Plan betrifft ausschließlich Einmalzahlungen, welche im Falle von Pensionierungen, Freisetzungen und unter gewissen Bedingungen auch im Todesfall und bei freiwilligen Abgängen zur Auszahlung kommen.
•
Österreich
Pensionspläne
Die Gesellschaft hat einen leistungsorientierten Plan ohne Fondsdeckung für eine Person, die einen Prozentsatz des früheren Gehalts monatlich erhält. Bei Todesfall erhält die Witwe 60% der Leistung.
Abfertigung
Verpflichtungen aus Abfertigungen für Mitarbeiter, deren Dienstverhältnis vor dem 1. Jänner 2003 begonnen hat, werden durch leistungsorientierte Pläne abgedeckt. Bei Beendigung des Dienstverhältnisses durch den Konzern oder bei Pensionsantritt erhalten berechtigte Mitarbeiter eine Abfertigung, die ein Mehrfaches ihres monatlichen Grundgehalts zuzüglich variabler Komponenten wie Überstunden oder Prämien, maximal aber zwölf Monatsgehälter beträgt.
Beitragsorientierte Verpflichtungen bestehen für Mitarbeiter, deren Dienstverhältnis erst nach dem 31. Dezember 2002 begonnen hat. Diese Abfertigungsverpflichtungen werden durch die laufende Entrichtung entsprechender Beiträge an eine Mitarbeitervorsorgekasse abgegolten. In 2024 wurden t€ 164 an die Mitarbeitervorsorgekasse entrichtet (2023: t€ 157). Darüber hinaus besteht für den Konzern keine weitere Verpflichtung, sodass der Ansatz einer Rückstellung nicht erforderlich ist.
Jubiläum
Laut Betriebsvereinbarung vom 01.12.2013 erhalten Mitarbeiter einer Tochtergesellschaft mit einer Firmenzugehörigkeit von 10, 20 oder 30 Jahren, betraglich gestaffelt nach diesen Jubiläen, jeweils eine einmalige Jubiläumszahlung.
A. Rückstellungen für Leistungen an Arbeitnehmer

in tausend € | 2024 | 2023
Leistungen nach Beendigung des Dienstverhältnisses | 3.832 | 4.020
Sonstige langfristige Leistungen an Arbeitnehmer | 172 | 187
| 4.005 | 4.207

Die Änderung der Rückstellungen für Managementbeteiligungsprogramme ist in Punkt 12.E näher erläutert.
Jahresfinanzbericht 2024
58
B. Entwicklung der Abfertigungs-, Pensions- und Jubiläumsgeldrückstellungen

| Barwert leistungsorientierter
| Verpflichtungen
in tausend € | 2024 | 2023
Stand zum 1. Jänner | 4.207 | 4.124
In der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst |  |
Laufender Dienstzeitaufwand | 259 | 202
Versicherungsmathematische Gewinne aus Jubiläumsplänen | 0 | (9)
Gewinn/Verlust aus Abrechnung/Kürzung/Beendigung | 84 | (227)
Zinsaufwand (-ertrag) | 170 | 150
| 514 | 116
Im sonstigen Ergebnis erfasst |  |
Neubewertungsverlust (-gewinn) |  |
– Versicherungsmathematische Verluste (Gewinne) aus: |  |
- Veränderungen demografischer Annahmen | 10 | 18
- Veränderungen finanzieller Annahmen | (42) | (94)
- erfahrungsbedingten Anpassungen | 127 | 240
| 95 | 164
Summe | 609 | 279
Sonstige |  |
Zahlungen | (811) | (196)
| (811) | (196)
Stand zum 31. Dezember | 4.005 | 4.207

C. Versicherungsmathematische Annahmen
Im Folgenden werden die wesentlichen versicherungsmathematischen Annahmen zu den Bilanzstichtagen (Angabe in gewichtetem Durchschnitt) aufgeführt.
-
Leistungsorientierte Pläne in Griechenland

| 2024 | 2023
Zinssatz | 3,0% | 3,1%
Zukünftige Gehaltssteigerungen | 3,7% | 3,5%

Die gewichtete durchschnittliche Duration der Verpflichtung aus leistungsorientierten Plänen beträgt:

| 2024 | 2023
Jahre | 7,0 | 6,6

-
Leistungsorientierte Pläne in Österreich

| 2024 | 2023
Zinssatz | 3,3% | 3,9%
Zukünftige Gehaltssteigerungen | 2,2% | 3,2%

Für die Ermittlung von Jubiläumsgeldrückstellungen wird eine Fluktuationsrate abhängig von Dienstjahren und Fluktuationswahrscheinlichkeit berücksichtigt (Bandbreite: 1. Dienstjahr 16,4%, 40 Dienstjahre 1%).
Die gewichtete durchschnittliche Duration der Verpflichtung aus leistungsorientierten Plänen beträgt:

| 2024 | 2023
Jahre | 6,1 | 6,6

Jahresfinanzbericht 2024
59
D. Sensitivitätsanalyse
Eine Veränderung des angewendeten Zinssatzes bzw. der angenommenen Gehaltssteigerung um einen Prozentpunkt würde ceteris paribus zu folgenden Veränderungen der Rückstellung für Leistungen an Arbeitnehmer führen:

| 31. Dezember 2024 | 31. Dezember 2023
in tausend € | Steigerung | Verringerung | Steigerung | Verringerung
Zinssatz | (131) | 138 | (142) | 149
Gehaltssteigerung | 137 | (131) | 147 | (141)

E. Managementbeteiligungsprogramme
i.
AUSTRIACARD HOLDINGS AG Managementbeteiligungsprogramm 2022 - 2025
Mit 30. Juni 2023 wurden die bis dato auf Ebene der Tochtergesellschaften der (im Geschäftsjahr 2023 in die Muttergesellschaft verschmolzenen) INFORM P. LYKOS HOLDINGS S.A., Athen (ILG) AUSTRIA CARD Plastikkarten und Ausweissysteme GmbH, Wien (ACV) bestehenden, für den Zeitraum 2022 bis 2025 geltenden Managementbeteiligungsprogramme (Digital Security - Managementbeteiligungsprogramm = “DS Programm”, und Information Management – Managementbeteiligungsprogramm = “IM Programm”) für Mitglieder des Konzern-Senior-Management auf Ebene der AUSTRIACARD HOLDINGS AG (ACAG) zusammengeführt und konsolidiert.
Im Rahmen dieses konsolidierten Programmes können die Teilnehmer in Abhängigkeit des Konzernergebnisses im Geschäftsjahr 2025 im Folgejahr bis zu 8% der Aktien der Gesellschaft erhalten. Das Managementbeteiligungsprogramm ist grundsätzlich mit der Übertragung von Aktien der Gesellschaft zu erfüllen, es gewährt der Gesellschaft aber auch die Möglichkeit das Programm ganz oder teilweise durch Bargeld zu erfüllen. Der Vorstand geht davon aus, dass das Programm tatsächlich mit Aktien erfüllt wird und das Programm daher als „Equity-settled“ Programm (Programm mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente) einzustufen ist.
Die folgenden Vertragsbedingungen liegen dem zugesagten konsolidierten Managementbeteiligungsprogramm zugrunde:
Die Gesamtzahl der zu gewährenden Optionen ist abhängig von dem im Geschäftsjahr 2025 erreichten Return on Invested Capital (‚ROIC‘). Der ROIC wird mittels Vergleich des beizulegenden Zeitwerts des Konzerns per 31.12.2025 mit dem definierten beizulegenden Zeitwert per 31.12.2020 ermittelt. Der beilzulegenden Zeitwert wird mittels einer definierten Formel auf Basis des geprüften Konzernabschlusses des Geschäftsjahres 2025 berechnet. Die Formel entspricht einer vereinfachten Unternehmensbewertung basierend auf einem EBITDA-Multiplikator abzüglich Nettoverschuldung des Konzerns. Die 8% Optionen des Stammkapitals in der nachstehender Tabelle sind unter der Annahme angegeben, dass alle ursprünglichen Teilnehmer das Managementbeteiligungsprogramm nicht vorzeitig verlassen.

Optionen in % des Stammkapitals | Minimum jährlicher netto ROIC
0,0% | < 8,4%
1,6% | 8,4%
3,2% | 11,8%
4,8% | 14,9%
6,4% | 17,6%
8,0% | 20,1%

Startend am 1. Jänner 2022 werden die Optionen zu jeweils 1/48 am Ende jedes Monats bis Ende Dezember 2025 unverfallbar, wobei die Anzahl der gewährten Optionen erst 2026 bestimmt wird und auch 0 sein kann. Falls Programmteilnehmer als definierte ‚Bad Leaver‘ vor Ende 2025 ausscheiden, dann verlieren diese sämtliche Optionen. Falls Programmteilnehmer als ‚Good Leaver‘ ausscheiden, dann behalten diese die bis dahin unverfallbar gewordenen Optionen, jedoch die übrigen noch nicht unverfallbar gewordenen Optionen werden ohne Gegenleistung storniert.
Der Zeitwert des gesamten Beteiligungsprogramms betrug zum Zeitpunkt der Verabschiedung € 20 Millionen, der Betrag ist in Abhängigkeit etwaiger Fluktuation über vier Jahre im Aufwand zu erfassen. Der Zeitwert wurde mittels des Black-Scholes-Verfahrens unter Verwendung folgender Parameter ermittelt:
•
Börsenkurs (vor Ausgabe der Bonusaktien): € 14,3
•
Ausübungspreis: € 0
•
Erwartete Volatilität berechnet auf Basis vergleichbarer Unternehmen: 43.80%
•
Risikofreier Zinssatz (basierend auf dem 6-Monats-EURIBOR): 3,58%
•
Erwartete Dividenden: 1,25%
Zwischen dem 31. Dezember 2023 und dem 31. Dezember 2024 sind drei Teilnehmer des Managementbeteiligungsprogrammes 2022 - 2025 der AUSTRIACARD HOLDINGS AG aus dem Senior-Management des Konzerns ausgeschieden. Alle drei wurden gemäß dem Programm als „Good Leaver“ eingestuft und behalten daher grundsätzlich den Anspruch auf die im Zeitpunkt ihres Ausscheidens bereits erdienten Optionen. Infolgedessen sank die Gesamtzahl der Aktien der Gesellschaft, die die Teilnehmer des Programms insgesamt erhalten können, von 8 % per 31. Dezember 2023 auf 6,08 % per 31. Dezember 2024.
Zu den Teilnehmern des Managementbeteiligungsprogrammes gehören auch Mitglieder des Vorstands der AUSTRIACARD HOLDINGS AG, von denen Panagiotis Spyropoulos, der zuvor 22,7% der Optionen hielt, den Konzern im März 2024 verließ und zu den „Good Leavers“ gehört. Ein Teilnehmer des Programms, der im April 2024 ebenfalls als „Good Leaver“ ausschied, verzichtete auf seine Ansprüche im Rahmen des Programms ohne Kompensation. Infolgedessen wurde der bis zum Zeitpunkt des Ausscheidens erdiente und als Personalaufwand erfasste Vergütungsanspruch in Höhe von t€ 1.097 innerhalb des Eigenkapitals von den sonstigen Rücklagen in die angesammelten Ergebnisse umgegliedert. Die Erdienung weiterer Ansprüche ist den aus dem Programm ausgeschiedener Personen nicht mehr möglich.
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60
Unter den weiteren noch nicht ausgeschiedenen Teilnehmern des konsolidierten Managementbeteiligungsprogrammes befinden sich auch Vorstände der AUSTRIACARD HOLDINGS AG, es entfallen auf Manolis Kontos und Jon Neeraas jeweils 18,8% sowie auf Markus Kirchmayr 9,4% der Optionen. Der Konzern geht davon aus, dass keine weiteren Teilnehmer aus dem Managementbeteiligungsprogramm 2022-2025 mehr ausscheiden werden.
ii.
Managementbeteiligungsprogramm Tochtergesellschaft
Als Teil seines Vergütungspakets hat der Geschäftsführer einer Tochtergesellschaft Anspruch auf ein Prozent der Aktien der Tochtergesellschaft pro Jahr mit einer Obergrenze von 10 %, vorausgesetzt, die budgetieren Ziele für das jeweilige Geschäftsjahr werden erreicht. Das Programm endet per 31. Dezember 2025. Darüber hinaus verfügen sowohl der Begünstigte als auch die Muttergesellschaft über eine gegenseitige Put- und Call-Option für den Fall des Ausscheidens des Geschäftsführer aus der Tochtergesellschaft.
Der beilzulegenden Zeitwert wird jährlich mittels einer definierten Formel auf Basis des geprüften Konzern-Reporting_Packages der Gesellschaft berechnet. Die Formel entspricht einer vereinfachten Unternehmensbewertung basierend auf einem EBITDA-Multiplikator abzüglich Finanzverbindlichkeiten und ist daher Stufe 3 der Fair-Value-Hierarchie zuzuordnen. Der Zeitwert der Verbindlichkeit im Zusammenhang mit der Put-Option für die Anteile des Begünstigten an der Tochtergesellschaft in Höhe von € 2,3 Millionen (2023: € 2,2 Millionen) wird als Finanzinstrument in den sonstigen kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten in der Bilanz ausgewiesen. Der entsprechende Aufwand von € 0,1 Millionen (2023: 1,1 Millionen) ist im Personalaufwand (€ 0,3 Millionen, 2023: € 0,3 Millionen) sowie im Finanzertrag (€ 0,2 Millionen, 2023: Finanzaufwand € 0,8 Millionen) enthalten. Eine Erhöhung/Verringerung des der Bewertung zugrundeliegenden EBITDA um 10% hätte eine Erhöhung/Verringerung des beizulegenden Zeitwertes von +/- € 0,2 Millionen zur Folge.
13. Personalaufwand

in tausend € | 2024 | 2023
Löhne und Gehälter | 67.376 | 60.674
Sozialversicherungsbeiträge | 9.511 | 8.400
Sonstiger Sozialaufwand | 3.969 | 3.043
Aufwand für Managementbeteiligungsprogramme | 3.662 | 2.906
Aufwand für leistungs- und beitragsorientierte Pläne | 697 | 378
Summe | 85.216 | 75.400

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14. Ertragsteuern

in tausend € | 2024 | 2023
Laufender Steueraufwand | (6.891) | (4.849)
Latenter Steuerertrag (-aufwand) | 266 | 618
Steuerertrag (-aufwand) | (6.626) | (4.231)

A. Steuerüberleitung

in tausend € |  | 2024 |  | 2023
Gewinn (Verlust) vor Steuern |  | 25.875 |  | 21.015
Erwarteter Steuerertrag (-aufwand) zum gesetzlichen Steuersatz der | 23,0% | (5.951) | 24,0% | (5.044)
Gesellschaft |  |  |  |
Abweichende Steuersätze |  | 1.376 |  | 2.950
Veränderung Steuersätze |  | 0 |  | 31
Ergebnis aus assoziierten Unternehmen |  | 71 |  | 32
Steuerlich nicht abzugsfähiger Aufwand |  | (1.842) |  | (2.986)
Steuerfreie Erträge |  | 32 |  | 743
Steuervorteile |  | 46 |  | 142
Verluste des laufenden Jahres für die keine aktive latente Steuern |  | (360) |  | (143)
angesetzt wurden |  |  |  |
Ansatz von bisher nicht berücksichtigten aktiven latenten Steuern auf |  | 0 |  | 327
steuerliche Verlustvorträge |  |  |  |
Sonstige Effekte |  | 3 |  | (285)
Steuerertrag (-aufwand) |  | (6.626) |  | (4.231)

In Österreich wurde eine Steuerreform am 20. Jänner 2022 im Nationalrat beschlossen. Sie sieht unter anderem eine stufenweise Senkung des Körperschaftssteuersatzes von 25% auf 23% vor (2023: 24%, 2024: 23%). Der endgültige Körperschaftssteuersatz von 23% wurde demnach im Jahr 2024 erreicht.
B. Veränderung der latenten Steuern

| 31.12.2024 | 31.12.2023
| Aktive latente | Passive latente | Aktive latente | Passive latente
in tausend € | Steuern | Steuern | Steuern | Steuern
Sachanlagen | 221 | 4.475 | 222 | 4.101
Immaterielle Vermögenswerte | 108 | 4.419 | 52 | 3.494
Forderungen | 382 | 188 | 287 | 24
Sonstige Vermögenswerte | 101 | 0 | 109 | 14
Finanzverbindlichkeiten | 155 | 0 | 0 | 0
Leistungen an Arbeitnehmer | 415 | 0 | 425 | 0
Vorräte | 95 | 157 | 73 | 52
Vertragsvermögenswerte | 0 | 1.018 | 0 | 1.081
Vertragsverbindlichkeiten | 48 | 0 | 118 | 0
Sonstige Verbindlichkeiten | 711 | 1.737 | 723 | 2.109
Steuerliche Verlustvorträge | 2.896 | 0 | 2.487 | 0
Aktive / Passive latente Steuern | 5.132 | 11.994 | 4.494 | 10.875
Saldierung | (1.658) | (1.658) | (2.378) | (2.378)
Aktive / Passive latente Steuern, netto | 3.474 | 10.336 | 2.116 | 8.497

Aktive latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge wurden in der Höhe der erwarteten steuerlichen Gewinne innerhalb einer Zeitspanne von fünf Jahren aktiviert.
Für Verlustvorträge in Höhe von t€ 9.595 (2023: t€ 7.657) wurden keine latenten Steuern angesetzt, t€ 736 davon sind innerhalb der nächsten 5 Jahre verfallbar (2023: t€ 958) und t€ 8.859 nicht verfallbar (2023: t€ 6.699). Für temporäre Differenzen im Zusammenhang mit Beteiligungen an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen und den damit verbundenen anteiligen Anteil am Nettovermögen der Konzerngesellschaften wurden keine latenten Steueransprüche und -schulden angesetzt, da der Konzern in der Lage ist, den Zeitpunkt der Auflösung der temporären Differenz zu steuern und diese Differenzen sich in absehbarer Zeit voraussichtlich nicht umkehren werden.
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Aktiva
15. Sachanlagen und Nutzungsrechte
A. Entwicklung der Buchwerte

| Grund und | Maschinen | Betriebs- |  |
| Boden | und | und |  |
| einschließlich | maschinelle | Geschäfts- | In Bau |
in tausend € | Gebäude | Anlagen | ausstattung | befindlich | Summe
Anschaffungskosten |  |  |  |  |
Stand zum 1. Jänner 2023 | 98.969 | 115.303 | 23.512 | 1.440 | 239.223
Zugänge | 1.564 | 5.905 | 3.328 | 3.949 | 14.746
Abgänge | (143) | (6.932) | (659) | (1.013) | (8.747)
Neubewertung | 2.205 | 0 | 0 | 0 | 2.205
Umbuchungen | 686 | 1.514 | 139 | (2.339) | 0
Unternehmenszusammenschlüsse IFRS 3 | 9 | 45 | 88 | 0 | 142
Effekt IAS 29 Berichtsperiode | 349 | 350 | 546 | 0 | 1.245
Wechselkursänderungen | (407) | (264) | 6 | 8 | (658)
Stand zum 31. Dezember 2023 | 103.231 | 115.920 | 26.961 | 2.045 | 248.157
Stand zum 1. Jänner 2024 | 103.231 | 115.920 | 26.961 | 2.045 | 248.157
Zugänge | 3.021 | 7.083 | 2.304 | 2.784 | 15.193
Abgänge | (840) | (6.176) | (966) | (3) | (7.985)
Neubewertung | 646 | 0 | 0 | 0 | 646
Umbuchungen | 1.584 | 2.291 | (1.484) | (3.390) | (999)
Unternehmenszusammenschlüsse IFRS 3 | 0 | 0 | 55 | 0 | 55
Wertberichtigung | (107) | 0 | 0 | 0 | (107)
Effekt IAS 29 Berichtsperiode | 116 | 405 | 385 | 0 | 906
Wechselkursänderungen | 394 | 950 | 64 | 8 | 1.417
Stand zum 31. Dezember 2024 | 108.046 | 120.473 | 27.319 | 1.445 | 257.283
Kumulierte Abschreibungen und |  |  |  |  |
Wertminderungen |  |  |  |  |
Stand zum 1. Jänner 2023 | 44.956 | 85.275 | 18.575 | 0 | 148.805
Abschreibung | 2.235 | 5.915 | 1.552 | 0 | 9.701
Abgänge | (93) | (6.324) | (640) | 0 | (7.059)
Effekt IAS 29 Berichtsperiode | 142 | 229 | 274 | 0 | 645
Wechselkursänderungen | (40) | (115) | (56) | 0 | (210)
Stand zum 31. Dezember 2023 | 47.199 | 84.980 | 19.703 | 0 | 151.882
Stand zum 1. Jänner 2024 | 47.199 | 84.980 | 19.703 | 0 | 151.882
Abschreibung | 2.561 | 6.391 | 1.803 | 0 | 10.755
Abgänge | (511) | (6.033) | (879) | 0 | (7.423)
Effekt IAS 29 Berichtsperiode | 20 | 294 | 362 | 0 | 676
Umbuchungen | 745 | (255) | (490) | 0 | 0
Unternehmenszusammenschlüsse IFRS 3 | 0 | 0 | 5 | 0 | 5
Wechselkursänderungen | 160 | 674 | 11 | 0 | 844
Stand zum 31. Dezember 2024 | 50.173 | 86.051 | 20.515 | 0 | 156.739
Buchwerte |  |  |  |  |
Stand zum 1. Jänner 2023 | 54.013 | 30.028 | 4.940 | 1.440 | 90.418
Stand zum 31. Dezember 2023 | 56.031 | 30.940 | 7.257 | 2.045 | 96.275
Stand zum 31. Dezember 2024 | 57.873 | 34.423 | 6.804 | 1.445 | 100.545

B. Nutzungsrechte
Die Bilanzposition „Sachanlagen und Nutzungsrechte“ umfasst sowohl Vermögenswerte, die im Eigentum der Gruppe stehen, als auch Vermögenswerte, die in den Unternehmen des Konzerns auf Basis einer vertraglichen Nutzungsvereinbarung (Leasingverhältnis gemäß IFRS 16) zur Nutzung zur Verfügung stehen und entsprechend den Vorschriften von IFRS 16 aktiviert wurden. Nutzungsrechte, die die Definition von „Als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien“ erfüllen, existieren im Konzern nicht.
Jahresfinanzbericht 2024
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Die Gesellschaften des Konzerns sind als Leasingnehmer Vertragspartner in Leasingverträgen für Gebäudeflächen, Dienstwohnungen, technische Anlagen und Maschinen sowie KFZ. Folgende Nutzungsrechte sind in der Bilanz zum 31.12.2024 erfasst:

| Grund und | Maschinen | Betriebs- |
| Boden | und | und |
| einschließlich | maschinelle | Geschäfts- |
in tausend € | Gebäude | Anlagen | ausstattung | Summe
Buchwerte |  |  |  |
Stand zum 1. Jänner 2023 | 6.428 | 7.765 | 101 | 14.294
Anpassung Vorjahr | 0 | 138 | 0 | 138
Zugänge Anschaffungskosten | 1.059 | 5.862 | 506 | 7.427
Abgänge Anschaffungskosten | (148) | (82) | (94) | (324)
Umgliederung Anschaffungskosten | 0 | (3.653) | (316) | (3.969)
Zugänge Abschreibungen | (971) | (1.826) | (230) | (3.027)
Abgänge Abschreibungen | 92 | 82 | 75 | 249
Umgliederung Abschreibungen | 0 | 3.653 | 240 | 3.893
Effekt IAS 29 Hyperinflation | 95 | 0 | 19 | 115
Stand zum 31. Dezember 2023 | 6.556 | 11.939 | 301 | 18.796
Anpassung Vorjahr | (797) | (1.832) | (405) | (3.034)
Zugänge Anschaffungskosten | 2.498 | 2.559 | 644 | 5.702
Abgänge Anschaffungskosten | (840) | (614) | (556) | (2.010)
Umgliederung Anschaffungskosten | 0 | (2.596) | 2.307 | (289)
Zugänge Abschreibungen | (1.357) | (1.979) | (579) | (3.916)
Abgänge Abschreibungen | 511 | 496 | 506 | 1.512
Umgliederung Abschreibungen | 0 | 214 | 0 | 214
Effekt IAS 29 Hyperinflation | 97 | 0 | 22 | 119
Wechselkursänderungen | 153 | 187 | (6) | 334
Stand zum 31. Dezember 2024 | 6.820 | 8.373 | 2.233 | 17.427

Leasingverhältnisse, die eine kurzfristige Laufzeit (< 12 Monate) haben und Leasingverhältnisse, bei denen der zugrundeliegende Vermögenswert von geringem Wert ist, werden im Konzern nicht angesetzt. Die mit diesen Leasingverhältnissen verbundenen Zahlungen in Höhe von t€ 909 (31.12.2023: t€ 1.165) wurden im Geschäftsjahr direkt in den sonstigen Aufwendungen erfasst. Nutzungsrechte für Anlagengüter, die nach Ende des Leasingvertrages in das Eigentum der Gesellschaften übergehen, werden in die eigenen Anlagen umgegliedert. Buchwerte in Höhe von t€ 3.034 wurden in 2024 als Anpassung aus der Überleitung eliminiert da hierfür keine Nutzungsrechte im Konzern bestehen. Der Gesamtbuchwert der Sachanlagen und Nutzungsrechte ist von dieser Anpassung nicht betroffen. Im Jahr 2024 wurden Nutzungsrechte in Höhe von t€ 2.307, welche davor der Kategorie Maschinen und maschinelle Anlagen zugeordnet wurden, in die Kategorie Betriebs- und Geschäftsausstattung umgegliedert.
C. Bewertung zum beizulegenden Zeitwert
i. “Fair-Value-Hierarchie”
Der beizulegende Zeitwert von Grund und Boden einschließlich Gebäude wird regelmäßig (alle zwei Jahre) durch externe, unabhängige Gutachter mit entsprechender anerkannter Qualifikation und aktueller Erfahrung mit den jeweiligen zu begutachtenden Immobilienstandorten und - kategorien ermittelt. Wenn der beizulegende Zeitwert wesentlich vom Buchwert abweicht, wird eine Neubewertung erfasst. Aufgrund der in der Immobilienbewertung verwendeten Parameter werden diese Immobilien der Stufe 3 der Fair-Value-Hierarchie zugeordnet.
Entwicklung der Buchwerte:

in tausend € |
Buchwerte |
Stand zum 1. Jänner 2023 | 44.596
Abschreibungen | (937)
Zugänge Anschaffungskosten | 505
Im sonstigen Ergebnis erfasste Gewinne aus der Neubewertung zum 31. Dezember 2023 | 2.524
Stand zum 31. Dezember 2023 | 46.689
Abschreibungen | (862)
Zugänge Anschaffungskosten | 667
Wertberichtigung | (107)
Wechselkursänderungen | 1
Im sonstigen Ergebnis erfasste Gewinne aus der Neubewertung zum 31. Dezember 2024 | 646
Stand zum 31. Dezember 2024 | 47.034

Jahresfinanzbericht 2024
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ii. Bewertungsverfahren und wesentliche nicht beobachtbare Faktoren
Unter Anwendung des Anschaffungskostenprinzips läge der Buchwert der Immobilien zum 31. Dezember 2024 bei € 26,8 Millionen (31. Dezember 2023: € 26,8 Millionen).
Grund und Boden einschließlich Gebäude für die Produktion in Griechenland
Der beizulegende Zeitwert der Immobilien in Griechenland beträgt € 16,7 Millionen (2023: € 16,1 Millionen). Die jüngste Studie des unabhängigen Gutachters zur Schätzung des beizulegenden Zeitwerts dieser Sachanlagen wurde zum Stichtag 31. Dezember 2024 durchgeführt und führte zu einer Anpassung von € +0,3 Millionen, die erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis erfasst wurden, zusätzlich wurde latente Steuer erfasst. Die Bewertung wurde unter Anwendung des Ertragswertverfahrens für Gebäude und Nebengebäude sowie des Vergleichswertverfahrens für Grund und Boden durchgeführt. Die wesentlichen Inputfaktoren sind der m²-Preis der Grundstücke, der mit durchschnittlich € 157 festgelegt wurde, und die direkte Kapitalisierung pro Quadratmeter, die unter Verwendung eines All-Risks Yield von 8,75 % im Durchschnitt mit 445 €/m² festgelegt wurden. Eine Erhöhung/Verringerung dieser Parameter um 10% hätte eine Erhöhung/Verringerung des beizulegenden Zeitwertes von +/- € 1,7 Millionen zur Folge.
Grund und Boden einschließlich Gebäude für die Produktion in Rumänien
Der beizulegender Zeitwert der Immobilien in Rumänien beträgt € 16,5 Millionen (beizulegender Zeitwert bei Neubewertung 2022: € 16,0 Millionen). Die letzte Neubewertung wurde zum 31.12.2024 durchgeführt und führte zu einer Anpassung von € +0,3 Millionen, die erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis erfasst wurden und einer Anpassung von € -0,1 Millionen, welche erfolgswirksam berücksichtigt wurden. Die Bewertung der Immobilien in Rumänien erfolgt nach demselben Prinzip wie in Griechenland. Die wesentlichen Inputfaktoren für die Bewertung sind der m²- Preis der Grundstücke, der mit durchschnittlich € 143 für den Standort Odaii und mit € 38 für den Standort Clinceni festgelegt wurde, sowie die Errichtungskosten, die mit € 372/m² für den Standort Odaii und mit € 260 für den Standort Clinceni, im Durchschnitt nach Anpassungen auf die aktuelle Lage am Immobilienmarkt festgelegt wurden. Eine Erhöhung/Verringerung dieser Parameter um 10% hätte eine Erhöhung/Verringerung des beizulegenden Zeitwertes von € 1,7 Millionen zur Folge.
Grund und Boden einschließlich Gebäude für die Produktion in Österreich
Der beizulegende Zeitwert der Immobilien in Österreich beträgt € 13,8 Millionen (2023: € 14,2 Mio.). Die letzte Neubewertung erfolgte zum 31. Dezember 2024 und führte zu keiner Anpassung im Jahr 2024. Die Bewertung wurde durch einen unabhängigen Gutachter unter Anwendung des Ertragswertverfahrens für Gebäude und Nebengebäude sowie des Vergleichswertverfahrens für Grund und Boden durchgeführt. Die Bewertung des Gebäudes und der damit verbundenen Einrichtungen basiert auf den jährlich erzielbaren Erträgen, einschließlich der Faktoren, die den Wert beeinflussen (z. B. Wertminderung aufgrund von Alter und Instandhaltungszustand), während die Bewertung des Grundstücks auf den jüngsten Transaktionen ähnlicher Immobilien basiert. Die wesentlichen Inputfaktoren sind der m²-Wert der Grundstücke, der mit durchschnittlich € 390 festgelegt wurde, sowie der Jahresrohertrag, der mit durchschnittlich € 7,7/m² festgelegt wurde. Bezogen auf die vorliegende Mietfläche von 12.334 m² bedeutet dies einen Verkehrswert von gerundet € 1.115/m² Mietfläche. Eine Erhöhung/Verringerung dieser Parameter um 10% hätte eine Erhöhung/Verringerung des beizulegenden Zeitwertes von +/- € 1,4 Millionen zur Folge.
D. Belastungen
In den USA besteht zum 31.12.2024 eine vertragliche Verpflichtung in Höhe von € 0,1 Millionen (31.12.2023: € 0,3 Millionen) aus der Finanzierung von Maschinen für den Geschäftsbetrieb.
Jahresfinanzbericht 2024
65
16. Immaterielle Vermögenswerte und Firmenwert
A. Entwicklung der Buchwerte

|  | Software, |  |  |
|  | Patente, | Interne | Kunden- |
in tausend € | Firmenwert | Lizenzen | Entwicklung | beziehungen | Summe
Anschaffungskosten |  |  |  |  |
Stand zum 1. Jänner 2023 | 28.819 | 33.292 | 11.747 | 22.274 | 96.132
Zugänge | 0 | 1.549 | 1.978 | 0 | 3.527
Abgänge | 0 | (1.379) | (122) | 0 | (1.501)
Unternehmenszusammenschlüsse IFRS 3 | 47 | 998 | 0 | 0 | 1.045
Effekt IAS 29 Berichtsperiode | 0 | 94 | 0 | 0 | 94
Wechselkursdifferenzen | 497 | (82) | (2) | (229) | 183
Stand zum 31. Dezember 2023 | 29.363 | 34.471 | 13.600 | 22.045 | 99.478
Stand zum 1. Jänner 2024 | 29.363 | 34.471 | 13.600 | 22.045 | 99.478
Zugänge | 0 | 1.096 | 3.657 | 0 | 4.753
Abgänge | 0 | (112) | (259) | 0 | (371)
Umbuchungen | 0 | (926) | 1.925 | 0 | 999
Unternehmenszusammenschlüsse IFRS 3 | 480 | 2.898 | 0 | 748 | 4.126
Effekt IAS 29 Berichtsperiode | 0 | 112 | 0 | 0 | 112
Wechselkursdifferenzen | 752 | (24) | 0 | 201 | 929
Stand zum 31. Dezember 2024 | 30.594 | 37.516 | 18.922 | 22.994 | 110.027
Kumulierte Abschreibungen und |  |  |  |  |
Wertminderungen |  |  |  |  |
Stand zum 1. Jänner 2023 | 0 | 27.160 | 6.309 | 5.497 | 38.966
Abschreibung | 0 | 1.754 | 2.173 | 2.500 | 6.426
Abgänge | 0 | (1.324) | (122) | 0 | (1.447)
Effekt IAS 29 Berichtsperiode | 0 | 77 | 0 | 0 | 77
Wechselkursdifferenzen | 0 | (65) | (2) | (4) | (71)
Stand zum 31. Dezember 2023 | 0 | 27.602 | 8.357 | 7.992 | 43.952
Stand zum 1. Jänner 2024 | 0 | 27.602 | 8.357 | 7.992 | 43.952
Abschreibung | 0 | 2.106 | 2.241 | 2.562 | 6.910
Abgänge | 0 | (43) | (372) | 0 | (414)
Umbuchungen | 0 | (430) | 430 | 0 | 0
Effekt IAS 29 Berichtsperiode | 0 | 93 | 0 | 0 | 93
Wechselkursdifferenzen | 0 | (17) | 0 | (52) | (69)
Stand zum 31. Dezember 2024 | 0 | 29.312 | 10.657 | 10.503 | 50.472
Buchwerte |  |  |  |  |
Stand zum 1. Jänner 2023 | 28.819 | 6.131 | 5.438 | 16.777 | 57.166
Stand zum 31. Dezember 2023 | 29.363 | 6.868 | 5.243 | 14.052 | 55.526
Stand zum 31. Dezember 2024 | 30.594 | 8.204 | 8.265 | 12.491 | 59.555

Die Veränderungen der immateriellen Vermögenswerte in Höhe von t€ 4.126 ist auf den Erwerb von Tochtergesellschaften zurückzuführen, siehe dazu Anhangangabe 27.
Im Geschäftsjahr 2023 wurde im Zuge der Übernahme eines Geschäftsbetriebes von Dritten durch ein neu gegründetes Konzernunternehmen in Rumänien ein Goodwill von t€ 47 aktiviert.
Jahresfinanzbericht 2024
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B. Wertminderungstest
Wertminderungstests wurden für jene zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (CGU) durchgeführt, denen ein Firmenwert zugeordnet worden ist.
Im Jahr 2024 wurde die zahlungsmittelgenerierende Einheit CEE neu definiert. Die CGU CEE umfasst den in den Vorjahren unter der zahlungsmittelgenerierenden Einheit ‚Sonstige‘ ausgewiesenen Geschäfts- oder Firmenwert sowie den neuen Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von € 0,5 Millionen, der aus Unternehmenszusammenschlüssen im Jahr 2024 resultiert (siehe Anhangangabe 27).

Zahlungsmittelgenerierende Einheiten | 31.12.2024 | 31.12.2023
in tausend € |  |
TAG SYSTEMS | 26.190 | 25.380
INFORM Rumänien | 3.104 | 3.142
CEE (vorher “Sonstige”) | 1.300 | 840
Summe | 30.594 | 29.363

Da die Struktur der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten in 2024 angepasst wurde ist ein Vergleich mit dem Vorjahr für die CGU CEE nicht möglich. Aufgrund der Neudefinition der CGUs ist es auch zu geringfügigen Verschiebungen zwischen CEE und INFORM Rumänien bei den Vergleichswerten des Vorjahres gekommen. Für sonstige Anlagegüter wurden im Geschäftsjahr, wie im Vorjahr, keine Wertminderungen vorgenommen.
TAG Systems
Zum 31. Dezember 2024 übersteigt der errechnete erzielbare Betrag der CGU den Buchwert um € 73,2 Millionen (2023: € 211,0 Millionen). Die nachfolgenden Tabellen zeigen die wesentlichen Annahmen die der Berechnung des erzielbaren Betrages zugrunde liegen und ab welcher Änderung der zwei wesentlichen Annahmen (Abzinsungssatz und EBITDA Wachstum) (ceteris paribus) der erzielbare Betrag gemäß der „value- in-use“-Methode gleich dem Buchwert der CGU wäre. Der Abzinsungssatz beruht auf dem gewichteten Durchschnitt der Kapitalkosten der CGU. Das geplante Bruttogewinn-Wachstum der nächsten 5 Jahre basiert auf internen Budgets und berücksichtigt Erfahrungswerte der Vergangenheit sowie Einschätzungen über die künftige Entwicklung auf Basis interner und externer Prognosen.

Wesentliche Annahmen | 2024 | 2023
Abzinsungssatz vor Steuer | 9,8% | 8,8%
Wachstumsrate für ewige Rente | 1,0% | 0,0%
Geplantes EBITDA-Wachstum (Durchschnitt von 5 Jahren) | 3,7% | 14,9%

| Veränderung | Veränderung
Sensitivitätsanalyse | 2024 | 2023
(in Prozentpunkten) |  |
Abzinsungssatz | 7,5 | 21,8
Geplantes EBITDA-Wachstum | (7,9) | (19,2)

INFORM Rumänien
Zum 31. Dezember 2024 übersteigt der errechnete erzielbare Betrag in Form des Nutzungwertes der CGU den Buchwert um € 40,1 Millionen (2023: € 12,0 Millionen). Die nachfolgenden Tabellen zeigen die wesentlichen Annahmen, die der Berechnung des erzielbaren Betrages zugrunde liegen, und ab welcher Änderung der zwei wesentlichen Annahmen (Abzinsungssatz und EBITDA Wachstum) (ceteris paribus) der erzielbare Betrag gemäß der „value-in-use“-Methode gleich dem Buchwert der CGU wäre. Der Abzinsungssatz beruht auf dem gewichteten Durchschnitt der Kapitalkosten der CGU. Das geplante Bruttogewinn-Wachstum der nächsten 5 Jahre basiert auf internen Budgets und berücksichtigt Erfahrungswerte der Vergangenheit sowie Einschätzungen über die künftige Entwicklung auf Basis interner und externer Prognosen.

Wesentliche Annahmen | 2024 | 2023
Abzinsungssatz vor Steuer | 11,8% | 10,8%
Wachstumsrate für ewige Rente | 1,0% | 2,0%
Geplantes EBITDA-Wachstum (Durchschnitt von 5 Jahren) | 6,2% | 5,1%

Sensitivitätsanalyse | Veränderung | Veränderung
| 2024 | 2023
(in Prozentpunkten) |  |
Abzinsungssatz | 10,7 | 3,6
Geplantes EBITDA-Wachstum | (10,6) | (4,4)

Jahresfinanzbericht 2024
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CEE
Die Überprüfung der Werthaltigkeit der zahlungsmittelgenerierenden Einheit CEE umfasst neben dem auf dieser Ebene zugeordneten Firmenwert in Höhe von t€ 1.300 auch den der zahlungsmittelgenerierenden Einheit INFORM Rumänien zugeordneten Fimenwert, das diese CGU auch Teil der übergeordneten CGU CEE ist.
Zum 31. Dezember 2024 übersteigt der geschätzte Betrag in Form des Nutzungswerts der zahlungsmittelgenerierende Einheit CEE (inkl. INFORM Rumänien) ihren Buchwert um € 126,6 Millionen (ohne Vergleichstest mit gleicher Basis im Vorjahr). Die nachfolgenden Tabellen zeigen die wesentlichen Annahmen die der Berechnung des erzielbaren Betrages zugrunde liegen und ab welcher Änderung der zwei wesentlichen Annahmen (Abzinsungssatz und EBITDA Wachstum) (ceteris paribus) der erzielbare Betrag gemäß der „value-in-use“-Methode gleich dem Buchwert der CGU wäre. Der Abzinsungssatz beruht auf dem gewichteten Durchschnitt der Kapitalkosten der CGU. Das geplante Bruttogewinn-Wachstum der nächsten 5 Jahre basiert auf internen Budgets und berücksichtigt Erfahrungswerte der Vergangenheit sowie Einschätzungen über die künftige Entwicklung auf Basis interner und externer Prognosen.

Wesentliche Annahmen | 2024
Abzinsungssatz vor Steuer | 10,6%
Wachstumsrate für ewige Rente | 1,0%
Geplantes EBITDA-Wachstum (Durchschnitt von 5 Jahren) | 2,2%

Sensitivitätsanalyse | Veränderung
| 2024
(in Prozentpunkten) |
Abzinsungssatz | 2,8
Geplantes EBITDA-Wachstum | (3,5)

Jahresfinanzbericht 2024
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17. Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen
Der finale Abschluss der at equity bilanzierten Gesellschaft Seglan SL für 31.12.2024 lag zum Bilanzstichtag noch nicht vor, die vorläufigen Kennzahlen werden hier dargestellt:
Zusammengefasste Finanzinformationen

| Seglan SL | Seglan SL
in tausend € | 31.12.2024 vorläufig | 31.12.2023
Eigentumsanteil | 25,00 % | 25,00 %
Langfristiges Vermögen | 2.476 | 1.755
Kurzfristiges Vermögen | 1.459 | 1.832
Langfristige Verbindlichkeiten | 0 | 0
Kurzfristige Verbindlichkeiten | 560 | 363
Nettovermögen (100%) | 3.375 | 3.224
Anteil des Konzerns am Nettovermögen | 844 | 806
Umsatzerlöse | 2.961 | 2.561
Periodenergebnis (100 %) | 374 | 516

Überleitung des Buchwerts

| Seglan SL | Seglan SL
in tausend € | 31.12.2024 | 31.12.2023
Eigentumsanteil | 25,00% | 25,00%
Buchwert des Anteils am assoziierten Unternehmen zum 1.1. | 324 | 292
Anteil des Konzerns am Periodenergebnis | 129 | 54
Erhaltene Dividende | (58) | (22)
Buchwert des Anteils am assoziierten Unternehmen zum 31.12. | 395 | 324
davon Goodwill aus Erwerb | 0 | 0

18. Vorräte

in tausend € | 31.12.2024 | 31.12.2023
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe | 54.742 | 45.009
Fertige und unfertige Erzeugnisse | 1.000 | 1.661
Handelswaren | 1.680 | 1.172
Unterwegs befindliche Ware | 15.374 | 10.322
Summe | 72.795 | 58.164

2024 wurden Vorräte in Höhe von t€ 107.160 (2023: t€ 115.973) in den Umsatzkosten erfasst. Der Betrag von Wertminderungen von Vorräten, die in der Berichtsperiode als Aufwand erfasst worden sind, betragen t€ 960 (2023: t€ 706). Zum 31. Dezember 2024 beträgt der Buchwert der auf den Nettoveräußerungswert abgeschriebenen Vorräte t€ 4.426 (31.12.2023: t € 3.466).
Jahresfinanzbericht 2024
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19. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

in tausend € | 31.12.2024 | 31.12.2023
Lieferforderungen | 47.434 | 46.602
Abzüglich: Wertberichtigung | (2.137) | (1.926)
| 45.297 | 44.677
Geleistete Anzahlungen | 1.389 | 1.059
Vorauszahlungen und Kredite an Mitarbeiter | 54 | 71
Umsatzsteuer und andere Steuerforderungen | 2.383 | 2.838
Aktive Rechnungsabgrenzungen | 2.263 | 2.203
Sonstige nicht finanzielle Forderungen und Vermögenswerte | 1.382 | 1.563
Sonstige Forderungen – nicht finanziell | 7.471 | 7.734
Wertpapiere erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet | 232 | 229
Factoring Forderungen | 2.213 | 638
Finanzinstrumente erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet | 853 | 1.642
Kautionen | 186 | 128
Sonstige finanzielle Forderungen und Vermögenswerte | 1.365 | 9.096
Sonstige Forderungen – Finanzinstrumente | 4.849 | 11.734
Sonstige Forderungen | 12.320 | 19.468
Summe | 57.617 | 64.145
Langfristig | 1.259 | 2.386
Kurzfristig | 56.358 | 61.758
Summe | 57.617 | 64.145

In den sonstigen finanziellen Forderungen und Vermögenswerten im Jahr 2023 sind € 8,1 Mio. aus der Anzahlung eines Kunden in der Türkei enthalten, die aufgrund einer Verfügungsbeschränkung nicht als liquide Mittel ausgewiesen werden. Dieser Kundenvertrag wurde in 2024 erfülltund als realisierter Umsatz gezeigt.
20. Zahlungsmittel

in tausend € | 31.12.2024 | 31.12.2023
Kassa | 25 | 11
Bankguthaben | 21.713 | 23.813
Summe | 21.737 | 23.825

Jahresfinanzbericht 2024
70
Eigenkapital und Verbindlichkeiten
21. Kapital und Kapitalrücklage
A. Grundkapital und Kapitalrücklage
Das Grundkapital in Höhe von t€ 36.354 ist in 36.353.868 Stück nennbetragslose Stückaktien aufgeteilt, von denen jede am Grundkapital in gleichem Umfang beteiligt ist.
Die Kapitalrücklagen resultieren im Wesentlichen aus dem bei der Ausgabe von Aktien über den anteiligen Betrag des Grundkapitals hinaus erzielten Betrag (Agio). Die Kapitalrücklagen zum 31. Dezember 2024 entfallen wie im Vorjahr im Wesentlichen zur Gänze auf gebundene Rücklagen. Diese dürfen nur zum Ausgleich eines ansonsten im unternehmensrechtlichen Jahresabschluss der Gesellschaft auszuweisenden Bilanzverlusts aufgelöst werden, soweit freie Rücklagen zur Abdeckung nicht zur Verfügung stehen.
Rückkaufprogramm für Eigene Aktien
Die ordentliche Hauptversammlung der AUSTRIACARD HOLDINGS AG vom 30. Juni 2023 hat die Ermächtigung zum Rückkauf eigener Aktien gemäß § 65 Abs 1 Z 4 und 8 AktG beschlossen, die am 30. Juni 2023 veröffentlicht wurde. Der Vorstand wird für die Dauer von 30 Monaten ab dem Zeitpunkt des Hauptversammlungsbeschlusses gemäß § 65 Abs 1 Z 4 und 8 sowie Abs 1a und 1b AktG ermächtigt, eigene Aktien der Gesellschaft im gesetzlichen Ausmaß von bis zu 10 % des Grundkapitals zu erwerben. Entsprechend dem Beschluss der Hauptversammlung vom 30.06.2023 darf der beim Rückerwerb je Aktie zu leistende Gegenwert (i) die Untergrenze von € 1 (rechnerischer Anteil am Grundkapital pro Aktie) nicht unterschreiten und (ii) nicht mehr als 20% über dem nach Handelsvolumina gewichteten durchschnittlichen Börsekurs der letzten 20 Tage vor dem jeweiligen Erwerb betragen.
Rückkaufprogramm für Eigene Aktien I
Der Aktienrückkauf im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms I begann am 22. Dezember 2023 und endete am 21. Juni 2024. Insgesamt hat die AUSTRIACARD HOLDINGS AG im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms I 84.238 eigene Aktien zu einem gewichteten Durchschnittspreis von € 5,94 je Aktie zurückgekauft. Dies entspricht einem Anteil von 0,2317% des gesamten Grundkapitals und der Gesamtpreis ohne Nebenkosten der zurückgekauften Aktien betrug t€ 496,8.
Rückkaufprogramm für Eigene Aktien II
Der Vorstand der AUSTRIACARD HOLDINGS AG hat am 28. Juni 2024 beschlossen, auf Basis des Ermächtigungsbeschlusses gemäß § 65 Abs 1 Z 4 und 8 AktG der Hauptversammlung vom 30. Juni 2023, der am 30. Juni 2023 veröffentlicht wurde, ein Aktienrückkaufprogramm für eigene Aktien (Aktienrückkaufprogramm II) durchzuführen. Der Aufsichtsrat der AUSTRIACARD HOLDINGS AG hat der Durchführung des Aktienrückkaufprogramms II mit Beschluss vom 28. Juni 2024 zugestimmt. Insgesamt hat die AUSTRIACARD HOLDINGS AG im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms II 278.064 eigene Aktien zu einem gewichteten Durchschnittspreis von € 5,64 je Aktie zurückgekauft, was einem Anteil von 0,7649% des gesamten Grundkapitals entspricht. Der Gesamtpreis ohne Nebenkosten der zurückgekauften Aktien betrug t€ 1.562,8.
Rückkaufprogramm für Eigene Aktien III
Der Vorstand der AUSTRIACARD HOLDINGS AG hat am 7. Jänner 2025 beschlossen, auf Basis des Ermächtigungsbeschlusses gemäß § 65 Abs 1 Z 4 und 8 AktG der Hauptversammlung vom 30. Juni 2023, der am 30. Juni 2023 veröffentlicht wurde, ein Aktienrückkaufprogramm für eigene Aktien (Aktienrückkaufprogramm III) durchzuführen. Der Aufsichtsrat der AUSTRIACARD HOLDINGS AG hat der Durchführung des Aktienrückkaufprogramms III mit Beschluss vom 7. Januar 2025 zugestimmt.
Genehmigtes Kapital
In der außerordentlichen Hauptversammlung am 30. November 2022 wurde der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates, bis 30.11.2027 das Grundkapital der Gesellschaft – auch in mehreren Tranchen – um bis zu t€ 8.431 durch Ausgabe von insgesamt bis zu 8.431.033 auf Inhaber lautende, stimmberechtigte Stückaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlage zu erhöhen, wobei der Ausgabekurs und die Ausgabebedingungen vom Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats festgesetzt werden. Der Vorstand wird ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre ganz oder teilweise auszuschließen (Bezugsrechtsausschluss), (i) wenn die Kapitalerhöhung gegen Bareinlage erfolgt und in Summe der rechnerisch auf die gegen Bareinlage unter Ausschluss des Bezugsrechts ausgegebenen Aktien entfallende Anteil am Grundkapital der Gesellschaft die Grenze von 10% (zehn Prozent) des Grundkapitals der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Einräumung der Ermächtigung nicht übersteigt, (ii) wenn die Kapitalerhöhung gegen Sacheinlage erfolgt oder (iii) für den Ausgleich von Spitzenbeträgen.
Jahresfinanzbericht 2024
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B. Andere Rücklagen, angesammeltes Ergebnis und nicht beherrschende Anteile
Andere Rücklagen beinhalten Rücklagen aus dem sonstigen Konzernergebnis, wie die Rücklage für Differenzen aus der Währungsumrechnung, die Neubewertungsrücklage nach IAS 16 für Grund und Boden, Umbewertungen von Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer nach Beendigung des Dienstverhältnisses nach Abzug latenter Steuern nach IAS 19 sowie die Veränderung der Cashflow-Hedge-Rücklage nach Abzug latenter Steuern nach IFRS 9. Darüber hinaus ist auch die Rücklage für anteilsbasierte Vergütungen für Managementbeteiligungsprogramme (‚Equity-settled‘) enthalten.
Die angesammelten Ergebnisse enthalten die akkumulierten den Anteilseignern zuzurechnenden Periodenergebnisse abzüglich getätigter Ausschüttungen.
Nicht beherrschende Anteile umfassen die Fremdanteile am Eigenkapital vollkonsolidierter Tochtergesellschaften.
22. Kapitalmanagement
Der Konzern hat das Ziel die solide Kapitalbasis zu sichern, um das Vertrauen der Investoren, der Gläubiger und des Markts aufrechtzuerhalten und die zukünftige Entwicklung des Konzerns nachhaltig zu unterstützen. Der Vorstand überwacht die Kapitalrentabilität und mittelfristig die Entwicklung der Dividenden an die Eigentümer.
Der Vorstand hat das Ziel das Gleichgewicht zwischen einer höheren Rendite, die durch höhere Verschuldung möglich wäre einerseits, und den Vorteilen und der Sicherheit einer soliden Kapitalbasis andererseits, zu erhalten.
Der Konzern überwacht sein Kapital mittels folgender Indikatoren:
•
Eigenkapitalquote (Eigenkapital / Bilanzsumme): Zielwert > 30%
•
Nettoverschuldung / angepasstes EBITDA: Zielwert <3x

| 2024 | 2023
Eigenkapitalquote (Eigenkapital / Bilanzsumme) | 37,4% | 33,3%
Nettoverschuldung / angepasstes EBITDA | 1,7 | 1,9

Jahresfinanzbericht 2024
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23. Finanzverbindlichkeiten

in tausend € | 31.12.2024 | 31.12.2023
Langfristige Finanzverbindlichkeiten |  |
Besicherte Bankverbindlichkeiten | 87.450 | 88.992
Nicht besicherte Bankverbindlichkeiten | 1.976 | 2.496
Leasingverbindlichkeiten | 11.835 | 10.944
| 101.261 | 102.432
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten |  |
Besicherte Bankverbindlichkeiten | 10.876 | 11.100
Nicht besicherte Bankverbindlichkeiten | 1.008 | 1.574
Leasingverbindlichkeiten | 4.213 | 3.766
| 16.097 | 16.440
Summe | 117.358 | 118.872

Am 18. Dezember 2023 hat die AUSTRIACARD HOLDINGS AG mit einem Konsortium von 10 europäischen Banken unter der Führung von Unicredit eine Finanzierungsvereinbarung über € 186,6 Millionen unterzeichnet, die eine revolvierende Kreditlinie, Darlehenstranchen und eine Garantiefazilität mit Laufzeiten von 3 bis 5 Jahren umfasst. Zum Stichtag 31.12.2024 waren hiervon € 99,2 Millionen (2023: € 101,1 Millionen) ausgeschöpft. Ein Teil der aufgenommenen Mittel wurde zur Refinanzierung bestehender Kreditfazilitäten von verschiedenen Tochtergesellschaften verwendet, während der Rest für allgemeine Unternehmenszwecke und zur Finanzierung des Wachstums des Unternehmens eingesetzt wird. Durch diese Refinanzierung wird das Fälligkeitsprofil der Finanzverbindlichkeiten verlängert und gleichzeitig die Struktur erheblich vereinfacht, wodurch das Unternehmen mehr Flexibilität für die Umsetzung der Unternehmensstrategie erhält.
Die AUSTRIACARD HOLDINGS AG hat im Dezember 2024 für die revolvierende Kreditlinie und die Garantiefazilität die vertraglich vereinbarte Verlängerungsoption genutzt und diese beiden Finanzierungsvereinbarungen um ein weiteres Jahr verlängert.
A. Konditionen und Rückzahlungstermine

|  |  | Bandbreite | Buchwert
in tausend € |  | Zinssatz | Nominaler | Jahr der |  |
| Währung | fix/variabel | Zinssatz | Fälligkeit | 31.12.2024 | 31.12.2023
Besicherte Bankkredite | EUR | variabel | EURIBOR +Marge 1,55% | 2027-2028 | 20.500 | 26.600
| EUR | variabel | EURIBOR + | 2028 | 78.723 | 74.492
|  |  | Marge 1,95 – 2,05% |  |  |
|  |  |  |  | 99.223 | 101.092
Nicht besicherte Bankkredite | EUR | variabel | EURIBOR + 0,28% - 1,75% | 2026 | 1.000 | 1.500
| TRY | fix | 4,75% | 2024 | 0 | 153
| EUR | fix | 1,53% | 2025 | 109 | 431
| USD | variabel | SOFR 6M + 2,00% | 2026 | 1.476 | 1.388
| RON & EUR | fix | 3,00% | 2025 | 399 | 599
|  |  |  |  | 2.984 | 4.071
Total |  |  |  |  | 102.207 | 105.162

Für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von t€ 99.223 (Vorjahr: t€ 101.092) sind dingliche Sicherheiten bestellt. Die dinglichen Sicherheiten sind im Wesentlichen Geschäftsanteilspfandverträge über die Anteile an drei Tochtergesellschaften sowie die Verpfändung von Intercompany Forderungen.
Jahresfinanzbericht 2024
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B. Leasingverbindlichkeiten

| Künftige |  |  |  |
| Mindestleasing- |  |  | Barwert der künftigen
| zahlungen | Zinsaufwand | Mindestleasingzahlungen
in tausend € | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023
Unter einem Jahr | 4.944 | 4.353 | 737 | 587 | 4.207 | 3.766
Zwischen einem und fünf Jahren | 12.649 | 10.764 | 1.291 | 1.140 | 11.357 | 9.623
Mehr als fünf Jahre | 509 | 1.418 | 25 | 98 | 484 | 1.320
| 18.102 | 16.535 | 2.054 | 1.825 | 16.048 | 14.710

C. Überleitung Finanzverbindlichkeiten

| Besicherte | Unbesicherte |  |  |
in tausend € | Kredite | Kredite | Anleihen | Leasing | Summe
1. Jänner 2024 | 100.092 | 4.071 | 0 | 14.710 | 118.872
Einzahlung aus Krediten und Darlehen | 9.232 | 0 | 0 | 0 | 9.232
Rückzahlung von Krediten und Darlehen | (11.100) | (1.158) | 0 | 0 | (12.258)
Rückzahlung von Leasingverbindlichkeiten | 0 | 0 | 0 | (4.469) | (4.469)
Summe der Änderungen aufgrund der | (1.868) | (1.158) | 0 | (4.469) | (7.495)
Finanzierungstätigkeit |  |  |  |  |
Wechselkursänderungen | 0 | 71 | 0 | 272 | 344
Sonstige non-cash Veränderungen | 102 | 0 | 0 | 525 | 628
Neue Leasingverbindlichkeiten | 0 | 0 | 0 | 5.814 | 5.814
Zinsaufwendungen | 0 | 0 | 0 | (804) | (804)
31. Dezember 2024 | 98.326 | 2.984 | 0 | 16.048 | 117.358

| Besicherte | Unbesicherte |  |  |
in tausend € | Kredite | Kredite | Anleihen | Leasing | Summe
1. Jänner 2023 | 46.410 | 29.915 | 10.988 | 10.914 | 98.226
Einzahlung aus Krediten und Darlehen | 100.092 | 7.814 | 0 | 0 | 107.905
Rückzahlung von Krediten und Darlehen | (46.132) | (33.687) | (10.988) | 0 | (90.807)
Rückzahlung von Leasingverbindlichkeiten | 0 | 0 | 0 | (2.895) | (2.895)
Summe der Änderungen aufgrund der |  |  |  |  |
Finanzierungstätigkeit | 53.959 | (25.874) | (10.988) | (2.895) | 14.203
Wechselkursänderungen | (29) | (56) | 0 | (93) | (178)
Sonstige non-cash Veränderungen | (248) | 86 | 0 | 221 | 59
Neue Leasingverbindlichkeiten | 0 | 0 | 0 | 6.974 | 6.974
Zinsaufwendungen | 0 | 0 | 0 | (411) | (411)
31. Dezember 2023 | 100.092 | 4.071 | 0 | 14.710 | 118.872

Jahresfinanzbericht 2024
74
24. Liefer- und sonstige Verbindlichkeiten

in tausend € | 31.12.2024 | 31.12.2023
Lieferverbindlichkeiten | 43.807 | 43.649
Sozialversicherung | 2.217 | 1.957
Löhne und Gehälter | 854 | 1.109
Personalbezogene Abgrenzungen | 4.407 | 4.187
Umsatzsteuer und andere Steuern | 3.342 | 3.751
Sonstige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten | 1.312 | 1.641
Sonstige Verbindlichkeiten – Nicht finanziell | 12.132 | 12.646
Dividendenverbindlichkeit | 3 | 6
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 6.576 | 5.746
Sonstige Verbindlichkeiten - Finanzinstrumente | 6.579 | 5.752
Sonstige Verbindlichkeiten | 18.711 | 18.398
Summe | 62.517 | 62.047
Langfristig | 1.726 | 81
Kurzfristig | 60.792 | 61.966
| 62.517 | 62.047

Die sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten enthalten € 2,3 Millionen (2023: € 2,2 Millionen) im Zusammenhang mit der Put-Option für die Anteile des Begünstigten aus dem Managementbeteiligungsprogramm an einer Tochtergesellschaft, siehe auch Anhangangabe 12. Der Anstieg derlangfristigen Verbindlichkeiten resultiert hauptsächlich aus bedingten Kaufpreisverbindlichkeiten im Zusammenhang mit dem Erwerb von Tochtergesellschaften im Jahr 2024, siehe Anhangangabe 27.
Jahresfinanzbericht 2024
75
Finanzinstrumente
25. Finanzinstrumente – beizulegende Zeitwerte und Risikomanagement
A. Zuordnung und beizulegende Zeitwerte
Die Finanzinstrumente, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, betreffen einen notierten Mischfonds, der aus Wertpapieren und Eigenkapitalinstrumenten besteht, Zinsswaps, Zinscollar/-floor, bedingte Kaufpreisverbindlichkeiten für Akquisitionen im Geschäftsjahr 2024 sowie Verbindlichkeiten aus einer Put-Option für die Anteile des Begünstigten aus dem Managementbeteiligungsprogramm an einer Tochtergesellschaft. Der beizulegende Zeitwert aller Finanzinstrumente entspricht im Wesentlichen dem Buchwert, der notierte Mischfonds entspricht Stufe 1 der Fair- Value-Hierarchie, die Interest Rate Swaps and Interest collar/-floor entsprechen Stufe 2 der Fair-Value-Hierarchie, die bedingte Kaufpreisverbindlichkeit und die Put-Option entsprechen Stufe 3 der Fair-Value-Hierarchie in Übereinstimmung mit IFRS 13. Detailinformationen zur Put-Option finden sich unter Anhangangabe 12.E.ii., für Detailinformationen zur bedingten Kaufpreisverbindlichkeit wird auf Anhangangabe 27 verwiesen.

31. Dezember 2024 |  | Erfolgswirksam | Erfolgsneutral |  |
| Zu fortgeführten | zum | zum |  |
in tausend € | Anschaffungskost | beizulegenden | beizulegenden | Nicht-Finanz- |
| en bewertet | Zeitwert | Zeitwert | instrumente | Summe
Aktiva |  |  |  |  |
Lieferforderungen | 45.297 | 0 | 0 | 0 | 45.297
Sonstige Forderungen | 3.764 | 232 | 853 | 7.471 | 12.320
Liquide Mittel | 21.737 | 0 | 0 | 0 | 21.737
Summe | 70.799 | 232 | 853 | 7.471 | 79.355
Verbindlichkeiten |  |  |  |  |
Finanzverbindlichkeiten | 117.358 | 0 | 0 | 0 | 117.358
Lieferverbindlichkeiten | 43.807 | 0 | 0 | 0 | 43.807
Sonstige Verbindlichkeiten | 2.054 | 4.050 | 475 | 12.132 | 18.711
Summe | 163.219 | 4.050 | 475 | 12.132 | 179.876

Die bilanzierten positiven Marktwerte der Derivate werden in den sonstigen Forderungen erfolgsneutral zum beilzulegenden Zeitwert ausgewiesen. Bilanzierte negative Marktwerte sind erfolgsneutral zum beilzulegenden Zeitwert in den sonstigen Verbindlichkeiten enthalten.

31. Dezember 2023 |  | Erfolgswirksam | Erfolgsneutral |  |
| Zu fortgeführten | zum | zum |  |
in tausend € | Anschaffungskost | beizulegenden | beizulegenden | Nicht-Finanz- |
| en bewertet | Zeitwert | Zeitwert | instrumente | Summe
Aktiva |  |  |  |  |
Lieferforderungen | 44.677 | 0 | 0 | 0 | 44.677
Sonstige Forderungen | 9.863 | 229 | 1.642 | 7.734 | 19.468
Liquide Mittel | 23.825 | 0 | 0 | 0 | 23.825
Summe | 78.235 | 229 | 1.642 | 7.862 | 87.969
Verbindlichkeiten |  |  |  |  |
Finanzverbindlichkeiten | 118.872 | 0 | 0 | 0 | 118.872
Lieferverbindlichkeiten | 43.649 | 0 | 0 | 0 | 43.649
Sonstige Verbindlichkeiten | 3.461 | 2.221 | 69 | 12.646 | 18.398
Summe | 165.982 | 2.221 | 69 | 12.646 | 180.919

Die bilanzierten positiven Marktwerte der Zinsswaps werden zum 31.12.2023 in den sonstigen Forderungen erfolgsneutral zum beilzulegenden Zeitwert ausgewiesen. Bilanzierte negative Marktwerte sind erfolgsneutral zum beilzulegenden Zeitwert in den sonstigen Verbindlichkeiten enthalten.
Jahresfinanzbericht 2024
76
i.
Derivative Finanzinstrumente und Sicherungen
Zu Risikomanagementzwecken hält der Konzern für wesentliche langfristige Finanzverbindlichkeiten Zinsswaps sowie Zinscollar und Zinsfloor, die in Sicherungsbeziehungen zur Absicherung von Zahlungsströmen designiert sind. Die variablen Beträge der Sicherungsinstrumente sind an den Euribor bzw. den ÖKB Refinanzierungszinssatz gekoppelt. Die derivativen Instrumente des Konzerns werden durch Verträge geregelt und vorzugsweise mit denjenigen Banken abgeschlossen, mit welchen auch die zugrundeliegende Finanzverbindlichkeit besteht.
Der beizulegende Zeitwert der Sicherungsinstrumente wird ermittelt als Barwert der geschätzten künftigen Cashflows. Schätzungen der künftigen Cashflows aus variablen Zinszahlungen basieren auf notierten Swapsätzen, künftigen Preisen und Interbankenzinssätzen. Die geschätzten Cashflows werden unter Verwendung einer Zinsstrukturkurve diskontiert, die aus einer ähnlichen Quelle konstruiert worden ist und die den relevanten Vergleichs-Interbankenzinssatz widerspiegelt, wie er von Marktteilnehmern bei der Preisbildung für Zinsswaps verwendet wird.
Die Sicherungsbeziehung kann ineffektiv werden, wenn das Nominale der Grundgeschäfte unter jenes des Derivats fällt. Ist eine Sicherungsbeziehung nicht mehr effektiv, ist mittels Rebalancing die Effektivität wieder herzustellen. Die Derivate des Konzerns wiesen zum Stichtag 31.12.2024 und 31.12.2023 keine Ineffektivität auf, es erfolgte kein Rebalancing.
Die nachfolgende Tabelle zeigt den Wert der derivativen Finanzinstrumente zum 31. Dezember 2024. Die Derivate, welche als Sicherungsgeschäfte im Rahmen eines Cashflow-Hedge designiert werden, bilden mit den dadurch abgesicherten Krediten als Grundgeschäft eine Sicherungsbeziehung:

|  |  |  | Nominalbetrag |  | Marktwert
|  |  |  | Kredit | Gesicherter | 31.12.2024
Finanzinstitut | Derivat | Beginn | Ende | in tausend € | Zinssatz | in tausend €
Unicredit Bank Austria AG | Interest Rate Swap | 30.06.2020 | 31.03.2027 | 6.500 | 0,000% | 173
Unicredit Bank Austria AG | Interest Rate Swap | 27.10.2021 | 30.09.2028 | 14.000 | 0,150% | 542
National Bank of Greece SA | Interest Rate Swap | 30.12.2022 | 29.12.2028 | 2.800 | 0,685% | 103
Raiffeisen Bank International AG | Interest Rate Swap | 29.12.2023 | 18.12.2028 | 20.000 | 2,740% | -235
Raiffeisen Bank International AG | Interest Rate Collar | 16.01.2024 | 15.12.2028 | 25.000 | Floor 1,955% | -182
|  |  |  |  | Cap 3,000% |
Raiffeisen Bank International AG | Interest Rate Floor | 16.01.2024 | 15.12.2028 | 25.000 | 0,000% | -58

Derivate mit positiven Marktwerten sind in der Bilanz als langfristige sonstige Forderungen, Derivate mit negativen Marktwerten als langfristige Finanzverbindlichkeiten ausgewiesen.
Die nachfolgende Tabelle zeigt den Wert der derivativen Finanzinstrumente zum 31. Dezember 2023, die als Cash Flow Hedge erfasst waren:

|  |  |  | Nominalbetrag |  | Marktwert
|  |  |  | Kredit | Gesicherter | 31.12.2023
Finanzinstitut | Derivat | Beginn | Ende | in tausend € | Zinssatz | in tausend €
Unicredit Bank Austria AG | Interest Rate Swap | 30.06.2020 | 31.03.2027 | 9,100 | 0,000% | 419
Unicredit Bank Austria AG | Interest Rate Swap | 27.10.2021 | 30.09.2028 | 17.500 | 0,150% | 1.001
National Bank of Greece SA | Interest Rate Swap | 30.12.2022 | 29.12.2028 | 3.550 | 0,685% | 187
Raiffeisen Bank International AG | Interest Rate Swap | 29.12.2023 | 18.12.2028 | 25.000 | 2,740% | -69

Derivate mit positiven Marktwerten sind in der Bilanz als langfristige sonstige Forderungen, Derivate mit negativen Marktwerten als langfristige Finanzverbindlichkeiten ausgewiesen.
Jahresfinanzbericht 2024
77
B. Risikomanagement
Der Konzern unterliegt verschiedenen Risiken hinsichtlich seiner Finanzinstrumente. Die wesentlichen Risiken sind:
▪
Kreditrisiko
▪
Liquiditätsrisiko
▪
Marktrisiko
i.
Kreditrisiko
Kreditrisiken ergeben sich, wenn ein Vertragspartner des Konzerns seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt und infolgedessen ein finanzieller Schaden für den Konzern entsteht. Das Kreditrisiko entsteht prinzipiell durch die Kundenforderungen des Konzerns.
Das Kreditrisiko wird durch Bonitätsabfragen, Kreditlimits und Überprüfungsroutinen minimiert. Wenn die Kreditwürdigkeit eines Vertragspartners fragwürdig ist, werden Anzahlungen oder Akkreditive angefordert. Die wesentlichen Kunden des Konzerns sind Banken und Energieversorger mit solider Bonität, wodurch das Kreditrisiko generell nicht sehr hoch eingeschätzt wird. Zusätzlich setzt der Konzern echtes Factoring ein um das Kreditrisiko weiter zu reduzieren. Das maximale Kreditrisiko entspricht dem Buchwert der finanziellen Vermögenswerte.
Aus den Erfahrungswerten von Forderungsausfällen aus fünf Vorjahren werden im Konzern Ausfallwahrscheinlichkeiten errechnet, die zusammen mit Annahmen über künftige Entwicklungen für die Ermittlung von Expected Credit Loss angewendet werden.

| 31.12.2024 | 31.12.2023
Altersstrukturder |  |  |  |  |  |
Lieferforderungen und | Gewichteter |  |  | Gewichteter |  |
Vertragsvermögenswerte | durchschnittlicher | Bruttobetrag | Wertbe- | durchschnittlicher | Bruttobetrag | Wertbe-
in tausend € | Ausfall | 2024 | richtigung | Ausfall | 2023 | richtigung
Noch nicht fällig | 0,30% | 41.686 | (120) | 0,40% | 47.097 | (191)
Überfällig 1-29 Tage | 0,10% | 8.053 | (4) | 0,10% | 7.697 | (10)
Überfällig 30-59 Tage | 0,20% | 1.938 | (4) | 0,10% | 5.982 | (8)
Überfällig 60-89 Tage | 0,50% | 4.906 | (23) | 0,80% | 2.233 | (18)
Überfällig mehr als 90 Tage |  | 5.809 | (1.992) |  | 3.985 | (1.703)
Summe |  | 62.392 | (2.143) |  | 66.993 | (1.930)

Für Lieferforderungen und Vertragsvermögenswerte wird ein Expected Credit Loss ermittelt, wenn bisher keine Einzelwertberichtigungen vorgenommen wurden.

Wertberichtigung für Lieferforderungen und Vertragsvermögenswerte |
in tausend € |
1 Jänner 2023 | (2.613)
Auflösung Wertberichtigungen | 641
Abgang Wertberichtigungen aufgrund von Abschreibung der zugrundeliegenden Forderungen | 41
31 Dezember 2023 | (1.930)
Zugang Wertberichtigungen | (243)
Abgang Wertberichtigungen aufgrund von Abschreibung der zugrundeliegenden Forderungen | 30
31 Dezember 2024 | (2.143)

Jahresfinanzbericht 2024
78
ii.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko besteht darin, dass der Konzern seine finanziellen Verpflichtungen zur Fälligkeit durch Geldmittel oder Lieferung eines anderen finanziellen Vermögensgegenstandes nicht erfüllen kann. Die Zielsetzung des Risikomanagements des Konzerns ist ausreichend Liquidität zu schaffen, um unter normalen aber auch angespannten Bedingungen fällige Verbindlichkeiten begleichen zu können ohne inakzeptable Verluste zu erleiden und ohne die Reputation des Konzerns zu gefährden.
Die vertragliche Laufzeit der langfristigen Kreditlinien aus dem neuen Konsortialkreditvertrag, mit dem die Konzern-Refinanzierung im Dezember 2023 auf Ebene der AUSTRIACARD HOLDINGS AG abgeschlossen wurde, ist von der Einhaltung bestimmter vertraglich vereinbarter Bedingungen („Covenants“) abhängig. Der Covenant besteht aus Nettoverschuldung / EBITDA (Leverage kleiner als 3,5x). Die Kennzahlen werden halbjährlich überprüft. Der Vorstand kontrolliert diese Kennzahlen genau, da im Falle der Nicht-Einhaltung die langfristigen Darlehen von den Banken fällig gestellt werden könnten. Vereinbarte Covenants wurden bisher zu allen Stichtag ausnahmslos eingehalten.
Der Konzern steuert seinen Bedarf an Liquidität durch laufende Überwachung der vertraglichen Fälligkeiten von kurzfristigen und langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten sowie des Liquiditätsbedarfs für das operative Geschäft. Der Liquiditätsbedarf wird monatlich und auf der Grundlage jährlicher Prognosen überwacht. Der Bedarf an Geldmittel wird mit den vorhandenen Kreditlimits verglichen, um einen Überschuss oder eine Unterdeckung zu ermitteln.
Ausmaß des Liquiditätsrisikos
Die Fälligkeiten der finanziellen Verbindlichkeiten sind in der folgenden Tabelle dargestellt. Die Angaben erfolgen auf Basis der vertraglichen, nicht abgezinsten Zahlungen.

31. Dezember 2024 |  |  | 1 Jahr oder |  |  | Mehr als 5
in tausend € | Buchwert | Summe | kürzer | 1–2 Jahre | 2–5 Jahre | Jahre
Besicherte Bankkredite | 98.326 | 102 590 | 12 932 | 11 928 | 77 730 | 0
Nicht besicherte Bankkredite | 2.984 | 3 161 | 1 168 | 1 994 | 0 | 0
Leasingverbindlichkeiten | 16.048 | 18 117 | 4 948 | 4 125 | 7 245 | 1 799
Lieferverbindlichkeiten | 43.807 | 43 807 | 43 807 | 0 | 0 | 0
Sonstige Verbindlichkeiten - | 6.579 | 6 579 | 4 862 | 0 | 1 717 | 0
Finanzinstrumente |  |  |  |  |  |
| 167.744 | 174 255 | 67 717 | 18 047 | 86 692 | 1 799

31. Dezember 2023 |  |  | 1 Jahr oder |  |  | Mehr als 5
in tausend € | Buchwert | Summe | kürzer | 1–2 Jahre | 2–5 Jahre | Jahre
Besicherte Bankkredite | 100.092 | 106.101 | 13.342 | 12.292 | 80.467 | 0
Nicht besicherte Bankkredite | 4.071 | 4.249 | 1.678 | 661 | 1.910 | 0
Leasingverbindlichkeiten | 14.710 | 16.343 | 4.272 | 3.650 | 5.909 | 2.512
Lieferverbindlichkeiten | 43.649 | 43.649 | 43.649 | 0 | 0 | 0
Sonstige Verbindlichkeiten - | 5.752 | 5.752 | 5.683 | 69 | 0 | 0
Finanzinstrumente |  |  |  |  |  |
| 168.273 | 176.094 | 68.624 | 16.672 | 88.286 | 2.512

iii.
Marktrisiko
Das Marktrisiko ist das Risiko, dass sich Änderungen in den Marktpreisen, wie Schwankungen von Fremdwährungskursen und Zinssätzen, auf den Ertrag des Konzerns oder auf den Wert der vom Konzern gehaltenen Finanzinstrumente auswirken. Das Risikomanagement zielt auf die Steuerung und Kontrolle der Marktrisiken innerhalb zulässiger Parameter bei gleichzeitiger Optimierung des Ertrages ab. Der Konzern verwendet derivative Finanzinstrumente zur Steuerung des Marktrisikos.
Wechselkursrisiko
Der Konzern ist dem Wechselkursrisiko hinsichtlich der Differenzen in den Wechselkursen der Währungen, in denen Umsätze und Einkäufe getätigt und Kredite aufgenommen werden, zu den funktionalen Währungen des Konzerns ausgesetzt. Die funktionalen Währungen des Konzerns sind primär der Euro (EUR), RON (Rumänien), GBP (UK) und USD (USA). Die Währungen, in denen der Konzern seine Transaktionen abwickelt, sind hauptsächlich EUR und RON, und in einem geringerem Ausmaß GBP (UK), USD (USA), TRY (Türkei), PLN (Polen) und andere.
Jahresfinanzbericht 2024
79
Das Wechselkursrisiko entsteht primär durch die Konsolidierung der Konzernunternehmen in Rumänien, Türkei, Großbritannien und Polen und die Umrechnung der Einzelabschlüsse von deren (lokaler) funktionaler Währung zur Berichtswährung Euro.
Das Management überwacht laufend die Kursentwicklung der relevanten Währungen im Hinblick auf aktuelle oder zukünftige Transaktionen. Um das Wechselkursrisiko zu minimieren, ist der Konzern bestrebt, an Kunden in der funktionalen Währung der jeweiligen Konzerngesellschaft zu fakturieren und auch Eingangsrechnungen von Lieferanten in der jeweiligen funktionalen Währung der jeweiligen Konzerngesellschaft zu erhalten und Finanzverbindlichkeiten in der jeweiligen funktionalen Währung aufzunehmen. Da der Großteil der Kosten des Konzerns in Euro anfällt, hat der Konzern auch das Ziel, Verkaufspreise für Lieferungen, welche in lokaler Währung fakturiert werden, in Euro zu sichern. Soweit erforderlich verwendet der Konzern Kurssicherungsderivate um zukünftige Transaktionen, Lieferforderungen und -verbindlichkeiten zu sichern.
Bei einer Schwankung der Wechselkurse in einer Bandbreite von +/- 10% würden sich Gewinn oder Verlust nach Steuern sowie Eigenkapital nach Steuern der Fremdwährungsgesellschaften in Summe wie folgt verändern:

| Gewinn oder Verlust nach Steuern | Eigenkapital nach Steuern
in tausend € | Stärkung | Schwächung | Stärkung | Schwächung
31. Dezember 2024 |  |  |  |
RON (10% Veränderung) | 796 | (651) | 4.270 | (3.493)
TRY (10% Veränderung) | 294 | (241) | 408 | (334)
GBP (10% Veränderung) | 474 | (387) | 1.248 | (1.021)
USD (10% Veränderung) | (126) | 103 | (489) | 400
31. Dezember 2023 |  |  |  |
RON (10% Veränderung) | 700 | (573) | 3.672 | (3.004)
TRY (10% Veränderung) | 221 | (181) | 145 | (118)
GBP (10% Veränderung) | 364 | (298) | 880 | (720)
USD (10% Veränderung) | (182) | 149 | (158) | 129

Zinsrisiko
Die finanziellen Vermögensgegenstände bestehen in Bankguthaben, die als Zahlungsmittel klassifiziert sind. Der AUSTRIACARD Konzern finanziert sich hauptsächlich durch Finanzverbindlichkeiten mit variabler Verzinsung, die meistens mit dem Euribor verbunden sind. Wenn der Konzern keine derivativen Finanzinstrumente zur Absicherung verwenden würde, würde der Zinsaufwand – bei gleichbleibender Nettoverschuldung – mit steigendem Euribor ebenfalls steigen. Das Management überwacht die Entwicklung der Nettoverschuldung und der Zinssätze laufend. Das Risiko bei fix verzinsten Finanzinstrumenten besteht darin, dass eine negative Marktwertanpassung aufgrund von geänderten Zinsen erfolgt. Bei variabel verzinsten Finanzinstrumenten besteht das Risiko darin, dass Schwankungen des Cashflows negative Auswirkungen auf den Zahlungsmittelbestand und auf die Planbarkeit von Zahlungsflüssen haben können. Um das Zinsrisiko des Konzerns zu reduzieren, wurden Zinsswaps und Zinscollars für langfristige Darlehen abgeschlossen, um die variable Verzinsung in eine fixe Verzinsung umzuwandeln bzw. im Falle von Zinscollars die Variabilität der Zinskosten zu verringern.
Bei der Zinsrisiko-Sensitivitätsanalyse steht das Risiko von variabel verzinsten Finanzinstrumenten im Vordergrund. Dabei wird angenommen, dass die zum Abschlussstichtag bestehenden variabel verzinsten Verbindlichkeiten ein ganzes Jahr lang ausstehend sind. Bei der Sensitivitätsanalyse wird jeweils eine Veränderung um plus/minus 100 Basispunkte simuliert. Daraus würden sich die folgenden Auswirkungen auf das Finanzergebnis ergeben:

| Gewinn oder Verlust | Eigenkapital nach Steuern
in tausend € | 100bp Erhöhung | 100bp Verringerung | 100bp Erhöhung | 100bp Verringerung
31. Dezember 2024 | (341) | 341 | (263) | 263
31. Dezember 2023 | (523) | 523 | (403) | 403

Jahresfinanzbericht 2024
80
Sonstige Angaben
26. Liste der Konzernunternehmen

|  |  |  |  | Konsoli- | Konsoli-
| Land | Firmensitz | Anteil | Anteil | dierung | dierung
Gesellschaft |  |  | 31.12.2024 | 31.12.2023 | 2024 | 2023
AUSTRIACARD HOLDINGS AG | Österreich | Wien | Mutter- | Mutter- | Voll | Voll
|  |  | gesellschaft | gesellschaft |  |
AUSTRIA CARD-Plastikkarten und | Österreich | Wien | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll
Ausweissysteme Gesellschaftm.b.H. |  |  |  |  |  |
e-commerce monitoring GmbH | Österreich | Wien | 100,00% | n/a | Voll | n/a
INFORM LYKOS (HELLAS) S.A. | Griechenland | Kropia/Attica | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll
TERRANE LIMITED | Zypern | Nicosia | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll
Inform Albania Sh.p.k. (in Liquidation) | Albanien | Tirana | 75,50% | 75,50% | Voll | Voll
CLOUDFIN LTD | Zypern | Nicosia | 61,50% | 61,50% | Voll | Voll
AUSTRIA CARD SRL | Rumänien | Bukarest | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll
AUSTRIA CARD TURKEY KART | Türkei | Istanbul | 92,00% | 93,00% | Voll | Voll
OPERASYONLARI ANONIM SIRKETI *) |  |  |  |  |  |
INFORM LYKOS SA | Rumänien | Bukarest | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll
Next Docs ECM Expert S.R.L. | Rumänien | Bukarest | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll
Next Docs Confidential S.R.L. | Rumänien | Bukarest | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll
Cloudfin Single Member SA | Griechenland | Athen | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll
TAG SYSTEMS SAU | Andorra | Andorra la | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll
|  | Vella |  |  |  |
TAG SYSTEMS SMART SOLUTIONS |  | Torres de la |  |  |  |
S.L.U. | Spanien | Alameda | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll
|  | (Madrid) |  |  |  |
TAG Systems Sp z o.o. | Polen | Warschau | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll
TSG Norway AS | Norwegen | Nesna | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll
TAG SYSTEMS USA INC | Vereinigte | Eatontown | 60,00% | 60,00% | Voll | Voll
| Staaten | (New Jersey) |  |  |  |
Tag Nitecrest Ltd (in Liquidation) | Groß-britannien | Leyland | 100,00% | 100,00% | Nein | Voll
|  | (Lancashire) |  |  |  |
TAG SYSTEMS UK LIMITED | Groß-britannien | Leyland | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll
|  | (Lancashire) |  |  |  |
LSTech Ltd | Groß-britannien | Milton Keynes | 100,00% | n/a | Voll | n/a
LSTECH ESPAÑA S.L. | Spanien | Barcelona | 100,00% | n/a | Voll | n/a
TAG BIOMETRICS S.L. | Spanien | Barcelona | 92,50% | 90,00% | Voll | Voll
ILRA POST HOLDING S.R.L. | Rumänien | Voluntari | 50,10% | 50,10% | Voll | Voll
ILRA PINK POST OPERATIONS S.R.L. | Rumänien | Voluntari | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll
SEGLAN S.L. | Spanien | Madrid | 25,00% | 25,00% | At Equity | At Equity

*) Die Gesellschaft wird aufgrund einer Put Option des nicht beherrschenden Gesellschafters bereits zu 100% konsolidiert, siehe Anhangangabe 12.E.
Jahresfinanzbericht 2024
81
Im Geschäftsjahr 2024 hat sich der Konsolidierungskreis des Konzerns wie folgt verändert:

| 31.12.2024 | 31.12.2023
Stand zu Beginn der Periode - vollkonsolidiert | 22 | 21
Abgang aufgrund von Liquidation | 0 | (1)
Abgang aufgrund von Verschmelzung | 0 | (1)
Abgang aufgrund von Endkonsolidierung | (1) | 0
Zugang aufgrund von Erwerb | 3 | 0
Zugang aufgrund von Neugründung | 0 | 2
Zugang aufgrund von Änderung der Konsolidierungsmethode | 0 | 1
Stand am Ende der Periode - vollkonsolidiert | 24 | 22
Stand zu Beginn der Periode – At Equity konsolidiert | 1 | 1
Stand am Ende der Periode – At Equity konsolidiert | 1 | 1
Stand am Ende der Periode - gesamt | 25 | 23
Nicht konsolidiert | 1 | 0

Zum 31. Mai 2024 wurde Tag Nitecrest Ltd, welche sich bereits in Liquidation befindet, aufgrund von Unwesentlichkeit entkonsolidiert. Die Entkonsolidierung hatte keine wesentliche Auswirkung auf den Konzernabschluss.
Mit Kauf-und Abtretungsvertrag von 12.Jänner 2024 wurden 100% der Anteile an die e-commerce monitoring GmbH, Österreich, erworben, wodurch diese Gesellschaft im Jänner 2024 erstkonsolidiert wurde.
Am 30. April 2024 erwarb der Konzern 100% der Gesellschaftsanteile der LSTech Ltd (UK), einem in Großbritannien ansässigen Forschungs- und Datenanalyseunternehmen sowie dessen 100%ige spanische Tochtergesellschaft LSTech ESPANA S.L. Diese zwei Gesellschaften wurden im Jahr 2024 erstkonsolidiert.
27. Erwerb von Tochterunternehmen
Im Januar 2024 erwarb die AUSTRIA CARD-Plasktikkarten und Ausweissysteme GmbH 100% der Anteile an der e-commerce monitoring GmbH (‚‚Global Trust‘, Österreich) zu einem vereinbarten Kaufpreis von € 0,8 Millionen. Zusätzlich wurde ein bedingter Kaufpreis in Höhe von € 0,2 Millionen vereinbart, der auf Basis des Gewinns nach Steuern zum Zeitpunkt des Abschlusses der Transaktion berechnet wurde. Das erworbene Unternehmen ist ein anerkannter Zertifizierungs- und Vertrauensdiensteanbieter nach europäischen und österreichischen Vorschriften.
Ende April 2024 erwarb der Konzern alle Anteile an LSTech Ltd. (UK) und deren 100%iger Tochtergesellschaft LSTech ESPANA S.L. (Spanien) für einen Kaufpreis von € 2,0 Millionen. Der Kaufpreis wird durch eine zusätzliche Earn-Out-Zahlung von bis zu € 3,4 Millionen an die Verkäufer im Jahr 2028 aufgestockt, in Abhängigkeit mit der Erreichung der vertraglich vereinbarten EBITDA Ziele für das Geschäfts der LSTech kumulativ für die Jahre 2024-2027. Diese wird im Konzernabschluss 2024 als bedingte Kaufpreisverbindlichkeit ausgewiesen und mit einem beizulegenden Zeitwert zum 31 Dezember 2024 von € 1,2 Millionen erfasst. Die bedingte Kaufpreisverbindlichkeit beinhaltet die bestmögliche Schätzung der erwarteten Zahlung.
Die Akquisition beider Unternehmen ist ein wichtiger Schritt für den Konzern, da sie das Produkt- und Dienstleistungsportfolio der Gruppe erweitern werden. Es wird erwartet, dass Produkte und Dienstleistungen der erworbenen Unternehmen nicht nur an die Kunden der neu erworbenen Unternehmen, sondern auch an bestehende und potenzielle Kunden des Konzerns verkauft werden. Die Mitarbeiter der erworbenen Unternehmen werden das Know-how der Gruppe stärken und damit die Entwicklung und Vermarktung neuer Produkte und Dienstleistungen im Geschäftsfeld Digital Transformation Technologies ermöglichen.
Die Erstkonsolidierungen führten insgesamt zum Ansatz eines Geschäfts- oder Firmenwerts in Höhe von € 0,5 Millionen, immateriellen Vermögenswerten in Höhe von € 3,6 Millionen sowie einer damit verbundenen latenten Steuerverbindlichkeit in Höhe von € 0,9 Millionen. Im Halbjahresbericht 2024 war ein vorläufiger Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung in Höhe von € 3,4 Millionen als Geschäfts- oder Firmenwert ausgewiesen worden. Während des Bewertungszeitraums wurden zum 31. Dezember 2024 die zum Erwerbszeitpunkt angesetzten vorläufigen Beträge rückwirkend angepasst, um neuen Informationen über Tatsachen und Umstände, die zum Erwerbszeitpunkt bestanden, Rechnung zu tragen. Dies betrifft insbesondere die identifizierten immateriellen Vermögenswerte mit einem beizulegenden Zeitwert von € 3,6 Millionen, die sich auf erworbene Software und Kundenbeziehungen verteilen (siehe dazu auch die weiteren Erläuterungen in Anhangangabe 27.A.).
Der Gruppe entstanden Transaktionskosten in Höhe von € 0,2 Millionen aus den im Geschäftsjahr 2024 durchgeführten Unternehmens- zusammenschlüssen. Die Transaktionskosten sind in den Verwaltungsaufwendungen in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung enthalten.
Seit der Erstkonsolidierung haben die erworbenen Gesellschaften im Jahr 2024 € 0,9 Millionen zu den Umsatzerlösen und € 0,1 Millionen zum Konzern EBITDA beigetragen.
Jahresfinanzbericht 2024
82
A. Identifizierbare erworbene Vermögenswerte und übernommene Schulden, übertragene Gegenleistung, Firmenwert
Die erworbenen Vermögenswerte und Schulden, resultierend aus den im Jahr 2024 erfolgten Unternehmenszusammenschlüssen, wurden im Rahmen der Erstkonsolidierung im Konzernabschluss mit folgenden beizulegenden Zeitwerten erfasst:

Beizulegende Zeitwerte des erworbenen Nettovermögens | in tausend €
Immaterielle Vermögenswerte | 3.646
Sachanlagen | 51
Sonstige langfristige Vermögenswerte | 29
Langfristiges Vermögen | 3.726
Vorräte | 22
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 88
Sonstige Forderungen | 514
Zahlungsmittel | 974
Kurzfristiges Vermögen | 1.598
Latente Steuern | (906)
Langfristige Verbindlichkeiten | (906)
Steuerverbindlichkeiten | (100)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | (41)
Sonstige Verbindlichkeiten | (68)
Vertragsverbindlichkeiten | (577)
Kurzfristige Verbindlichkeiten | (786)
Nettovermögen | 3.632
Erworbenes Nettovermögen | 3.632
Bezahlter Kaufpreis | 2.636
Kaufpreisverbindlichkeiten | 335
Bedingte Kaufpreisverbindlichkeit | 1.141
Kaufpreis gesamt | 4.112
Firmenwert | 480

Netto-Mittelabfluss aus dem Erwerb von einbezogenen Unternehmen und Geschäftseinheiten | in tausend €
Bezahlter Kaufpreis | 2.636
Abzüglich übernommener liquider Mittel | (974)
Netto-Mittelabfluss aus dem Erwerb von einbezogenen Unternehmen und Geschäftseinheiten | 1.663

Im Zuge der Kaufpreisallokation für die beiden Unternehmenszusammenschlüsse wurden Kundenbeziehungen in Höhe von t€ 748 und KI Software Module in Höhe von t€ 2.898 identifiziert. Bei den KI Software Modulen handelt es sich um von LSTech Gesellschaften generierte KI- Kernkomponenten, die zur Verbesserung der technologischen Fähigkeiten des Konzerns beitragen werden. Es wird erwartet, dass diese Module in Zukunft eine zentrale Rolle spielen werden und neue Geschäftseinnahmen generieren, indem sie die Entwicklung innovativer Lösungen ermöglichen und neue Einnahmequellen erschließen.
Die Bewertung der immateriellen Vermögenswerte wurde unter der Verwendung der „Multi-Period-Excess-Earnings“ Methode vorgenommen.
Die bedingte Kaufpreisverbindlichkeit wurde zum Erwerbszeitpunkt mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet. Die Folgebewertung der bedingten Kaufpreiszahlung erfolgt zum beizulegenden Zeitwert mit Verbuchung der Wertänderung im Gewinn- und Verlustrechnung.
Der verbleibende Firmenwert entspricht dem Know-how der Belegschaft der erworbenen Unternehmen und insbesondere bei e-commerce monitoring GmbH den zertifizierten Prozessen des Unternehmens.
Jahresfinanzbericht 2024
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28. Nicht beherrschende Anteile
Per 31.12.2024 liegen im Konzern wesentliche nicht beherrschenden Anteile an den Tochtergesellschaften CLOUDFIN Ltd. und TAG SYSTEMS USA Inc. vor, dargestellt in der nachfolgenden Tabelle:

| CLOUDFIN Ltd. | CLOUDFIN Ltd. | TAG SYSTEMS | TAG SYSTEMS
|  |  | USA Inc. | USA Inc.
in tausend € | 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2024 | 31.12.2023
Anteil der nicht beherrschenden Anteile | 38,50% | 38,50% | 40,00% | 40,00%
Langfristiges Vermögen | 1.653 | 650 | 7.794 | 7.961
Kurzfristiges Vermögen | 5.687 | 5.429 | 3.178 | 3.691
Langfristige Verbindlichkeiten | (84) | (41) | (7.004) | (4.357)
Kurzfristige Verbindlichkeiten | (2.672) | (2.206) | (8.370) | (10.321)
Nettovermögen | 4.585 | 3.831 | (4.402) | (3.025)
Buchwert der nicht beherrschenden Anteile | 1.753 | 1.462 | (1.833) | (1.137)
Umsatzerlöse | 3.522 | 5.152 | 19.291 | 17.695
Gewinn (Verlust) | 753 | 3.244 | (1.136) | (1.642)
Sonstiges Ergebnis | 0 | 0 | 0 | 0
Gesamtergebnis | 753 | 3.244 | (1.136) | (1.642)
Gewinn, den nicht beherrschenden Anteilen zurechenbar | 290 | 1.249 | (455) | (657)
Sonstiges Ergebnis, den nicht beherrschenden Anteilen | 0 | 0 | 0 | 0
zurechenbar |  |  |  |
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit | 1.497 | 342 | (2.001) | 1.503
Cashflow aus der Investitionstätigkeit | (1.172) | (331) | (60) | (1.290)
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | (7) | 0 | 1.757 | (311)
Nettozunahme (-abnahme) der Zahlungsmittel | 318 | 11 | (303) | (98)
und Zahlungsmitteläquivalente |  |  |  |

29. Durchschnittliche Anzahl der Dienstnehmer

| 2024 | 2023
Durchschnittliche Anzahl der Dienstnehmer nach Köpfen | 2.615 | 2.359
davon Angestellte | 779 | 854
davon Arbeiter | 1.837 | 1.506

30. Nahestehende Unternehmen und Personen
Nahestehende Unternehmen und Personen werden definiert als Mitglieder des Aufsichtsrates und des Vorstands sowie deren nahestehenden Personen, Unternehmen, Tochterunternehmen, Joint Ventures und assoziierte Unternehmen. Alle Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen werden zu fremdüblichen Konditionen abgeschlossen.
i.
Änderungen im Vorstand
Ende März 2024 ist Herr Panagiotis Spyropoulos von seiner Position als Group Chief Executive Officer und stellvertretender Vorsitzender des Vorstands der Gesellschaft zurückgetreten. Gleichzeitig wurde der bisherige stellvertretende Group Chief Executive Officer, Herr Emmanouil Kontos, zum stellvertretenden Vorstandsvorsitzenden und Group Chief Executive Officer ernannt. Herr Spyropoulos war auch Teilnehmer des konsolidierten Managementbeteiligungsprogramms der AUSTRIACARD HOLDINGS AG und hielt bisher 22,7% der Aktienoptionen des Programms. Seine bis 30. März 2024 erdienten Ansprüche aus dem Programm sind unverfallbar und werden in der Rücklage für aktienbasierte Vergütungen im Eigenkapital ausgewiesen.
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ii.
Transaktionen mit Mitgliedern des Vorstands
Die Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft halten zum 31. Dezember 2024 73,1% der Stimmrechte am obersten Konzernunternehmen. Nikolaos Lykos hält die Anteilsmehrheit und kann Beherrschung über die Gruppe ausüben. Jon Neeras, Mitglied des Vorstands, und ihm nahestehende Personen üben eine direkte Kontrolle über das norwegische Unternehmen „Aktiv Vekst AS“ aus. Keine anderen Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen haben Positionen in anderen Unternehmen inne, die dazu führen, dass sie die direkte Kontrolle oder einen wesentlichen Einfluss auf diese Unternehmen ausüben. Es gibt keine Leistungen nach Beendigung des Dienstverhältnisses.
Im Hinblick auf Managementbeteiligungsprogramme siehe Anhangangabe 12.E.

in tausend € | 2024 | 2023
Kurzfristige Bezüge | 3.444 | 2.772
Managementbeteiligungsprogramme (langfristig) | 2.908 | 2.583
| 6.352 | 5.355

In den kurzfristigen Bezügen sind Aufwendungen für Abfindungen für den ehemaligen CEO des Konzerns, Panagiotis Spyropoulos, in Höhe von t€ 280 enthalten.
Bezüglich der langfristigen Bezüge des Vorstandes aus Managementbeteiligungsprogrammen wird im Hinblick auf Manolis Kontos, Jon Neeraas und Markus Kirchmayr auf Anhangangabe 12.E.i verwiesen, bezüglich des Managementbeteiligungsprogrammes für Burak Bilge wird auf die Anhangangabe 12.E.ii verwiesen.
iii.
Transaktionen mit Mitgliedern des Aufsichtsrates
Im Jahr 2024 hat Herr Michael Butz, Mitglied des Aufsichtsrats, t€ 88 für Beratungsleistungen an den Konzern in Rechnung gestellt. Im gleichen Zeitraum des Vorjahres 2023 gab es keine Transaktionen mit Mitgliedern des Aufsichtsrates. Im Jahr 2024 wurden dem Aufsichtsrat Vergütungen in Höhe von t€ 227 (2023: t€ 27) gewährt, es wurden keine Vorschüsse oder Kredite gewährt.
iv.
Transaktionen mit assoziierten Unternehmen
Zum Bilanzstichtag 31.12.2024 bestand eine Beteiligung an einem unwesentlichen assoziierten Unternehmen. In 2024 wurden, wie auch im Vorjahr, keine Transaktionen mit dem assoziierten Unternehmen durchgeführt.
31. Aufwendungen für den Konzernabschlussprüfer
Die Aufwendungen für Leistungen des Konzernabschlussprüfers (einschließlich des internationalen Netzwerks im Sinne des § 271b UGB) setzten sich wie folgt zusammen:

in tausend € | 2024 | 2023
Konzern- und Jahresabschlussprüfung | 499 | 486
Sonstige Bestätigungs- und Beratungsleistungen | 158 | 70
| 657 | 556

32. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Der Vorstand der AUSTRIACARD HOLDINGS AG hat am 7. Jänner 2025 beschlossen, auf Basis des Ermächtigungsbeschlusses gemäß § 65 Abs 1 Z 4 und 8 AktG der Hauptversammlung vom 30. Juni 2023, der am 30. Juni 2023 veröffentlicht wurde, ein weiteres Aktienrückkaufprogramm für eigene Aktien (Aktienrückkaufprogramm III) durchzuführen, siehe Anhangangabe 21.
Ansonsten gab es keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag.
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Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
33. Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Neue Standards, Interpretationen oder Änderungen, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind
Folgende Änderungen und Interpretationen von Standards, die vom International Accounting Standards Board (IASB) veröffentlicht und von der Europäischen Union übernommen wurden, sind verpflichtend für Perioden, die am oder nach dem 1.1.2024 beginnen, anzuwenden:

Standard |  | Anwendungs- | Wesentliche Auswirkung auf den
|  | zeitpunkt*) | Konzernabschluss
IAS 1 | Änderungen an IAS 1: Klassifizierung von Schulden als | 01/01/2024 | Nein
| kurz- oder langfristig, langfristige Schulden mit |  |
| Covenants |  |
IFRS 16 | Änderungen an IFRS 16 Leasingverhältnisse: | 01/01/2024 | Nein
| Leasingverbindlichkeit bei Sale-and-Leaseback |  |
IAS 7 und | Änderungen an IAS 7 Kapitalflussrechnung und IFRS 7 | 01/01/2024 | Nein
IFRS 7 | Finanzinstrumente: Angaben: |  |
| Finanzierungsvereinbarungen mit Lieferanten |  |

*) Anzuwenden auf Perioden, die am oder nach dem Datum beginnen
34. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der Konzern hat die folgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden in allen Berichtsperioden sowohl auf den Konzernabschluss als auch auf den Einzelabschluss stetig angewendet:
A. Konsolidierung
Tochterunternehmen werden vom Konzern beherrscht. Der Konzern beherrscht ein Beteiligungsunternehmen, wenn er aufgrund seines Engagements bei dem Unternehmen variablen wirtschaftlichen Erfolgen ausgesetzt ist oder Rechte daran hat und die Möglichkeit besitzt, diese wirtschaftlichen Erfolge durch seine Bestimmungsmacht über das Beteiligungsunternehmen zu beeinflussen. Die Abschlüsse von Tochterunternehmen sind im Konzernabschluss ab dem Zeitpunkt enthalten, an dem die Beherrschung beginnt und bis zu dem Zeitpunkt, an dem die Beherrschung endet.
Konzerninterne Umsätze, Salden und nicht realisierte Gewinne und Verluste aus konzerninternen Transaktionen werden eliminiert. Nicht realisierte Verluste werden ebenfalls eliminiert, es sei denn, die entsprechende Transaktion gebe einen Hinweis auf eine Wertminderung des transferierten Vermögenswertes.
Der Konzern bilanziert Unternehmenszusammenschlüsse nach der Erwerbsmethode, wenn der Konzern Beherrschung erlangt hat. Zum Erwerbsstichtag erfasst der Konzern die erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte, die übernommenen Schulden und alle nicht beherrschenden Anteile an dem erworbenen Unternehmen getrennt vom Firmenwert. Die erworbenen Vermögenswerte und die übernommenen Schulden müssen um im Rahmen der Anwendung der Erwerbsmethode die Ansatzkriterien zu erfüllen, den im Rahmenkonzept für die Aufstellung und Darstellung von Abschlüssen dargestellten Definitionen von Vermögenswerten und Schulden zum Erwerbszeitpunkt entsprechen. Der Konzern bewertet die übernommenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu ihrem zum Erwerbszeitpunkt geltenden beizulegenden Zeitwert. Die übertragene Gegenleistung wird zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Dieser berechnet sich, indem die vom Erwerber übertragenen Vermögenswerte, die Schulden, die der Erwerber von den früheren Eigentümer des erworbenen Unternehmens übernommen hat, und die vom Erwerber ausgegebenen Eigenkapitalanteile zum Erwerbszeitpunkt mit ihren beizulegenden Zeitwerten bewertet und diese beizulegenden Zeitwerte addiert werden.
Eine bedingte Gegenleistung wird zum beizulegenden Zeitwert im Erwerbszeitpunkt bewertet. Wenn eine Verpflichtung zur Zahlung einer bedingten Gegenleistung, die die Kriterien eines Finanzinstruments erfüllt, als Eigenkapital klassifiziert wird, wird nicht neu bewertet und ihre spätere Abgeltung wird im Eigenkapital bilanziert. Sonst werden spätere Änderungen des beizulegenden Zeitwertes der bedingten Gegenleistung erfolgswirksam erfasst.
Nicht beherrschende Anteile werden zum Erwerbszeitpunkt zunächst mit ihrem entsprechenden Anteil am identifizierbaren Nettovermögen des erworbenen Unternehmens bewertet. Änderungen des Anteils des Konzerns an einem Tochterunternehmen, die nicht zu einem Verlust der Beherrschung führen, werden als Eigenkapitaltransaktionen bilanziert.
Kündbare oder befristete Eigenkapitalanteile an Tochterunternehmen mit Andienungsrechten, die von nicht beherrschenden Gesellschaftern gehalten werden, stellen für den Konzern finanzielle Verbindlichkeiten dar. Die Ersterfassung solcher Verbindlichkeiten erfolgt gem. IFRS 9 zum beizulegenden Zeitwert. Unabhängig davon, ob die nicht beherrschenden Gesellschafter gegenwärtig wirtschaftliche Eigentümer der Anteile sind oder nicht, erfolgt die Erstkonsolidierung als vorgezogener Erwerb, d.h. die vom Andienungsrecht umfassten Anteile werden von Beginn an dem Konzern zugerechnet, als ob das Recht bereits ausgeübt worden wäre. In der Folge wird die Verbindlichkeit aus dem Andienungsrecht zu jedem Stichtag ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet.
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B. Fremdwährung
Die Posten der Jahresabschlüsse der Konzerngesellschaften werden in der Währung des primären Wirtschaftsumfelds, in dem das Tochterunternehmen tätig ist, bewertet (funktionale Währung). Der Konzernabschluss wird in Euro erstellt. Der Euro ist die funktionale Währung und Berichtswährung des Mutterunternehmens.
i.
Geschäftsvorfälle in fremder Währung
Die Konzernunternehmen verwenden für alle Geschäftsvorfälle in fremder Währung den Fremdwährungskurs zum Zeitpunkt der Transaktion. Monetäre Vermögenswerte und Schulden, die am Abschlussstichtag auf eine Fremdwährung lauten, werden zum Stichtagskurs in die funktionale Währung umgerechnet. Währungsumrechnungsdifferenzen werden grundsätzlich im Gewinn oder Verlust der Periode erfasst.
ii.
Ausländische Geschäftsbetriebe
Vermögenswerte und Schulden aus ausländischen Geschäftsbetrieben, einschließlich des Firmenwertes und der Anpassungen an den beizulegenden Zeitwert, die beim Erwerb entstanden sind, werden mit dem Stichtagskurs am Abschlussstichtag in Euro umgerechnet. Die Erträge und Aufwendungen aus den ausländischen Geschäftsbetrieben werden mit dem durchschnittlichen Kurs zum Zeitpunkt des jeweiligen Geschäftsvorfalls umgerechnet. Währungsumrechnungsdifferenzen werden im sonstigen Ergebnis erfasst und in der Währungsumrechnungsrücklage im Eigenkapital ausgewiesen, soweit die Währungsumrechnungsdifferenz nicht den nicht beherrschenden Anteilen zugewiesen ist.
C. Umsatzerlöse
Die Umsatzerlöse werden anhand der in einem Vertrag mit einem Kunden festgelegten Gegenleistung gemessen. Der Konzern erfasst Umsatzerlöse, wenn er einem Kunden die Kontrolle über eine Ware oder Dienstleistung überträgt. Die wichtigsten Umsatzkategorien werden wie folgt erfasst:
•
Verkauf von auftragsbezogenen / kundenspezifischen Produkten
Der Konzern hat festgestellt, dass der Kunde für auftragsbezogene Karten- und Papierprodukte alle laufenden Arbeiten während der Herstellung kontrolliert. Dies liegt daran, dass gemäß diesen Verträgen Karten- und Druckerzeugnisse nach Kundenspezifikation angefertigt werden und wenn ein Vertrag vom Kunden gekündigt wird, hat der Konzern einen Rechtsanspruch auf Erstattung der bisher angefallenen Kosten einschließlich einer angemessenen Marge. Rechnungen werden zu vertraglichen Bedingungen ausgestellt und sind in der Regel innerhalb von 30 bis 45 Tagen zahlbar. Nicht fakturierte Beträge werden als Vertragsvermögenswerte ausgewiesen.
Umsatzerlöse und Nebenkosten werden zeitraumbezogen erfasst, d.h. bevor die Waren an den Standort des Kunden geliefert werden. Der Fortschritt wird auf Basis der Cost-to-Cost-Methode ermittelt.
•
Verkauf von Waren
Die Kontrolle über Produkte, die nicht vom Konzern produziert aber an den Kunden weiterverkauft werden, erhalten Kunden nur, wenn die Waren an den vereinbarten Ort geliefert werden. Zu diesem Zeitpunkt werden die Rechnungen erstellt. Rechnungen sind in der Regel innerhalb von 30 bis 45 Tagen zahlbar. Umsätze werden erfasst, wenn die Waren an den mit dem Kunden vereinbarten Ort geliefert werden.
•
Erlöse aus erbrachten Dienstleistungen
Erlöse aus Dienstleistungen werden in der Abrechnungsperiode, in der die Dienstleistungen erbracht werden, unter Bezugnahme auf den Fertigstellungsgrad der jeweiligen Transaktion erfasst und auf der Grundlage der tatsächlich erbrachten Dienstleistung als Anteil der insgesamt zu erbringenden Dienstleistungen bewertet.
D. Leistungen an Arbeitnehmer
i.
Pensionen oder ähnliche Verpflichtungen
Ein beitragsorientierter Plan ist ein Versorgungsplan in dessen Rahmen der Konzern Zahlungen in privatwirtschaftliche oder öffentlich-rechtliche Pensionssysteme und Mitarbeitervorsorgekassen leistet aufgrund gesetzlicher oder vertraglicher Verpflichtung. Mit Bezahlung der Beiträge unterliegt der Konzern keinen weiteren Verpflichtungen. Die Beiträge werden als Personalkosten in jener Periode erfasst in der sie fällig werden. Vorausbezahlte Beiträge werden in dem Ausmaß aktiviert, in dem sie entweder zu einer Rückzahlung oder einer Reduktion zukünftiger Beiträge führen.
Ein leistungsorientierter Plan ist ein Versorgungsplan, der sich vom beitragsorientierten Plan unterscheidet. Die Nettoverpflichtung des Konzerns im Hinblick auf leistungsorientierte Pläne ist der Barwert der Verpflichtung zum Stichtag abzüglich des beizulegenden Werts eines etwaigen Planvermögens. Die Berechnung der leistungsorientierten Verpflichtungen wird jährlich von einem anerkannten Versicherungsmathematiker nach der Methode der laufenden Einmalprämien durchgeführt. Der Barwert der Verpflichtung wird durch Abzinsung der geschätzten zukünftigen Mittelabflüsse unter Verwendung von Zinssätzen für Unternehmensanleihen hoher Bonität in jener Währung, in der die Leistungen ausbezahlt werden, und mit der Laufzeit, die jener der Verpflichtung entspricht, berechnet. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Anpassungen und Änderungen der versicherungsmathematischen Annahmen, werden unmittelbar im sonstigen Ergebnis erfasst. Nachzuberechnender Dienstzeitaufwand wird unmittelbar im Gewinn oder Verlust erfasst.
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ii.
Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses
Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses werden zum früheren der folgenden Zeitpunkte als Aufwand erfasst: wenn der Konzern das Angebot derartiger Leistungen nicht mehr zurückziehen kann oder wenn der Konzern Kosten für eine Umstrukturierung erfasst. Ist bei Leistungen nicht zu erwarten, dass sie innerhalb von zwölf Monaten nach dem Abschlussstichtag vollständig abgegolten werden, werden sie abgezinst.
iii.
Managementbeteiligungsprogramme
Anteilsbasierte Vergütungen mit Ausgleich in Anteilen
Der beizulegende Zeitwert am Tag der Gewährung anteilsbasierter Vergütungsvereinbarungen an Arbeitnehmer wird als Aufwand mit einer entsprechenden Erhöhung des Eigenkapitals über den Zeitraum erfasst, in dem die Arbeitnehmer einen uneingeschränkten Anspruch auf die Prämien erwerben. Der als Aufwand erfasste Betrag wird angepasst, um die Anzahl der Prämien widerzuspiegeln, für die die entsprechenden Dienstbedingungen und marktunabhängigen Leistungsbedingungen erwartungsgemäß erfüllt werden, sodass der letztlich als Aufwand erfasste Betrag auf der Anzahl der Prämien basiert, die die entsprechenden Dienstbedingungen und marktunabhängigen Leistungsbedingungen am Ende des Erdienungszeitraums erfüllen. Für anteilsbasierte Vergütungsprämien mit Nichtausübungsbedingungen wird der beizulegende Zeitwert am Tag der Gewährung unter Berücksichtigung dieser Bedingungen ermittelt; eine Anpassung der Unterschiede zwischen erwarteten und tatsächlichen Ergebnissen ist nicht vorzunehmen.
Anteilsbasierte Vergütungen mit Barausgleich
Der beizulegende Zeitwert des Betrags, der an die Arbeitnehmer im Hinblick auf Wertsteigerungsrechte zu zahlen ist, die bar beglichen werden, wird als Aufwand mit einer entsprechenden Erhöhung der Schulden über den Zeitraum erfasst, in dem die Arbeitnehmer einen uneingeschränkten Anspruch auf diese Zahlungen erwerben. Die Schuld wird an jedem Abschlussstichtag sowie am Erfüllungstag basierend auf dem beilzulegenden Zeitwert der Wertsteigerungsrechte neu bewertet. Alle Änderungen der Schuld werden im Gewinn oder Verlust erfasst.
E. Zuwendungen und Subventionen der öffentlichen Hand
Forschungsprämien werden vom Staat gewährt, um Unternehmen einen Anreiz zu geben, technische und wissenschaftliche Forschung zu betreiben. Diese Prämien werden in den sonstigen Erträgen erfasst wenn ein Unternehmen förderungswürdige Forschungsaufwendungen hat und daher diese Steuerprämien geltend machen kann, unabhängig davon, ob jemals Steuern gezahlt wurden oder jemals zu bezahlen sein werden. Diese Steuerprämien sind in der Position „Lieferforderungen und sonstige Forderungen“ ausgewiesen. Der Konzern erfasst den Anspruch aus dieser Prämie nur wenn die förderungswürdige Forschung erbracht wurde und dem Konzern hinreichende Zusicherung der Steuerbehörde vorliegt, dass die Prämie gewährt wird.
Gleichzeitig stellen die Forschungsprämien Zuwendungen der öffentlichen Hand für die aktivierten Aufwendungen für die Interne Entwicklung dar. Der Konzern setzt die Forschungsprämien von den Anschaffungs- oder Herstellungskosten der Internen Entwicklung ab.
F. Ertragsteuern
Der Steueraufwand umfasst laufende und latente Steuern. Tatsächliche Steuern und latente Steuern werden im Gewinn oder Verlust erfasst, ausgenommen in dem Umfang, in dem sie mit einem Unternehmenszusammenschluss oder mit einem direkt im Eigenkapital oder im sonstigen Ergebnis erfassten Posten verbunden sind.
i.
Laufende Steuern
Tatsächliche Steuern sind die erwartete Steuerschuld oder Steuerforderung auf das für das Geschäftsjahr zu versteuernde Einkommen oder den steuerlichen Verlust, sowie alle Anpassungen der Steuerschuld hinsichtlich früherer Jahre.
ii.
Latente Steuern
Latente Steuern werden im Hinblick auf temporäre Differenzen zwischen den Buchwerten der Vermögenswerte und Schulden für Konzernrechnungslegungszwecke und den verwendeten Beträgen für steuerliche Zwecke erfasst. Latente Steuern werden nicht erfasst für:
•
temporäre Differenzen beim erstmaligen Ansatz von Vermögenswerten oder Schulden bei einem Geschäftsvorfall, bei dem es sich nicht um einen Unternehmenszusammenschluss handelt und der weder das bilanzielle Ergebnis vor Steuern noch das zu versteuernde Ergebnis beeinflusst
•
temporäre Differenzen in Verbindung mit Anteilen an Tochterunternehmen, assoziierten Unternehmen und gemeinschaftlich geführten Unternehmen, sofern der Konzern in der Lage ist, den zeitlichen Verlauf der Auflösung der temporären Differenzen zu steuern und es wahrscheinlich ist, dass sie sich in absehbarer Zeit nicht auflösen werden
Ein nach Saldierung mit passiven latenten Steuern verbleibender latenter Steueranspruch wird für noch nicht genutzte steuerliche Verluste, noch nicht genutzte Steuergutschriften und abzugsfähige temporäre Differenzen in dem Umfang erfasst, in dem es wahrscheinlich ist, dass künftige zu versteuernde Ergebnisse zur Verfügung stehen werden, für die sie genutzt werden können. Latente Steueransprüche werden an jedem Abschlussstichtag überprüft und in dem Umfang reduziert, in dem es nicht mehr wahrscheinlich ist, dass der damit verbundene Steuervorteil realisiert werden wird. Zuschreibungen werden vorgenommen, wenn sich die Wahrscheinlichkeit zukünftig zu versteuernder Ergebnisse verbessert.
Nicht bilanzierte latente Steueransprüche werden an jedem Abschlussstichtag neu beurteilt und in dem Umfang angesetzt, in dem es wahrscheinlich ist, dass ein künftiges zu versteuerndes Ergebnis die Realisierung gestatten wird.
Latente Steuern werden anhand der Steuersätze bewertet, die erwartungsgemäß auf temporäre Differenzen angewendet werden, sobald sie sich umkehren und zwar unter Verwendung von Steuersätzen, die am Abschlussstichtag gültig oder angekündigt sind.
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Die Bewertung latenter Steuern spiegelt die steuerlichen Konsequenzen wider, die sich aus der Erwartung des Konzerns im Hinblick auf die Art und Weise der Realisierung der Buchwerte seiner Vermögenswerte bzw. der Erfüllung seiner Schulden zum Abschlussstichtag ergeben.
Latente Steueransprüche und latente Steuerschulden werden saldiert, wenn es einen einklagbaren Rechtsanspruch gibt, die erfassten Beträge miteinander zu verrechnen und die latenten Steueransprüche und die latenten Steuerschulden sich auf Ertragsteuern beziehen, die von der gleichen Steuerbehörde auf entweder dasselbe Steuersubjekt oder unterschiedliche Steuersubjekte, die beabsichtigen den Ausgleich der tatsächlichen Steuerschulden und Erstattungsansprüche auf Nettobasis herbeizuführen, erhoben werden.
G. Vorräte
Vorräte werden mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- oder Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert bewertet. Die Anschaffungs- oder Herstellungskosten von Vorräten basieren auf dem gewichteten Durchschnittswertverfahren. Im Fall von hergestellten Erzeugnissen und noch nicht abrechenbaren Leistungen beinhalten die Herstellungskosten einen angemessenen Anteil an den auf der normalen Betriebskapazität basierenden Produktionsgemeinkosten, diese Vorräte werden in die Vertragsvermögenswerte umgebucht. Die Vorräte beinhalten keine Finanzierungskosten.
Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im normalen Geschäftsgang erzielbare Verkaufserlös abzüglich der geschätzten Kosten bis zur Fertigstellung und der geschätzten notwendigen Vertriebskosten.
Für beschädigte oder veraltete Waren sowie Ladenhüter wird eine Wertberichtigung erfasst. Abwertungen auf den Nettoveräußerungswert sowie Schwund werden im sonstigen Aufwand in der Periode erfasst, in der sich die Abschreibung oder der Schwund ergeben haben.
H. Sachanlagen
Grundstücke und Gebäude und technische Anlagen die zur Produktion, zum Verkauf von Waren und Dienstleistungen oder zu administrativen Zwecken genutzt werden, sind in der Bilanz mit den neubewerteten Werten abzüglich kumulierter Abschreibung und etwaiger Wertminderungsaufwendungen gemäß der Neubewertungsmethode unter IAS 16 ausgewiesen.
Wenn sich der Buchwert von Grund und Gebäuden durch eine Neubewertung erhöht, wird diese Erhöhung im sonstigen Ergebnis erfasst und im Eigenkapital unter der Position Neubewertungsrücklage kumuliert. Wenn sich der Buchwert in der Folge aufgrund einer neuerlichen Bewertung verringert, so wird diese Verringerung soweit sie ein Guthaben der Neubewertungsrücklage in Bezug auf diesen Vermögenswert nicht übersteigt, im sonstigen Ergebnis erfasst. Der das Guthaben übersteigende Betrag wird aufwandswirksam erfasst.
Die verbleibenden Kategorien von Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten vermindert um kumulierte Abschreibungen und etwaiger Wertminderungsaufwendungen bewertet.
Die Abschreibung wird linear über den Zeitraum ihrer geschätzten Nutzungsdauern berechnet. Geleaste Vermögenswerte werden über den kürzeren der beiden Zeiträume. Laufzeit des Leasingverhältnisses oder Nutzungsdauer, abgeschrieben, sofern nicht hinreichend sicher ist, dass das Eigentum zum Ende des Leasingverhältnisses auf den Konzern übergeht. Grundstücke werden nicht abgeschrieben.
Die geschätzten Nutzungsdauern für das laufende Jahr und Vergleichsjahre von bedeutenden Sachanlagen lauten wie folgt:

| Jahre
Gebäude | 20-50
Technische Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 3-20

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I. Immaterielle Vermögenswerte und Firmenwert

Posten | Bewertung
Firmenwert | Der im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen entstandene Firmenwert wird mit den
| Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Wertminderungsaufwendungen bewertet. Eine
| Zuschreibung ist ausgeschlossen.
Kundenbeziehungen | Kundenbeziehungen sind Teil der Vermögenswerte, die durch Unternehmenszusammenschlüsse
| des Konzerns erworben wurden. Der beizulegende Zeitwert wurde nach dem Ertragsansatzunter
| Anwendung der mehrperiodischen Überschussgewinnmethode erfasst.
| Nach dem erstmaligen Ansatz bewertet der Konzern die oben genannten Vermögenswerte zu
| Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und etwaiger Wertminderungen.
Forschungs-und | Ausgaben für Forschungstätigkeiten werden im Gewinn oder Verlust erfasst, wenn sie anfallen.
Entwicklungsaufwendungen |
| Entwicklungsausgaben werden nur aktiviert, wenn die Entwicklungskosten verlässlich bewertet
| werden können, das Produkt oder das Verfahren technisch und kommerziell geeignet ist, ein
| künftiger wirtschaftlicher Nutzen wahrscheinlich ist und der Konzern sowohl beabsichtigt als
| auch über genügend Ressourcen verfügt, die Entwicklung abzuschließen und den
| Vermögenswert zu nutzen oder zu verkaufen. Sonstige Entwicklungsausgaben werden im
| Gewinn oder Verlust erfasst, sobald sie anfallen. Aktivierte Entwicklungsausgaben werden zu
| Anschaffungs- oder Herstellungskosten (abzüglich der absetzbaren Forschungsprämien)
| abzüglich kumulierter Amortisationen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen bewertet.
Sonstige immaterielle Vermögenswerte | Sonstige immaterielle Vermögenswerte. die auch Softwarelizenzen umfassen. die vom Konzern
| erworben werden und begrenzte Nutzungsdauern haben. werden zu Anschaffungs- oder
| Herstellungskosten abzüglich kumulierter Amortisationen und kumulierter
| Wertminderungsaufwendungenbewertet.

Immaterielle Vermögenswerte werden über den Zeitraum ihrer geschätzten Nutzungsdauern auf ihren geschätzten Restwert linear abgeschrieben. Die Abschreibungen werden grundsätzlich im Gewinn oder Verlust erfasst. Firmenwerte werden nicht planmäßig abgeschrieben aber werden (zumindest) jährlich einem Wertminderungstest unterzogen gem. IAS 36. Für noch nicht in Abschreibung befindliche aktivierte Entwicklungskosten wird ebenso jährlich ein Wertminderungstest durchgeführt.
Die geschätzten Nutzungsdauern lauten:

Jahre |
Entwicklungskosten | 2-5
Softwarelizenzen | 5-10
Kundenbeziehungen | 7-15

Nicht-finanzielle Vermögenswerte werden nur dann einer Wertminderungsprüfung unterzogen, wenn Hinweise bestehen, welche auf eine Wertminderung hindeuten. In diesem Fall wird der beizulegende Zeitwert des nicht-finanziellen Vermögenswerts – sofern erforderlich – durch einen unabhängigen Experten ermittelt und mit dem Buchwert des Vermögenswerts verglichen. Falls der Buchwert über dem beizulegenden Zeitwert liegt, ist eine Wertminderung zu erfassen. Falls ein Wertminderungstest für einen nicht-finanziellen Vermögenwert nicht auf Ebene des einzelnen Vermögensgegenstandes möglich ist so wird der Test für jene CGU durchgeführt, welcher dieser Vermögenswert angehört.
J. Finanzinstrumente
Der Konzern klassifiziert die nicht derivativen finanziellen Vermögenswerte in die folgenden Kategorien: finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden und zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden.
i.
Nicht derivative finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – Ansatz, Bewertung und Ausbuchung
Der Konzern bilanziert Finanzverbindlichkeiten und ausgegebene Schuldverschreibungen ab dem Zeitpunkt, zu dem sie entstanden sind. Alle anderen finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden erstmals erfasst, wenn der Konzern Vertragspartei wird.
Ein finanzieller Vermögenswert (es sei denn, es handelt sich Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ohne wesentliche Finanzierungskomponente) oder eine finanzielle Verbindlichkeit wird anfänglich zum beizulegenden Zeitwert bewertet, plus Transaktionskosten die direkt dem Erwerb oder der Emission zuzuordnen sind. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ohne wesentliche Finanzierungskomponente werden zunächst zum Transaktionspreis bewertet
Der Konzern bucht einen finanziellen Vermögenswert aus, wenn die vertraglichen Rechte hinsichtlich der Cashflows aus einem Vermögenswert auslaufen oder er die Rechte zum Erhalt der Cashflows in einer Transaktion überträgt, in der auch alle wesentlichen mit dem Eigentum des finanziellen Vermögenswertes verbundenen Risiken und Chancen übertragen werden. Eine Ausbuchung findet ebenfalls statt, wenn der Konzern alle wesentlichen mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Chancen weder überträgt noch behält und er die Verfügungsgewalt über den übertragenen Vermögenswert nicht behält. Jeder Anteil an solchen übertragenen finanziellen Vermögenswerten, die im Konzern entstehen oder verbleiben wird als separater Vermögenswert oder separate Verbindlichkeit bilanziert.
Jahresfinanzbericht 2024
90
Finanzielle Verbindlichkeiten werden ausgebucht, wenn die vertraglichen Verpflichtungen erfüllt, aufgehoben oder ausgelaufen sind.
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden verrechnet und in der Bilanz als Nettowert ausgewiesen, wenn der Konzern einen Rechtsanspruch hat, die erfassten Beträge miteinander zu verrechnen und beabsichtigt ist, entweder den Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen oder gleichzeitig mit der Verwertung des betreffenden Vermögenswertes die dazugehörige Verbindlichkeit abzulösen.
ii.
Nicht derivative finanzielle Vermögenswerte – Klassifizierung und Folgebewertung

Posten | Bewertung
Finanzielle Vermögenswerte die | Nettogewinne und -verluste einschließlich etwaiger Zins- oder Dividendenerträge werden
erfolgswirksam zum beizulegenden | ergebniswirksam erfasst
Zeitwert bewertet werden |
Finanzielle Vermögenswerte zu | Diese Vermögenswerte werden zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der
fortgeführten Anschaffungskosten | Effektivzinsmethode bewertet. Die fortgeführten Anschaffungskosten werden um
| Wertminderungen reduziert. Zinserträge, Kursgewinne und -verluste sowie Wertminderungen
| werden ergebniswirksam erfasst. Gewinne oder Verluste aus der Ausbuchung werden
| ergebniswirksam erfasst.

iii.
Nicht derivative finanzielle Verbindlichkeiten – Bewertung
Nicht derivative finanzielle Verbindlichkeiten werden bei erstmaligem Ansatz zum beizulegenden Zeitwert abzüglich der direkt zurechenbaren Transaktionskosten bewertet. Im Rahmen der Folgebewertung werden diese finanziellen Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet.
K. Grundkapital
(a)
Stammaktien werden innerhalb des Eigenkapitals ausgewiesen. Das Grundkapital stellt den Wert der vom Unternehmen ausgegebenen Aktien dar. Ein Überschuss des beizulegenden Zeitwertes der erhaltenen Gegenleistung über den Nennwert der Aktien wird in der Kapitalrücklage innerhalb des Eigenkapitals erfasst.
(b)
Die der Emission von Stammaktien unmittelbar zurechenbaren Kosten werden als Abzug vom Eigenkapital (gegebenenfalls netto nach Steuern) erfasst.
L. Wertminderung
i.
Nicht derivative finanzielle Vermögenswerte – Bewertung
Der Konzern bilanziert Wertberichtigungen für erwartete Kreditverluste (ECL) für finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden und Vertragsvermögenswerte. Der Konzern bemisst die Wertberichtigungen in Höhe der über die Laufzeit zu erwartenden Kreditverluste. Wertberichtigungen für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie für Vertragsvermögenswerte werden immer in Höhe des über die Laufzeit zu erwartenden Kreditverlusts bewertet. Bei der Schätzung von erwarteten Kreditverlusten berücksichtigt der Konzern angemessene und belastbare Informationen, die relevant und ohne unangemessenen Zeit- und Kostenaufwand verfügbar sind. Dies umfasst sowohl quantitative als auch qualitative Informationen die auf Erfahrungen des Konzerns und fundierten Einschätzungen beruhen.
Der Konzern betrachtet einen finanziellen Vermögenswert als ausgefallen, wenn es unwahrscheinlich ist, dass der Schuldner seine Kreditverpflichtung vollständig an den Konzern zahlen kann.
Wertminderungen für erwartete Kreditverluste auf finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet sind, werden vom Bruttobuchwert der Vermögenswerte abgezogen. Der Bruttobuchwert eines finanziellen Vermögenswertes wird abgeschrieben, wenn der Konzern nach angemessener Einschätzung nicht davon ausgeht, dass der finanzielle Vermögenswert ganz oder teilweise realisierbar ist.
ii.
Nicht finanzielle Vermögenswerte
Die Buchwerte der nicht finanziellen Vermögenswerte des Konzerns werden an jedem Abschlussstichtag überprüft, um festzustellen, ob ein Anhaltspunkt für eine Wertminderung vorliegt. Ist dies der Fall, wird der erzielbare Betrag des Vermögenswertes geschätzt. Der Firmenwert wird jährlich auf Wertminderung überprüft.
Um zu prüfen, ob eine Wertminderung vorliegt, werden Vermögenswerte in die kleinste Gruppe von Vermögenswerten zusammengefasst, die Mittelzuflüsse aus der fortgesetzten Nutzung erzeugen, die weitestgehend unabhängig von den Mittelzuflüssen anderer Vermögenswerte oder zahlungsmittelgenerierender Einheiten (CGUs) sind. Ein Firmenwert, der bei einem Unternehmenszusammenschluss erworben wurde, wird den CGUs oder Gruppen von CGUs zugeordnet, von denen erwartet wird, dass sie einen Nutzen aus den Synergien des Zusammenschlusses ziehen.
Der erzielbare Betrag eines Vermögenswertes oder einer CGU ist der höhere der beiden Beträge aus Nutzungswert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Verkaufskosten. Bei der Beurteilung des Nutzungswertes werden die geschätzten künftigen Cashflows auf ihren Barwert abgezinst, wobei ein Abzinsungssatz nach Steuern verwendet wird, der gegenwärtige Marktbewertungen des Zinseffekts und der speziellen Risiken eines Vermögenswertes oder einer CGU widerspiegelt.
Ein Wertminderungsaufwand wird erfasst, wenn der Buchwert eines Vermögenswertes oder einer CGU seinen/ihren erzielbaren Betrag übersteigt.
Jahresfinanzbericht 2024
91
Wertminderungsaufwendungen werden im Gewinn oder Verlust erfasst. Wertminderungen, die im Hinblick auf CGUs erfasst werden, werden zuerst etwaigen der CGU zugeordneten Firmenwerten zugeordnet und dann den Buchwerten der anderen Vermögenswerte der CGU (Gruppe von CGUs) auf anteiliger Basis zugeordnet.
M. Leasingverhältnisse
Bei Abschluss einer Vereinbarung stellt der Konzern fest, ob eine solche Vereinbarung ein Leasingverhältnis ist oder enthält. Dann trennt der Konzern die von einer solchen Vereinbarung geforderten Zahlungen und andere Entgelte in diejenigen für das Leasingverhältnis und diejenigen für andere Posten auf der Grundlage ihrer relativen beizulegenden Zeitwerte.
Nutzungsrechte werden im Konzern für Leasingverhältnisse gemäß IFRS 16 erfasst. Die Laufzeit des Leasingverhältnisses wird unter Zugrundelegung der unkündbaren Grundlaufzeit dieses Leasingverhältnisses sowie unter Einbeziehung der Zeiträume, die sich aus einer Option zur Verlängerung des Leasingverhältnisses ergeben (sofern es hinreichend sicher ist, dass diese Option ausgeübt wird), und der Zeiträume, die sich aus einer Option zur Kündigung des Leasingverhältnisses ergeben (sofern es hinreichend sicher ist, dass diese Option nicht ausgeübt wird), bestimmt.
Am Bereitstellungsdatum wird ein Vermögenswert für das gewährte Nutzungsrecht sowie eine Leasingverbindlichkeit erfasst. Die Leasingverbindlichkeit wird zum Barwert der noch nicht geleisteten Leasingzahlungen bewertet. Die Zahlungen werden zu dem dem Leasingverhältnis zugrundeliegenden Zinssatz abgezinst. Da sich dieser Zinssatz häufig nicht ohne Weiteres bestimmen lässt, wird im Konzern alternativ der Grenzfremdkapitalzinssatz des Leasingnehmers herangezogen. Das Nutzungsrecht wird am Bereitstellungsdatum zu Anschaffungskosten bewertet. Diese umfassen den Betrag, der sich aus der erstmaligen Bewertung der Leasingverbindlichkeit ergibt, sowie allenfalls alle bei oder vor der Bereitstellung geleisteten Leasingzahlungen abzüglich aller etwaigen erhaltenen Leasinganreize, alle entstandenen anfänglichen direkten Kosten sowie geschätzte Rückbaukosten. Die Abschreibungen der Nutzungsrechte erfolgen grundsätzlich nach den Vorschriften des IAS 16 linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer der jeweiligen Nutzungsrechte.
Der Konzern macht vom Ansatzwahlrecht nach IFRS 16.5 für kurzfristige Leasingverhältnisse und Leasingverhältnisse, bei denen der zugrundeliegende Vermögenswert von geringem Wert (< rund EUR 5.000,-) ist, Gebrauch. Solche Leasingverhältnisse werden nicht angesetzt. Die mit diesen Leasingverhältnissen verbundenen Zahlungen werden direkt im Aufwand erfasst.
Die Folgebewertung der Leasingverbindlichkeiten erfolgt durch Erhöhung des Buchwertes um den Zinsaufwand für die Leasingverbindlichkeit sowie Verringerung des Buchwertes um die geleisteten Leasingzahlungen. Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten müssen neu bewertet werden, wenn während des laufenden Leasingverhältnisses einer der folgenden Punkte eintritt: 1. Leasingzahlungen ändern sich, 2. Laufzeit ändert sich, 3. Beurteilung der Kaufoption eines zugrundeliegenden Vermögenswerts ändert sich, oder 4. Beträge, die im Rahmen einer Restwertgarantie zu entrichten sind, ändern sich. Zum effektiven Zeitpunkt der Änderung wird der neue Barwert der Leasingverbindlichkeit sowie der neue Buchwert des Nutzungsrechts ermittelt. Gewinne oder Verluste, die mit einer teilweisen oder vollständigen Beendigung des Leasingverhältnisses in Zusammenhang stehen, werden erfolgswirksam erfasst. Nur im Falle einer Änderung von Leasinglaufzeit, geänderter Beurteilung der Ausübung einer Kaufoption für den zugrundeliegenden Vermögenswert oder falls die Veränderung bei den Leasingzahlungen auf eine Veränderung bei variablen Zinssätzen zurückzuführen ist, erfolgt die Neubewertung der Leasingverbindlichkeit mit einem adaptierten Zinssatz. Die Änderung eines Leasingverhältnisses wird nur dann als gesondertes Leasingverhältnis bilanziert, wenn durch die Änderung ein zusätzliches Recht auf Nutzung einer oder mehrerer zugrundeliegender Vermögenswerte eingeräumt wird (und sich der Umfang des Leasingverhältnisses demnach erhöht) und sich das zu zahlende Entgelt um einen angemessenen Betrag erhöht.
N. IAS 29 Rechnungslegung in Hochinflationsländern
IAS 29 ist anzuwenden, wenn die funktionale Währung eines Unternehmens die eines Landes mit ausgeprägter Hochinflation ist. Wie im Vorjahr betrifft das ein Tochterunternehmen in der Türkei, da die kumulierte dreijährige Inflationsrate zur Einstufung der Türkei als Hyperinflationsland im Sinne von IAS 29 geführt hat. IAS 29 schreibt eine Anpassung betroffener Abschlüsse durch Anwendung eines allgemeinen Preisindexes vor:
- Monetäre Posten der Bilanz werden nicht angepasst.
- Nicht monetäre Posten der Bilanz, die zu Anschaffungs- bzw. fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, werden vor der Umrechnung in die Konzernwährung anhand eines geeigneten Preisindizes zur Messung der Kaufkraft an die im Geschäftsjahr eingetretene Preisänderungen angepasst.
- Alle Posten der Gesamtergebnisrechnung sowie alle Bestandteile des Eigenkapitals werden ebenfalls anhand geeigneter Preisindizes angepasst.
- Gewinne oder Verluste aus der Nettoposition monetärer Posten werden im Finanzergebnis der Konzern Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
- Vorjahreszahlen wurden gemäß IAS 21.42 (b) nicht angepasst.
Jahresfinanzbericht 2024
92
35. Neue Standards und Interpretationen, die noch nicht angewendet wurden oder von der Europäischen
Union noch nicht übernommen wurden
Die folgenden Änderungen und Interpretationen der IFRS wurden vom International Accounting Standards Board (IASB) veröffentlicht, aber wurden noch nicht angewendet oder von der Europäischen Union noch nicht übernommen:

Standard |  | Anwendungs- | Wesentlicher Effekt auf den
|  | Zeitpunkt*) | Konzernabschluss
IAS 21 | Änderungen an IAS 21 Auswirkungen von Änderungen der | 01/01/2025 | Nein
| Wechselkurse: Mangel an Umtauschbarkeit |  |
IFRS 9 und | Änderungen an IFRS 9 und IFRS 7: Klassifizierung und | 01/01/2026 | Nein
IFRS 7 | Bewertung von Finanzinstrumente |  |
IFRS 9 und | Änderungen an IFRS 9 und IFRS 7:Verträge über | 01/01/2026 | Nein
IFRS 7 | naturabhängige Stromversorgung |  |
diverse | Jährliche Verbesserungen an den IFRS – Band 11 | 01/01/2026 | Nein
IFRS 18 | Darstellung und Anhangangaben in Abschlüssen | 01/01/2027 | Ja
IFRS 19 | Tochterunternehmen ohne öffentliche Rechenschaftspflicht: | 01/01/2027 | Nein
| Angaben |  |

*) Anzuwenden auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem angegebenen Datum beginnen.
Am 9. April 2024 hat das International Accounting Standard Board (IASB) den neuen Rechnungslegungsstandard IFRS 18 – Darstellung und Anhangangaben in Abschlüssen - veröffentlicht. IFRS 18 wird den bisherigen Standard IAS 1 – Darstellung des Abschlusses – ersetzen. Er soll die Darstellung finanzieller Informationen verbessern und Abschlüsse transparenter und besser vergleichbar machen. Unternehmen müssen IFRS 18 für Geschäftsjahre ab dem 1. Januar 2027 verpflichtend anwenden – mit entsprechend retrospektiver Anpassung der Vergleichsperiode.
Mit IFRS 18 wird eine neue Struktur für die Gewinn- und Verlustrechnung mit verpflichtenden Zwischensummen eingeführt. IFRS 18 verlangt außerdem zusätzliche Anhangangaben, eine davon zu sogenannten Management-Defined Performance Measures (MPMs). Dies sind vom Management außerhalb des Konzernabschlusses öffentlich kommunizierte Leistungskennzahlen, die nicht durch IFRS-Rechnungslegungsstandards spezifiziert sind. IFRS 18 bringt somit wesentliche Neuerungen für alle Unternehmen, eine Einschätzung der möglichen Auswirkungen auf die AUSTRIACARD HOLDINGS AG ist derzeit noch nicht darstellbar.
Jahresfinanzbericht 2024
93
Wien, 12. März 2025
Nikolaos Lykos eh
Vorstandsvorsitzender
Emmanouil Kontos eh
Stellvertretender Vorstandsvorsitzender
& Konzern-CEO
Jon Neeraas eh
Vorstandsmitglied
Burak Bilge eh
Vorstandsmitglied
Markus Kirchmayr eh
Vorstandsmitglied
Jahresfinanzbericht 2024
94
Jahresfinanzbericht 2024
BESTÄTIGUNGSVERMERK
Bericht zum Konzernabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Konzernabschluss der
AUSTRIACARD HOLDINGS AG, Wien,
und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern), bestehend aus der Konzernbilanz zum 31.
Dezember 2024, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der
Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der
Konzerngeldflussrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem
Konzernanhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Konzernabschluss den gesetzlichen Vor-
schriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des
Konzerns zum 31. Dezember 2024 sowie der Ertragslage und der Zahlungsströme des Konzerns
für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den International
Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen
Anforderungen des § 245a UGB.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014
(im Folgenden EU-VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Ab-
schlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International
Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards
sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Kon-
zernabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind vom
Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und
berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Über-
einstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns bis zum
Datum des Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind,
um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
95
Jahresfinanzbericht 2024
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflicht-
gemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des Ge-
schäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des
Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt,
und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Nachfolgend stellen wir den aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar:
Besonders wichtiger Prüfungssachverhalt
Wie wir den Sachverhalt im Rahmen der
Abschlussprüfung adressiert haben
Werthaltigkeit des Firmenwertes
Wir haben die Beurteilung der Werthaltigkeit des
Firmenwerts durch das Management untersucht.
Der Buchwert des Firmenwertes beträgt EUR 30,6 Mio
Unsere Prüfungshandlungen haben unter anderem
zum 31. Dezember 2024.
folgende Tätigkeiten umfasst:
Gemäß IFRS werden Firmenwerte zumindest jährlich
• Beurteilung der Konzeption und Wirksamkeit der
einem Wertminderungstest unterzogen.
Kontrollen im Bewertungsprozess;
Der vom Management durchgeführte
• Beurteilung der Bestimmung der
Wertminderungstest ergab für jene
zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (ZGE);
zahlungsmittelgenerierenden Einheiten, denen ein
• Abstimmung der im Bewertungsmodell
Firmenwert zugeordnet ist, keinen
verwendeten Cash Flows mit dem vom
Wertminderungsbedarf.
Aufsichtsrat genehmigten Budget 2025 und Mid
Die Beurteilung der Werthaltigkeit von Firmenwerten
Term Plan 2026 -2027;
erfordert Ermessensentscheidungen,
• Einbeziehung unserer Bewertungsspezialisten zur
ob ein Wertminderungsbedarf besteht und wie hoch
Analyse und Beurteilung der Konzeption des
ein solcher ist.
Bewertungsmodells und der im Geschäftsjahr
zugegangenen Firmenwerte im Rahmen des
Das wesentliche Risiko liegt in der vom Management
Erwerbs von Tochterunternehmen sowie zur
vorgenommenen Schätzung zukünftiger
Plausibilisierung der im Bewertungsmodell
Zahlungsströme und Diskontierungssätze,
verwendeten Planungsprämissen,
welche dazu dienen, die Werthaltigkeit zu
Diskontierungssätze und Wachstumsraten;
bestimmen.
• Überprüfung der rechnerischen Richtigkeit des
Die Angaben zu den Firmenwerten und den
Bewertungsmodells;
damit verbundenen Wertminderungstest sind
• Beurteilung der Angemessenheit der
in den Anhangsangaben 3. Verwendung von
Anhangsangaben.
Ermessensentscheidungen und Schätzungen, 16.
Immaterielle Vermögenswerte und Firmenwert, 27.
Erwerb von Tochterunternehmen und 34.
Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
enthalten.
96
Jahresfinanzbericht 2024
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen
Informationen beinhalten alle Informationen im Jahresfinanzbericht, ausgenommen den
Konzernabschluss, den Konzernlagebericht und den Bestätigungsvermerk. Der
Jahresfinanzbericht wird uns voraussichtlich nach dem Datum dieses Bestätigungsvermerks zur
Verfügung gestellt.
Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen
Informationen, und wir geben dazu keine Art der Zusicherung.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses haben wir die
Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die
sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss oder zu unseren
bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt
erscheinen.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des
Prüfungsausschusses für den Konzernabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses und
dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den
zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz-
und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für
die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines
Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund
von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich,
die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen,
Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern ein-
schlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Un-
ternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, ent-
weder den Konzern zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder haben
keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses
des Konzerns.
97
Jahresfinanzbericht 2024
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als
Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hin-
reichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in
Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine
wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen
können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich
angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte,
dass sie die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses getroffenen wirtschaftlichen
Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichi-
schen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern,
üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren
eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund
•
von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Konzernabschluss, planen Prüfungshandlungen
als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die
ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das
Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht
aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen
kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende
Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen
•
Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen
angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen
Kontrollsystems des Konzerns abzugeben.
Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten
•
Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern
dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende
Angaben.
Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungs-
•
legungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen
Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche
Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erheb-
liche Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit
aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit
98
Jahresfinanzbericht 2024
besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen An-
gaben im Konzernabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unange-
messen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen
auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungs-
nachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr des Kon-
zerns von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses
•
einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Ge-
schäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild
erreicht wird.
Wir planen die Konzernabschlussprüfung und führen sie durch, um ausreichende geeignete
•
Prüfungsnachweise zu den Finanzinformationen der Einheiten oder Geschäftsbereiche
innerhalb des Konzerns zu erlangen als Grundlage für die Bildung eines Prüfungsurteils zum
Konzernabschluss. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und
Durchsicht der für Zwecke der Konzernabschlussprüfung durchgeführten
Prüfungstätigkeiten. Wir tragen die Alleinverantwortung für unser Prüfungsurteil.
Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und
die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame
Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen
Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen
Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben, und tauschen uns mit ihm
über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen vernünftigerweise
angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und - sofern einschlägig -
auf vorgenommene Handlungen zur Beseitigung von Gefährdungen oder angewandte
Schutzmaßnahmen auswirken.
Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss
ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des
Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prü-
fungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk,
es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des
Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in
unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird,
dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse
übersteigen würden.
99
Jahresfinanzbericht 2024
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Konzernlagebericht
Der Konzernlagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vor-
schriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach
den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts in
Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des
Konzernlageberichts durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforde-
rungen aufgestellt worden, enthält zutreffende Angaben nach § 243a UGB und steht in Einklang
mit dem Konzernabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des
gewonnenen Verständnisses über den Konzern und sein Umfeld wurden wesentliche fehler-
hafte Angaben im Konzernlagebericht nicht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO
Wir wurden von der Hauptversammlung am 9. Juli 2024 als Abschlussprüfer gewählt. Wir
wurden am 23. Oktober 2024 vom Aufsichtsrat beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit dem
Geschäftsjahr 2023 Abschlussprüfer.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt "Bericht zum Konzernabschluss" mit dem
zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der EU-VO)
erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere
Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.
100
Jahresfinanzbericht 2024
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Erich
Lehner.
Wien, am 12. März 2025
Ernst & Young
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
Mag. Erich Lehner eh
Mag. Katharina Schrenk eh
Wirtschaftsprüfer
Wirtschaftsprüferin
101
Jahresfinanzbericht 2024
Erklärung aller gesetzlichen Vertreter gem. § 124 Abs 1 Z 3 BörseG
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden
Rechnungslegungsstandards aufgestellte Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und dass der Konzernlagebericht die
Lage des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage entsteht, und dass er die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten, denen der Konzern
ausgesetzt ist, beschreibt.
Nikolaos Lykos eh
Vorstandsvorsitzender
Emmanouil Kontos eh
Jon Neeraas eh
Stellvertretender Vorstandsvorsitzender
Mitglied des Vorstands
Group CEO und Regional Executive Vice
Regional Executive Vice President (EVP) W/E,
President (EVP) DACH, CEE/SEE
Nordics, UK and USA
Burak Bilge eh
Markus Kirchmayr eh
Mitglied des Vorstands
Mitglied des Vorstands
Regional Executive Vice President (EVP) Middle
Group CFO
East, Africa (MEA) and Türkiye
102
Jahresfinanzbericht 2024
AUSTRIACARD HOLDINGS AG
Jahresabschluss 2024
Einzelabschluss nach österreichischem UGB
103
Jahresfinanzbericht 2024
AUSTRIACARD HOLDINGS AG, Wien
Beilage I/1
Bilanz zum 31. Dezember 2024
Aktiva
31.12.2024
31.12.2023
EUR
TEUR
A. Anlagevermögen:
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Software
22.905
1
22.905
1
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten,
einschließlich der Bauten auf fremdem Grund
35.000
35
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung
18.391
1
3. Geleistete Anzahlungen und Anlagen in Bau
33.200
0
86.591
36
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen
112.952.421
110.782
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen
84.498.668
0
3. Beteiligungen
34.050
34
197.485.139
110.816
197.594.635
110.853
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen
1.655.637
92.986
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr
0
81.988
2. Sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände
330.130
416
davon aus Steuern
305.238
239
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr
0
0
1.985.766
93.402
II. Guthaben bei Kreditinstituten
1.992.159
1.097
3.977.925
94.499
C. Rechnungsabgrenzungsposten
236.990
346
D. Aktive latente Steuern
405.684
369
202.215.234
206.067
104
Jahresfinanzbericht 2024
AUSTRIACARD HOLDINGS AG, Wien
Beilage I/2
Passiva
31.12.2024
31.12.2023
EUR
TEUR
A. Eigenkapital:
I. eingefordertes, gezeichnetes und einbezahltes
Grundkapital
36.353.868
36.354
Eigene Anteile
-362.302
0
ausgegebenes Kapital
35.991.566
36.354
II. Kapitalrücklagen
1. Gebundene
33.033.279
33.033
2. Nicht gebundene
53.000
53
33.086.279
33.086
III. Rücklage für anteilsbasierte Vergütungen
12.316.802
10.004
IV. Gewinnrücklagen
1. Gesetzliche Rücklage
7.000
7
2. Andere Rücklagen
0
0
3. Rücklage wegen eigener Anteile
362.302
0
369.302
7
V. Bilanzgewinn
14.016.262
20.245
davon Gewinnvortrag
17.715.802
26.665
95.780.210
99.696
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen
36.703
152
davon latente Steuerrückstellungen
4.013
57
2. Sonstige Rückstellungen
1.932.801
2.065
1.969.504
2.217
Verbindlichkeiten
C.
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
99.241.711
101.092
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
11.108.665
11.100
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr
88.133.046
89.992
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
414.401
278
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
414.401
278
3. Verbindlichkeiten gegenüber
verbundenen Unternehmen
4.005.394
2.295
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
4.005.394
2.295
4. Sonstige Verbindlichkeiten
804.014
489
davon aus Steuern
281.293
66
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit
112.865
55
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
804.014
489
104.465.520
104.153
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
16.332.474
14.162
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr
88.133.046
89.992
202.215.234
206.067
105
Jahresfinanzbericht 2024
AUSTRIACARD HOLDINGS AG, Wien
Beilage I/3
Gewinn- und Verlustrechnung
für das Geschäftsjahr 2024
2024
2023
EUR
TEUR
1. Umsatzerlöse
3.554.969
1.371
2. Sonstige betriebliche Erträge:
a) Übrige
72.338
359
72.338
359
3. Personalaufwand:
a) Gehälter
-5.722.464
-3.431
b) Soziale Aufwendungen
-445.703
-230
davon für Leistungen an
betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen
-40.404
-11
davon für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben
sowie vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge
-405.298
-219
-6.168.166
-3.661
4. Abschreibungen:
a) Auf immaterielle Gegenstände des
Anlagevermögens und Sachanlagen
-8.694
-23
-8.694
-23
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen
a) Steuern, soweit sie nicht unter
Steuern vom Einkommen fallen
-148.057
-95
b) Übrige
-4.178.084
-11.357
-4.326.141
-11.452
6. Zwischensumme aus Z 1 bis Z 5 (Betriebsergebnis)
-6.875.693
-13.406
106
Jahresfinanzbericht 2024
AUSTRIACARD HOLDINGS AG, Wien
Beilage I/3
Gewinn- und Verlustrechnung
für das Geschäftsjahr 2024
2024
2023
EUR
TEUR
6. Zwischensumme aus Z 1 bis Z 5 (Betriebsergebnis)
-6.875.693
-13.406
7. Erträge aus Beteiligungen
6.865.000
4.351
davon aus verbundenen Unternehmen
6.865.000
4.351
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge
5.815.717
445
davon aus verbundenen Unternehmen
5.815.590
381
9. Aufwendungen aus Finanzanlagen
-1.385.185
-3.255
davon Abschreibungen
-1.385.185
-3.255
davon Aufwendungen aus verbundenen Unternehmen
-1.385.185
-3.255
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen
-6.117.905
-1.442
11. Zwischensumme aus Z 7 bis Z 10 (Finanzergebnis)
5.177.628
99
12. Ergebnis vor Steuern
-1.698.066
-13.306
13. Steuern vom Einkommen
58.220
-66
davon latente Steuern
90.085
-64
14. Verschmelzungsergebnis
0
7.722
15. Umgründungsbedingte Übernahme eines Ergebnisses aus
Vorperioden
0
-769
16. Jahresfehlbetrag
-1.639.845
-6.419
17. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr
17.715.802
26.665
18. Zuweisung zu Gewinnrücklagen
-2.059.695
0
19. Bilanzgewinn
14.016.262
20.245
107
Jahresfinanzbericht 2024
AUSTRIACARD HOLDINGS AG
Lamezanstraße 4-8, 1230 Wien
108
Jahresfinanzbericht 2024
Anhang für das Geschäftsjahr 2024
1. Allgemeine Angaben
Der Jahresabschluss wurde vom Vorstand der Gesellschaft nach den Vorschriften des
österreichischen Unternehmensgesetzbuches (UGB) aufgestellt.
Die Gesellschaft ist als große Gesellschaft gemäß § 221 UGB und fünffach große
Gesellschaft gemäß § 271a Abs 1 UGB einzustufen.
2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
2.1 Allgemeine Grundlagen
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buch-
führung sowie der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der Vermögens -, Finanz-
und Ertragslage des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt.
Bei der Erstellung des Jahresabschlusses wurde der Grundsatz der Vollständigkeit
eingehalten.
Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen.
Bei den Vermögenswerten und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung
angewandt.
Dem Vorsichtsgrundsatz wurde Rechnung getragen, indem insbesondere nur die am
Abschlussstichtag verwirklichten Gewinne ausgewiesen werden. Alle erkennbaren
Risiken und drohende Verluste, die im Geschäftsjahr 2024 oder in einem früheren
Geschäftsjahr entstanden sind, wurden berücksichtigt.
Die Gewinn- und Verlustrechnung ist in Staffelform nach dem Gesamtkostenverfahren
aufgestellt.
Die bisher angewandten Bewertungsmethoden wurden bei der Erstellung des vor-
liegenden Jahresabschlusses beibehalten.
109
Jahresfinanzbericht 2024
2.2 Immaterielle Vermögensgegenstände
Immaterielle Vermögensgegenstände werden nur dann in der Bilanz angesetzt, wenn
sie entgeltlich erworben wurden. Die Bewertung erfolgt zu Anschaffungskosten
abzüglich planmäßiger und außerplanmäßiger Abschreibungen. Selbsterstellte
immaterielle Vermögensgegenstände und geringwertige Vermögensgegenstände
(Einzelanschaffungswert unter je EUR 1.000,00) werden sofort als Aufwand erfasst.
Die Ermittlung der planmäßigen Abschreibungen erfolgt nach der linearen
Abschreibungsmethode unter Zugrundelegung folgender Nutzungsdauern:
Jahre
Prozent
Software
5
20
Außerplanmäßige Abschreibungen auf einen zum Abschlussstichtag niedrigeren
beizulegenden Wert werden vorgenommen, wenn die Wertminderungen voraussichtlich
von Dauer sind. Im Geschäftsjahr erfolgten keine außerplanmäßigen Abschreibungen
(Vorjahr: TEUR 0).
2.3 Sachanlagen
Der Wertansatz von Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten
vermindert um planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen. Geringwertige
Vermögensgegenstände (Einzelanschaffungswert bis Euro 1.000,00) werden im
Zugangsjahr aktiviert und voll abgeschrieben. Gemäß den steuerrechtlichen Vorschriften
wird für Zugänge im ersten Halbjahr eine volle Jahresabschreibung, für Zugänge im
zweiten Halbjahr eine halbe Jahresabschreibung vorgenommen.
Die Ermittlung der planmäßigen Abschreibungen erfolgt nach der linearen
Abschreibungsmethode unter Zugrundelegung folgender Nutzungsdauern:
Jahre
Prozent
Gebäude
10 – 40
2,5 - 10
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung
3 - 5
20 - 33
110
Jahresfinanzbericht 2024
Außerplanmäßige Abschreibungen auf einen zum Abschlussstichtag niedrigeren
beizulegenden Wert werden vorgenommen, wenn die Wertminderungen voraussichtlich
von Dauer sind. Im Geschäftsjahr wurden keine außerplanmäßigen Abschreibungen vor-
genommen (Vorjahr: TEUR 0).
2.4 Finanzanlagen
Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bewertet. Bei nachhaltigen und
wesentlichen Wertminderungen werden niedrigere beizulegende Werte angesetzt.
Per 31.12.2024 wurden im Zusammenhang mit der Gruppenrefinanzierung vom 18.
Dezember 2023 an verbundene Unternehmen gewährte Darlehen in Höhe von EUR
85.883.853 den Ausleihungen zugewiesen. Im Vorjahr wurden diese Darlehen als
Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen dargestellt. Ausleihungen bzw.
Tranchen von Ausleihungen, welche innerhalb der nächsten zwölf Monate fällig werden,
haben einen Buchwert in Höhe von EUR 9.400.000 (Vorjahr: TEUR 0).
Ausleihungen an verbundene Unternehmen werden zu Anschaffungskosten
bilanziert. Bei nachhaltigen und wesentlichen Wertminderungen werden niedrigere
beizulegende Werte angesetzt. Außerplanmäßige Abschreibungen auf einen zum
Abschlussstichtag niedrigeren beizulegenden Wert werden vorgenommen, wenn die
Wertminderungen voraussichtlich von Dauer sind.
Zum 31.12.2024 wurde eine außerplanmäßige Abschreibung der Ausleihung an TAG
Biometrics SL in der Höhe von EUR 1.385.185 vorgenommen. Der Sachverhalt ist unter
Punkt 3.2.4 „Aufwendungen aus Finanzanlagen“ dargestellt. Im Vorjahr betrugen die
Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 3.255.
Zuschreibungen zu Vermögensgegenständen des Anlagevermögens werden
vorgenommen, wenn die Gründe für die außerplanmäßige Abschreibung nachhaltig
weggefallen sind. Im Geschäftsjahr wurden keine Zuschreibungen vorgenommen.
111
Jahresfinanzbericht 2024
2.5 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind mit dem Nennwert an-
gesetzt.
Für erkennbaren Risiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet. Die
Währungsumrechnung erfolgt zum Zeitpunkt des Geschäftsvorfalles mit dem aktuellen
Kurs. Zum Bilanzstichtag erfolgt bei den Forderungen eine Bewertung mit dem
Stichtagskurs, sofern der Stichtagskurs niedriger als der Entstehungskurs ist.
2.6 Steuern und Steuerabgrenzungen
Latente Steuern werden gemäß § 198 Abs 9 und 10 UGB nach dem bilanzorientierten
Konzept und ohne Abzinsung auf Basis des zukünftigen Körperschaftsteuersatz von
23% (Vorjahr: 23%) gebildet. Dabei werden keine latenten Steuern auf steuerliche
Verlustvorträge berücksichtigt.
2.7 Rückstellungen
In den übrigen Rückstellungen werden unter Beachtung des Vorsichtsprinzips alle zum
Zeitpunkt der Bilanzerstellung erkennbaren Risiken und der Höhe sowie dem Grunde
nach ungewissen Verbindlichkeiten mit den Beträgen berücksichtigt, die nach
vernünftiger unternehmerischer Beurteilung erforderlich sind.
2.8 Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.
2.9 Währungsumrechnung
Berichtswährung ist der Euro. Die Bewertung von in anderen Währungen denominierten
Forderungen erfolgt zum niedrigeren Wert aus Anschaffungskurs und Devisengeldkurs
am Bilanzstichtag. Fremdwährungsverbindlichkeiten werden mit dem höheren Wert aus
Entstehungskurs und Devisenbriefkurs zum Bilanzstichtag bewertet. Im Falle der
Deckung durch Devisentermingeschäfte wird die Bewertung mit dem vereinbarten
Terminkurs durchgeführt. Im Geschäftsjahr 2024 wurden keine Devisentermingeschäfte
abgeschlossen.
112
Jahresfinanzbericht 2024
3. Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und
Verlustrechnung
3.1. Erläuterungen zur Bilanz
Bezüglich der Entwicklung des Anlagevermögens wird auf die Anlage 1 verwiesen.
3.1.1. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen
Bei den Angaben zum Eigenkapital und dem Ergebnis des letzten Geschäftsjahres der
verbundenen Unternehmen handelt es sich um die Werte gemäß Group Reporting
Package zum 31. Dezember 2024.
Name
Sitz
Eigenkapital
Höhe des
Ergebnis des
Anteils am
letzten
Eigenkapital
Geschäftsjahres
AUSTRIA
CARD-
Wien
EUR 84.380.617
100,00%
EUR 12.910.892
Plastikkarten
und
Ausweissysteme
Gesellschaft m.b.H.
(ACV)
INFORM
LYKOS
Koropi
EUR 15.158.184
99,99%
EUR 3.780.535
HELLAS SA (ILG)
(GR)
Nicosia
EUR 4.584.510
61,50%
EUR 753.212
CLOUDFIN LTD
(CY)
Nicosia
EUR 16.663.093
100,00%
EUR 1.446.495
TERRANE LTD
(CY)
INFORM ALBANIA Tirana (AL)
ALL -3.839.695
75,50%
ALL -5.496.097
Sh.pk
LSTech Ltd
Milton
GBP 197.344
100,00%
GBP -20.641
Keynes
(UK)
113
Jahresfinanzbericht 2024
Beteiligungen
Seit 2022 hält ACAG zudem im Zusammenhang mit einem Forschungsprojekt eine
Minderheitsbeteiligung in Höhe von 3% an der griechischen Gesellschaft
‚COMPETENCE CENTER I4byDESIGN PRIVATE COMPANY‘.
3.1.2. Forderungen
Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen betragen EUR 1.655.637
(Vorjahr: TEUR 92.986). Davon betreffen EUR 361.020 die laufende
Leistungsverrechnung (Vorjahr: TEUR 1.384) und EUR 1.294.616 sonstige
Forderungen. Im Vorjahr wurden Intercompany Darlehens-Forderungen in Höhe von
TEUR 91.468 als Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen ausgewiesen.
Zum 31.12.2024 werden diese Darlehen als Ausleihungen ausgewiesen.
3.1.3. Aktive latente Steuern
Die aktiven latenten Steuern zum Bilanzstichtag wurden für temporäre Differenzen
zwischen dem steuerlichen und unternehmensrechtlichen Wertansatz für untenstehende
Posten gebildet. Für das Jahr 2024 erfolgte die Berechnung der latenten Steuern mit
dem Körperschaftssteuersatz von 23%, bzw. 22%, falls diese die in Griechenland
ansässige Zweigniederlassung betreffen.
31.12.2024 31.12.2023
EUR
TEUR
Sachanlagen (22%)
811.851
810
Immaterielle Vermögensgegenstände (22%)
0
2
Beteiligungen (22%)
456.380
301
Geldbeschaffungskosten (23%)
515.654
538
Rückstellung für Urlaube (23%)
13.174
0
Sonstige lfr. Rückstellungen (22%)
18.405
0
Langfristige Personalrückstellungen (22%)
4.515
2
Betrag Gesamtdifferenzen
1.819.979
1.653
Daraus resultierende latente Steuern per 31.12.
405.684
369
114
Jahresfinanzbericht 2024
Die aktiven latenten Steuern entwickelten sich wie
folgt:
Geschäftsjahr
Vorjahr
EUR
TEUR
Stand am 1.1.
369.006
0
Buchwertübernahme aus Verschmelzung
0
198
Umgründungsbedingte Übernahme eines
Ergebnisses aus Vorperioden
0
177
Erfolgswirksame Veränderung des Geschäftsjahres
36.678
-6
Stand am 31.12.
405.684
369
Der in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesene Aufwand aus latenten Steuern
in Höhe von EUR 90.085 beinhaltet neben der Veränderung der aktiven latenten Steuern
in Höhe von EUR 36.678 auch die Veränderung der passiven latenten Steuern in Höhe
von EUR 53.407.
3.1.4. Eigenkapital
Das Eigenkapital hat sich wie folgt entwickelt:
Rücklage für
Kapital-
Gewinn-
Grundkapital
anteilsbasierte
Bilanzgewinn
Summe
rücklagen
rücklagen
Vergütungen
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Stand am Ende des
36.353.868 33.086.279
10.004.000
7.000
20.245.325
99.696.472
Geschäftsjahres 2023
Erwerb eigene Aktien
-362.302
-2.059.695
-1.697.393
Zuweisung zu GRL
2.059.695
-2.059.695
0
Dividendenauszahlung
-3.626.963
-3.626.963
Anteilsbasierte Vergütung
2.312.802
1.097.440
3.410.242
Jahresergebnis 2024
-1.639.845
-1.639.845
Stand am Ende des
35.991.566 33.086.279
12.316.802
369.302
14.016.262
95.780.210
Geschäftsjahres 2024
115
Jahresfinanzbericht 2024
Grundkapital
Das Grundkapital in Höhe von EUR 36.353.868,00 ist in 36.353.868 Stück
nennbetragslose Stückaktien aufgeteilt, von denen jede am Grundkapital in gleichem
Umfang beteiligt ist.
Genehmigtes Kapital
In der außerordentlichen Hauptversammlung am 30. November 2022 wurde der
Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates, bis 30. November 2027 das
Grundkapital der Gesellschaft – auch in mehreren Tranchen – um bis zu EUR 8.431.033
durch Ausgabe von insgesamt bis zu 8.431.033 auf Inhaber lautende, stimmberechtigte
Nennbetragsaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlage zu erhöhen, wobei der
Ausgabekurs und die Ausgabebedingungen vom Vorstand mit Zustimmung des
Aufsichtsrats festgesetzt werden. Der Vorstand wird ferner ermächtigt, mit Zustimmung
des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre ganz oder teilweise auszuschließen
(Bezugsrechtsausschluss), (i) wenn die Kapitalerhöhung gegen Bareinlage erfolgt und
in Summe der rechnerisch auf die gegen Bareinlage unter Ausschluss des Bezugsrechts
ausgegebenen Aktien entfallende Anteil am Grundkapital der Gesellschaft die Grenze
von 10% (zehn Prozent) des Grundkapitals der Gesellschaft zum Zeitpunkt der
Einräumung der Ermächtigung nicht übersteigt, (ii) wenn die Kapitalerhöhung gegen
Sacheinlage erfolgt oder (iii) für den Ausgleich von Spitzenbeträgen.
Rückkaufprogramm für eigene Aktien
Die ordentliche Hauptversammlung der AUSTRIACARD HOLDINGS AG vom 30. Juni
2023 hat die Ermächtigung zum Rückkauf eigener Aktien gemäß § 65 Abs 1 Z 4 und 8
AktG beschlossen, die am 30. Juni 2023 veröffentlicht wurde. Der Vorstand wird für die
Dauer von 30 Monaten ab dem Zeitpunkt des Hauptversammlungsbeschlusses gemäß
§ 65 Abs 1 Z 4 und 8 sowie Abs 1a und 1b AktG ermächtigt, eigene Aktien der
Gesellschaft im gesetzlichen Ausmaß von bis zu 10 % des Grundkapitals zu erwerben.
Entsprechend dem Beschluss der Hauptversammlung vom 30.06.2023 darf der beim
Rückerwerb je Aktie zu leistende Gegenwert (i) die Untergrenze von EUR 1
(rechnerischer Anteil am Grundkapital pro Aktie) nicht unterschreiten und (ii) nicht mehr
als 20% über dem nach Handelsvolumina gewichteten durchschnittlichen Börsenkurs
der letzten 20 Tage vor dem jeweiligen Erwerb betragen.
116
Jahresfinanzbericht 2024
Rückkaufprogramm für Eigene Aktien I
Der Aktienrückkauf im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms I begann am 22.
Dezember 2023 und endete am 21. Juni 2024. Insgesamt hat die AUSTRIACARD
HOLDINGS AG im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms I 84.238 eigene Aktien zu
einem gewichteten Durchschnittspreis von EUR 5,94 je Aktie zurückgekauft. Dies
entspricht einem Anteil von 0,2317% des gesamten Grundkapitals und der Gesamtpreis
ohne Nebenkosten der zurückgekauften Aktien betrug TEUR 496,8.
Rückkaufprogramm für Eigene Aktien II
Der Vorstand der AUSTRIACARD HOLDINGS AG hat am 28. Juni 2024 beschlossen,
auf Basis des Ermächtigungsbeschlusses gemäß § 65 Abs 1 Z 4 und 8 AktG der
Hauptversammlung vom 30. Juni 2023, der am 30. Juni 2023 veröffentlicht wurde, ein
Aktienrückkaufprogramm für eigene Aktien (Aktienrückkaufprogramm II) durchzuführen.
Der Aufsichtsrat der AUSTRIACARD HOLDINGS AG hat der Durchführung des
Aktienrückkaufprogramms II mit Beschluss vom 28. Juni 2024 zugestimmt. Insgesamt
hat die AUSTRIACARD HOLDINGS AG im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms II
278.064 eigene Aktien zu einem gewichteten Durchschnittspreis von EUR 5,64 je Aktie
zurückgekauft, was einem Anteil von 0,7649% des gesamten Grundkapitals entspricht.
Der Gesamtpreis ohne Nebenkosten der zurückgekauften Aktien betrug TEUR 1.562,8.
Der Rückkauf der eigenen Aktien ist im Eigenkapital in den Posten I Grundkapital und IV
Gewinnrücklagen dargestellt. Der Nennwert und der Kaufpreis der erworbenen
Eigenaktien sind separat ausgewiesen. Zur Abdeckung einer ansonsten negativen
Rücklage wurden EUR 2.059.695 aus dem Gewinnvortrag der Gewinnrücklage
zugewiesen.
3.1.5. Rückstellungen
Die Steuerrückstellungen betreffen die Körperschaftsteuerrückstellung in Höhe von EUR
32.690 (Vorjahr: TEUR 59) sowie latente Steuerrückstellungen in Höhe von EUR 4.013,
im Geschäftsjahr 2024 erfolgswirksam gebildet mit einem Steuersatz von 22 % der
Zweigniederlassung auf den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten.
117
Jahresfinanzbericht 2024
Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Personalrückstellungen in
Höhe von EUR 1.240.364 (Vorjahr: TEUR 1.354) sowie ausstehende
Eingangsrechnungen für Prüfungs- und Beratungsaufwendungen.
3.1.6. Verbindlichkeiten
Am 18. Dezember 2023 hat die AUSTRIACARD HOLDINGS AG mit einem Konsortium
von 10 europäischen Banken unter der Führung von Unicredit eine
Finanzierungsvereinbarung über € 186,6 Millionen unterzeichnet, die eine revolvierende
Kreditlinie, Darlehenstranchen und eine Garantiefazilität mit Laufzeiten von 3 bis 5
Jahren umfasst. Ein Teil der aufgenommenen Mittel wurde zur Refinanzierung
bestehender Kreditfazilitäten der Gesellschaft sowie von verschiedenen
Tochtergesellschaften
verwendet,
während
der
Rest
für
allgemeine
Unternehmenszwecke und zur Finanzierung des Wachstums des Unternehmens
eingesetzt wird. Die von dem Gesamtvolumen in Anspruch genommenen Kredite
belaufen sich zum 31. Dezember 2024 auf EUR 99.241.711 (Vorjahr: TEUR 101.092).
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben eine Restlaufzeit von drei bis fünf
Jahren.
Von den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von
EUR 4.005.394 (Vorjahr: TEUR 2.295) resultieren EUR 3.908.775 aus Cash Pooling
(Vorjahr: TEUR 0), EUR 96.620 aus laufender Leistungsverrechnung (Vorjahr: TEUR
569) und EUR 0 sonstigen Verbindlichkeiten (Vorjahr: TEUR 1.727).
Sicherheiten und Haftungen
Für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von EUR 99.241.711 sind
dingliche
Sicherheiten
bestellt.
Die
dinglichen
Sicherheiten
sind
Geschäftsanteilspfandverträge über die Anteile an drei Tochtergesellschaften sowie die
Verpfändung von Intercompany Forderungen, die AUSTRIACARD HOLDINGS AG aus
dieser Finanzierung an die Unternehmen der Gruppe vergeben hat.
In Zusammenhang mit Kundenprojekten hat die Gesellschaft 2 Haftungen
(Leistungsgarantien) in Gesamthöhe von EUR 195.288 (Vorjahr: TEUR 0).
118
Jahresfinanzbericht 2024
3.1.7. Derivative Finanzinstrumente
Die derivativen Finanzinstrumente setzen sich zum Bilanzstichtag wie folgt zusammen
und sind in den folgenden Bilanzpositionen erfasst:
Beizulegender
Buchwert
Buchwert
Zeitwert
31.12.2024
31.12.2023
Finanzinstrument
Bilanzposten
EUR
EUR
TEUR
Zinsswap NBG
außerbilanziell
103.156,45
0,00
0,00
Zinsswap RBI
außerbilanziell
-235.056,97
0,00
0,00
Zinscollar RBI
außerbilanziell
-181.584,13
0,00
0,00
Zinsfloor RBI
außerbilanziell
-58.470,66
0,00
0,00
Der Zinsswap ist als Sicherungsinstrument zur Absicherung von Zinsrisiken designiert
und bildet gemeinsam mit dem zugrundeliegenden, basierend auf dem 6-Monats-Euribor
variabel verzinsten Bankkredit eine Bewertungseinheit. Der Absicherungszeitraum läuft
beim Zinsswap NBG vom 30. Dezember 2022 bis 29. Dezember 2028 und betrifft die
Fixierung des 6-Monats-Euribor in Höhe von 0,685% pro Jahr, beim Zinsswap RBI vom
22. Dezember 2023 bis 18. Dezember 2028 und betrifft die Fixierung des 6-Monats-
Euribor in Höhe von 2,740% pro Jahr.
Im Jahr 2024 wurden ein RBI Zinscollar und ein RBI Zinsfloor als weitere
Sicherungsinstrumente designiert. Diese bilden ebenfalls mit dem diesen
zugrundeliegenden, basierend auf dem 3-Monats-Euribor variabel verzinsten Bankkredit
eine Bewertungseinheit. Der Absicherungszeitraum läuft für beide Instrumente von
16. Jänner 2024 bis 18. Dezember 2028. Der Zinscollar sichert einen Zinsfloor von
1,955% sowie einen Zinscap von 3,000%. Mit dem Zinsfloor wird zusätzlich, für den Fall
dass der Euribor auf unter Null fällt, ein Zinssatz von 0,000% als Floor-Rate fixiert.
Gemäß AFRAC-Stellungnahme 15 „Die unternehmensrechtliche Bilanzierung von
Derivaten und Sicherungsinstrumenten“ erfolgt bei derivativen Finanzinstrumenten, die
zum Bilanzstichtag einen negativen beizulegenden Zeitwert aufweisen und die der
Absicherung von Zinszahlungen im Zusammenhang mit finanziellen Verbindlichkeiten
der Gesellschaft dienen, kein Ansatz einer Drohverlustrückstellung, sofern mit den
gegenläufig
ertragswirksamen Cashflows mit
an Sicherheit
grenzender
Wahrscheinlichkeit gerechnet werden kann. Positive Marktwerte werden ebenfalls nicht
119
Jahresfinanzbericht 2024
angesetzt. Für die Ermittlung der Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung wird der „Critical
Term Match“ herangezogen.
Der als Sicherungsinstrument designierte Zinsswap NBG weist zum Stichtag einen
positiven Marktwert von EUR 103.156 (Vorjahr: TEUR 187) aus, der Zinsswap RBI einen
negativen Marktwert von EUR 235.057 (Vorjahr: TEUR 69), die nicht bilanziell erfasst
wurden. Die in 2024 neu designierten Sicherungsinstrumente weisen zum Stichtag
negative Marktwerte in Höhe von EUR 181.584 (Zinscollar) und EUR 58.471 (Zinsfloor)
aus, die ebenfalls nicht bilanziell erfasst wurden.
3.2. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
3.2.1. Umsatzerlöse
Die AUSTRIACARD HOLDINGS AG hat im Geschäftsjahr 2024 Umsatzerlöse im
Wesentlichen aus der Verrechnung von Management Fee in Höhe von EUR 3.554.969
(Vorjahr: TEUR 1.371) erzielt.
3.2.2. Personalaufwand und Arbeitnehmer
An Mitarbeitervorsorgekassen wurde ein Betrag von EUR 40.404 (Vorjahr: TEUR 11)
abgeführt.
Personalstand per 31-12-2024
Geschäftsjahr Vorjahr
Angestellte
16 21
3.2.3. Sonstige betriebliche Aufwendungen
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten insbesondere die unter Punkt 4.2
beschriebenen Aufwendungen aus anteilsbasierter Vergütung in Höhe von EUR
1.999.248 (Vorjahr: TEUR 8.520) für berechtigte Managementmitglieder der
Tochterunternehmen, Aufwendungen für Leistungen von Dritten in Höhe von EUR
1.961.826 (Vorjahr: TEUR 1.491) sowie Aufwendungen für Rechtsberatung in Höhe von
EUR 217.010 (Vorjahr: TEUR 465).
120
Jahresfinanzbericht 2024
Im Hinblick auf die Aufwendungen für den Abschlussprüfer wird auf den
Konzernabschluss verwiesen.
3.2.4. Aufwendungen aus Finanzanlagen
Im Geschäftsjahr 2024 wurde das Geschäft der Konzerngesellschaft TAG Biometrics SL
an die Konzerngesellschaft TAG Systems UK Ltd übertragen. Die TAG Biometrics SL
soll in weiterer Folge liquidiert werden. AUSTRIACARD HOLDINGS AG hat im Rahmen
dieser Übertragung Forderungen neu bewertet und Intercompany-Darlehen an TAG
Biometrics SL um EUR 1.385.185 wertberichtigt. Die Bewertung erfolgte auf Basis des
noch zu erwartenden Liquiditätszuflusses auf Ebene der Muttergesellschaft unter
Berücksichtigung von Kosten der Liquidation.
3.2.5. Steuern vom Einkommen
Die Gesellschaft hat am 1. Dezember 2015 eine Gruppen- und Steuerumlage-
vereinbarung abgeschlossen. Die Gesellschaft fungiert als Gruppenträgerin, die
AUSTRIA CARD-Plastikkarten und Ausweissysteme Gesellschaft m.b.H. ist derzeit das
einzige Gruppenmitglied. Der Steuerausgleich innerhalb der Gruppe erfolgt durch
positive und negative Steuerumlagen in Höhe von 23 % des steuerlichen Ergebnisses.
Die AUSTRIACARD HOLDINGS AG hat für die gesamte Unternehmensgruppe für das
Veranlagungsjahr 2024 keinen Steueraufwand zu entrichten (Vorjahr: TEUR 78).
4. Sonstige Angaben
4.1. Organe der Gesellschaft
Im Geschäftsjahr waren folgende Personen als Vorstand tätig:
Herr Nikolaos Lykos
Herr Panagiotis Spyropoulos (bis 20. März 2024)
Herr Emmanouil Kontos
Herr Jon Neeraas
Herr Burak Bilge
Herr Markus Kirchmayr
121
Jahresfinanzbericht 2024
Die von der AUSTRIACARD HOLDINGS AG bezahlten Bezüge der Vorstandsmitglieder
betrugen im Geschäftsjahr 2024:
kurzfristige Bezüge – EUR 2.101.056 (VJ: TEUR 885)
langfristige Bezüge (Stock Option Plan) – EUR 2.626.953 (VJ: TEUR 2.305)
Unter den Teilnehmern des Managementbeteiligungsprogrammes, beschrieben unter
Punkt 4.2, befinden sich auch Vorstände der AUSTRIACARD HOLDINGS AG. Es
entfallen auf Manolis Kontos und Jon Neeraas jeweils 18,8% sowie auf Markus
Kirchmayr 9,4% der Optionen. Auf den ehemaligen Vorstand Panagiotis Spyropoulos
entfallen 22,7% auf Basis der ursprünglich gewährten Optionen, wobei aufgrund des
vorzeitigen Ausscheidens von Hr. Spyropoulos nur ein Teil erdient wurde, weswegen der
aktuelle Anteil am Programm sich auf 12,7% verringert hat.
Im Geschäftsjahr waren folgende Mitglieder als Aufsichtsräte tätig:
Herr Petros Katsoulas
Vorsitzender
Herr John Costopoulos
Vorsitzender Stellvertreter
Herr Martin Wagner
Mitglied
Herr Michael Butz
Mitglied
Herr Anastasios Gabrielides
Mitglied
Im Jahr 2024 hat Herr Michael Butz, Mitglied des Aufsichtsrats, TEUR 88 für
Beratungsleistungen an den Konzern in Rechnung gestellt. Im gleichen Zeitraum des
Vorjahres 2023 gab es keine Transaktionen mit Mitgliedern des Aufsichtsrates. Im Jahr
2024 wurden dem Aufsichtsrat Vergütungen in Höhe von TEUR 227 (2023: TEUR 27)
gewährt, es wurden keine Vorschüsse oder Kredite gewährt.
4.2. Managementbeteiligungsprogramme
Mit 30. Juni 2023 wurden die bis dato auf Ebene der Tochtergesellschaften der (im
Geschäftsjahr in die Muttergesellschaft verschmolzenen) INFORM P. LYKOS
HOLDINGS S.A., Athen (ILG) AUSTRIA CARD Plastikkarten und Ausweissysteme
GmbH, Wien (ACV) bestehenden, für den Zeitraum 2022 bis 2025 geltenden
Managementbeteiligungsprogramme (Digital Security – Managementbeteiligungs-
programm = “DS Programm”, und Information Management – Managementbeteiligungs-
122
Jahresfinanzbericht 2024
programm = “IM Programm”) für Mitglieder des Konzern-Senior-Management auf Ebene
der AUSTRIACARD HOLDINGS AG (ACAG) zusammengeführt und konsolidiert.
Im Rahmen dieses konsolidierten Programmes können die Teilnehmer in Abhängigkeit
des Konzernergebnisses im Geschäftsjahr 2025 im Folgejahr bis zu 8% der Aktien der
Gesellschaft erhalten. Das Managementbeteiligungsprogramm ist grundsätzlich mit der
Übertragung von Aktien der Gesellschaft zu erfüllen, es gewährt der Gesellschaft aber
auch die Möglichkeit das Programm ganz oder teilweise durch Bargeld zu erfüllen. Der
Vorstand geht davon aus, dass das Programm tatsächlich mit Aktien erfüllt wird und das
Programm daher als „Equity-settled“ Programm (Programm mit Ausgleich durch
Eigenkapitalinstrumente) einzustufen ist.
Die folgenden Vertragsbedingungen liegen dem zugesagten konsolidierten
Managementbeteiligungsprogramm zugrunde:
Die Gesamtzahl der zu gewährenden Optionen ist abhängig von dem im Geschäftsjahr
2025 erreichten Return on Invested Capital (‚ROIC‘). Der ROIC wird mittels Vergleiches
des beizulegenden Zeitwerts des Konzerns per 31.12.2025 mit dem definierten
beizulegenden Zeitwert per 31.12.2020 ermittelt. Der beilzulegende Zeitwert wird mittels
einer definierten Formel auf Basis des geprüften Konzernabschlusses des
Geschäftsjahres 2025 berechnet. Die Formel entspricht einer vereinfachten
Unternehmensbewertung basierend auf einem EBITDA-Multiplikator abzüglich
Nettoverschuldung des Konzerns. Die 8% Optionen des Stammkapitals in der
nachstehenden Tabelle sind unter der Annahme angegeben, dass alle ursprünglichen
Teilnehmer das Managementbeteiligungsprogramm nicht vorzeitig verlassen.
Optionen in % des Stammkapitals
Minimum jährlicher netto ROIC
0,0%
< 8,4%
1,6%
8,4%
3,2%
11,8%
4,8%
14,9%
6,4%
17,6%
8,0%
20,1%
Startend am 1. Jänner 2022 werden die Optionen zu jeweils 1/48 am Ende jedes Monats
bis Ende Dezember 2025 unverfallbar, wobei die Anzahl der gewährten Optionen erst
2026 bestimmt wird und auch 0 sein kann. Falls Programmteilnehmer als definierte ‚Bad
Leaver‘ vor Ende 2025 ausscheiden, dann verlieren diese sämtliche Optionen. Falls
Programmteilnehmer als ‚Good Leaver‘ ausscheiden, dann behalten diese die bis dahin
123
Jahresfinanzbericht 2024
unverfallbar gewordenen Optionen, jedoch die übrigen noch nicht unverfallbar
gewordenen Optionen werden ohne Gegenleistung storniert.
Zwischen dem 31. Dezember 2023 und dem 31. Dezember 2024 sind drei Teilnehmer
des Managementbeteiligungsprogrammes 2022 - 2025 der AUSTRIACARD HOLDINGS
AG aus dem Senior-Management des Konzerns ausgeschieden. Alle drei wurden
gemäß dem Programm als „Good Leaver“ eingestuft und behalten daher grundsätzlich
den Anspruch auf die im Zeitpunkt ihres Ausscheidens bereits erdienten Optionen.
Infolgedessen sank die Gesamtzahl der Aktien der Gesellschaft, die die Teilnehmer des
Programms insgesamt erhalten können, von 8 % per 31. Dezember 2023 auf 6,08% per
31. Dezember 2024.
Zu den Teilnehmern des Managementbeteiligungsprogrammes gehören auch Mitglieder
des Vorstands der AUSTRIACARD HOLDINGS AG, von denen Panagiotis Spyropoulos,
der zuvor 22,7% der Optionen hielt, den Konzern im März 2024 verließ und zu den „Good
Leavers“ gehört. Ein Teilnehmer des Programms, der im April 2024 ebenfalls als „Good
Leaver“ ausschied, verzichtete auf seine Ansprüche im Rahmen des Programms ohne
Kompensation. Infolgedessen wurde der bis zum Zeitpunkt des Ausscheidens erdiente
und als Personalaufwand erfasste Vergütungsanspruch in Höhe von TEUR 1.097
innerhalb des Eigenkapitals von den sonstigen Rücklagen in die angesammelten
Ergebnisse umgegliedert. Die Erdienung weiterer Ansprüche ist den aus dem Programm
ausgeschiedener Personen nicht mehr möglich.
Unter den weiteren noch nicht ausgeschiedenen Teilnehmern des konsolidierten
Managementbeteiligungsprogrammes
befinden
sich
auch
Vorstände
der
AUSTRIACARD HOLDINGS AG, es entfallen auf Manolis Kontos und Jon Neeraas
jeweils 18,8% sowie auf Markus Kirchmayr 9,4% der Optionen. Der Konzern geht davon
aus, dass keine weiteren Teilnehmer aus dem Managementbeteiligungsprogramm
2022-2025 mehr ausscheiden werden.
4.3. Konzernabschluss
Der Konzernabschluss der Gesellschaft wird beim örtlich zuständigen
Firmenbuchgericht Wien unter der Nr. FN 352889f hinterlegt und stellt den
Konzernabschluss für den größten Konzernkreis dar.
124
Jahresfinanzbericht 2024
4.4. Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Der Vorstand der AUSTRIACARD HOLDINGS AG hat am 7. Jänner 2025 beschlossen,
auf Basis des Ermächtigungsbeschlusses gemäß § 65 Abs 1 Z 4 und 8 AktG der
Hauptversammlung vom 30. Juni 2023, der am 30. Juni 2023 veröffentlicht wurde, ein
Aktienrückkaufprogramm für eigene Aktien (Aktienrückkaufprogramm III) durchzuführen.
Der Aufsichtsrat der AUSTRIACARD HOLDINGS AG hat der Durchführung des
Aktienrückkaufprogramms III mit Beschluss vom 7. Januar 2025 zugestimmt.
Es hat keine weiteren wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag gegeben.
4.5. Ergebnisverwendung
Der Vorstand plant, der Hauptversammlung vorzuschlagen, vom Bilanzgewinn eine
Dividende von 0,11 Euro je dividendenberechtigte Stückaktie auszuschütten.
125
Jahresfinanzbericht 2024
Wien, am 19. März 2024
Der Vorstand
Nikolaos Lykos eh
Vorstandsvorsitzender
Emmanouil Kontos eh
Jon Neeraas eh
Stellvertretender Vorstandsvorsitzender
Vorstandsmitglied
& Konzern CEO
Burak Bilge eh
Markus Kirchmayr eh
Vorstandsmitglied
Vorstandsmitglied
126
Jahresfinanzbericht 2024
Anlagenspiegel für das Geschäftsjahr 01.01.2024 - 31.12.2024
Anschaffungs- und Herstellungskosten
kumulierte Abschreibungen
Nettobuchwerte
Stand am Stand am
Stand am
Stand am
Buchwert
Buchwert
1.1.2024
Zugänge
Abgänge
31.12.2024
1.1.2024
Zugänge
Abgänge
31.12.2024
31.12.2024
31.12.2023
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
I. Immaterielle Ver-
mögensgegenstände:
Software
292.621
25.450
921
317.150
291.699
3.467
921
294.245
22.905
922
292.621
25.450
921
317.150
291.699
3.467
921
294.245
22.905
922
II. Sachanlagen:
1.
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten,
einschließlich der Bauten auf fremdem Grund
225.196
0
0
225.196
190.196
0
0
190.196
35.000
35.000
2. Andere Anlagen, Betriebs-
und Geschäftsausstattung
51.091
22.810
0
73.901
50.283
5.227
0
55.510
18.391
808
3. Geleistete Anzahlungen und
und Anlagen in Bau
0
33.200
33.200
0
0
0
33.200
0
276.287
56.010
0
332.297
240.479
5.227
0
245.706
86.591
35.808
III. Finanzanlagen:
1. Anteile an verbundenen Unternehmen
114.283.017
2.170.412
0
116.453.429
3.501.008
0
0
3.501.008
112.952.421
110.782.009
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen
0
85.883.853
0
85.883.853
0
1.385.185
0
1.385.185
84.498.668
0
3. Beteiligungen
34.050
0
0
34.050
0
0
0
0
34.050
34.050
114.317.067
88.054.265
0
202.371.332 0
3.501.008
1.385.185
0
4.886.193
197.485.139
110.816.059
114.885.975
88.135.725
921
203.020.779
4.033.186
1.393.879
921
5.426.144
197.594.635
110.852.789
127
Jahresfinanzbericht 2024
Lagebericht für das Geschäftsjahr 2024
1. Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
Die AUSTRIACARD HOLDINGS AG wurde am 29. September 2010 als
Holdingunternehmen errichtet. Seit dem Geschäftsjahr 2014 ist die Gesellschaft
oberstes Konzernmutterunternehmen der AUSTRIACARD Gruppe. Als solche leitet die
Gesellschaft die Aktivitäten des Konzerns, erbringt Managementdienstleistungen für die
Konzernunternehmen und unterstützt die Weiterentwicklung des Angebots an
Digitalisierungslösungen des Konzerns.
Geschäftsverlauf
Im März 2023 wurde die 2022 begonnene gesellschaftsrechtliche Umstrukturierung mit
der Verschmelzung der Gesellschaft mit der Tochtergesellschaft INFORM P. LYKOS
HOLDINGS S.A., Athen/Griechenland, („ILG“) und mit den grenzüberschreitenden
Börsennotierungen an den Börsen in Athen und Wien abgeschlossen. Im Zuge der
Umstrukturierung wurde im Juni 2023 eine konzernweite Vereinbarung zur Erbringung
von Managementdienstleistungen abgeschlossen. Da im Geschäftsjahr 2024
Managementdienstleistungen ganzjährig verrechnet wurden und dafür auch
zusätzliches Personal in der Gesellschaft eingestellt wurde, stiegen die Umsatzerlöse
der Gesellschaft auf TEUR 3.555 (VJ: TEUR 1.371). Der Personalaufwand betrug 2024
TEUR 6.168 (VJ: TEUR 3.661), was einem Anstieg in Höhe von TEUR 2.507 entspricht.
Diese Steigerung resultiert im Wesentlichen aus der Stärkung und Bündelung der
Managementkapazitäten der AUSTRIACARD HOLDINGS Gruppe in der Gesellschaft
und betrifft in Höhe von TEUR 530 zusätzliche nicht zahlungswirksame
Personalaufwendungen für das bestehende Managementbeteiligungsprogramm.
Andererseits wurden die 2023 begonnenen Forschungsprojekte abgeschlossen,
weshalb das dafür angestellte Forschungspersonal wieder reduziert werden konnte und
somit der Anstieg des Personalaufwands gedämpft wurde.
128
Jahresfinanzbericht 2024
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen reduzierten sich um TEUR 7.126 von TEUR
11.452 auf TEUR 4.326 im Geschäftsjahr 2024. Dieser Rückgang ist insbesondere auf
die Normalisierung (Reduktion in Höhe von TEUR -6.521) des nicht zahlungswirksamen
Aufwands für in Tochtergesellschaften angestellte Teilnehmer des bestehenden
Managementbeteiligungsprogramm zurückzuführen. Darüber hinaus trugen auch
Einsparungen bei bezogenen Leistungen zur Kostenreduktion bei.
Das Betriebsergebnis erhöhte sich sohin von TEUR -13.406 um TEUR 6.530 auf EUR -
6.875.693. Der Anstieg des Betriebsergebnis ist im Wesentlichen auf die niedrigeren
Aufwendungen für das Managementbeteiligungsprogramm (TEUR -5.991) sowie auf
Einsparungen bei bezogenen Leistungen zurückzuführen.
Die Erträge aus Beteiligungen betrugen 2024 TEUR 6.865 (Vorjahr: TEUR 4.351) und
betreffen Dividenden von Tochtergesellschaften. Die sonstigen Zinsen und ähnliche
Erträge stiegen um TEUR 5.371 auf TEUR 5.816 an und betreffen im Wesentlichen
Zinserträge aus der Vergabe von Darlehen an Tochterunternehmen im Zusammenhang
mit der im Dezember 2023 erfolgten Konzernrefinanzierung. Im Geschäftsjahr 2024
wurde eine Wertberichtigung von Darlehen an die Tochtergesellschaft TAG Biometrics
S.L., Spanien, in Höhe von TEUR 1.385 vorgenommen. Im Vorjahr betrugen die
Aufwendungen aus Finanzanlagen TEUR 3.255. Die Zinsaufwendungen stiegen
aufgrund des Euribor-Anstiegs und höherer durchschnittlicher Kreditverbindlichkeiten in
Folge der im Dezember 2023 erfolgten Konzernrefinanzierung von TEUR 1.442 im
Geschäftsjahr 2023 auf TEUR 6.118 an. Das Finanzergebnis stieg insgesamt sohin auf
TEUR 5.178 (VJ: TEUR 99). Das Ergebnis vor Steuern erhöhte sich aufgrund des
höheren Betriebs- und Finanzergebnisses auf einen Verlust in Höhe von TEUR -1.698
im Vergleich zu einem Verlust in Höhe TEUR -13.306 im Geschäftsjahr 2023.
Der Jahresfehlbetrag betrug 2024 nach Berücksichtigung der Steuern vom Einkommen
TEUR -1.640, während im Geschäftsjahr 2023 der Jahresfehlbetrag nach
Berücksichtigung des Verschmelzungsergebnisses TEUR -6.419 betrug.
129
Jahresfinanzbericht 2024
In Folge des Erwerbs von 100% der Anteile an der LSTech Ltd (UK) erhöhten sich die
Anteile an verbundenen Unternehmen von TEUR 110.782 auf TEUR 112.952 per
31.12.2024. LSTech hat sich auf die Entwicklung innovativer Anwendungen spezialisiert,
die es großen öffentlichen und privaten Organisationen ermöglichen, das wahre
Potenzial ihrer Daten zu erschließen. Ihr Fachwissen liegt in der Erfassung, Verarbeitung
und Analyse komplexer Informationen, und deren Umwandlung in klare, verwertbare
Erkenntnisse, die eine intelligente Entscheidungsfindung ermöglichen. Der Schwerpunkt
von LSTech auf Lösungen zur Datenanalyse im Banken-, Telekommunikations- und
Versorgungssektor in Verbindung mit Kenntnissen in Big Data und maschinellem Lernen
macht das Unternehmen zu einer perfekten Ergänzung der Wachstumsstrategie von
ACAG. Darüber hinaus wurden Darlehen an verbundene Unternehmen in Höhe von
TEUR 85.884 von den Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen zu den
Ausleihungen an verbundene Unternehmen umgegliedert. Nach Berücksichtigung der
Wertberichtigung der Darlehen an TAG Biometrics S.L., Spanien erhöhten sich die
Ausleihungen auf TEUR 84.499 (Vorjahr: TEUR 0). Die Forderungen gegenüber
verbundenen Unternehmen verminderten sich aufgrund dieser Umgliederung von TEUR
92.986 per 31.12.2023 auf TEUR 1.656. Die Bilanzsumme verminderte sich insgesamt
von TEUR 206.067 auf TEUR 202.215.
Das
Eigenkapital
verminderte
sich
aufgrund
Jahresfehlbetrags,
der
Dividendenausschüttung in Höhe TEUR 3.627 sowie aufgrund des Erwerbs eigener
Aktien in Höhe von TEUR 2.060 von TEUR 99.696 auf TEUR 95.780, da diese
Verminderung nur teilweise durch die Erfassung des Aufwands aus dem
Managementbeteiligungsprogramm in Höhe von TEUR 3.410 im Eigenkapital
kompensiert wurde. Die Eigenkapitalquote verminderte sich von 48,4% auf 47,4%.
Die Rückstellungen verminderten sich aufgrund geringerer Steuerrückstellungen und
geringerer Personalrückstellungen von TEUR 2.217 auf TEUR 1.970. Die
Verbindlichkeiten erhöhten sich von TEUR 104.153 auf TEUR 104.466, was in erster
Linie mit höheren Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR
+1.710) im Zusammenhang mit der Einführung des Konzern-Cashpooling im
Geschäftsjahr 2024 sowie mit höheren sonstigen Verbindlichkeiten (TEUR +316) zu
begründen ist. Der Anstieg wurde durch die Verminderungen der Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR -1.850 gedämpft.
130
Jahresfinanzbericht 2024
Zweigniederlassungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr bestand eine Zweigniederlassung in Thessaloniki,
Griechenland. Die Niederlassung betrieb 2023 Forschungsprojekte zum Großteil im
Bereich IoT, welche 2024 abgeschlossen wurden, und erbrachte Dienstleistungen für
Konzerngesellschaften, insbesondere im Finanzbereich. Zum Jahresende verfügte die
Niederlassung über 5 MitarbeiterInnen (Vorjahr: 14) und einen Umsatz von TEUR 770
(VJ: TEUR 338). Ansonsten bestanden keine Zweigniederlassungen.
Leistungsindikatoren
Euro-Werte in TEUR
2024
2023
2022
Finanzielle Leistungsindikatoren
Betriebsergebnis
-6.876
-13.406
-1.833
Finanzergebnis
5.178
99
245
Eigenkapitalquote in %
47,4%
48,4%
87,8%
(Eigenkapital / Gesamtkapital)
Nettoumlaufvermögen
(Umlaufvermögen abzüglich kurzfristiges
-4.915
-3.811
-3.913
Fremdkapital)
131
Jahresfinanzbericht 2024
2.
Forschung und Entwicklung
Im Geschäftsjahr 2023 führte die Niederlassung der Gesellschaft zwei europäische
Forschungsprojekte im Bereich des „Internet der Dinge“ („IoT“) durch. Ein Projekt
konzentrierte sich auf die Entwicklung eines drahtlosen Erkennungs- und
Entscheidungsunterstützungssystems, um die Verbrauchssicherheit empfindlicher
Produkte während des Transports und der Lagerung zu gewährleisten. Es befasste sich
mit den Herausforderungen in Lieferketten, insbesondere bei verderblichen Waren, unter
Verwendung von adaptiven drahtlosen Sensoren, sicheren APIs und einer Plattform zur
Entscheidungsunterstützung. Das Projekt zielt darauf ab, die Verbrauchssicherheit von
verderblichen Produkten zu verbessern, wobei der Schwerpunkt auf der Datenintegrität
lag. Ein zweites Projekt zielte auf die Einrichtung eines Fernüberwachungssystems für
Infrastrukturen ab, wobei der Schwerpunkt auf proaktiver Überwachung,
Kostensenkung, Personaloptimierung und betrieblicher Effizienz lag. Das Ziel war es,
die Wartung durch rechtzeitige Fehlerdiagnose und präventive Überwachung zu
verbessern. Beide Projekte wurden Anfang 2024 abgeschlossen.
Die Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen betrugen 2024 TEUR 101 (Vorjahr:
TEUR 713).
132
Jahresfinanzbericht 2024
3. Voraussichtliche Entwicklung und die Risiken
des Unternehmens
Voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens
Die Gesellschaft wird 2025 voraussichtlich Umsatzerlöse und Betriebskosten in einer
ähnlichen Höhe haben, sodass auch das negative Betriebsergebnis in einer ähnlichen
Bandbreite zu erwarten ist. Da sich der Rückgang der Zinsen sowohl auf den
Zinsaufwand als auch auf den Zinsertrag auswirkt und mit ähnlichen Dividenden
gerechnet wird, ist auch ein ähnliches Finanzergebnis wie 2024 zu erwarten. Ohne
Berücksichtigung des unbaren Aufwands aus dem Managementbeteiligungsprogramm
erwartet der Vorstand ein positives Jahresergebnis.
Wesentliche Risiken und Ungewissheiten
Die Gesellschaft als Konzernmuttergesellschaft und Holding ist im Hinblick auf die
Bedienung von bestehenden und künftigen Verpflichtungen von zeitgerechten
Darlehensrückführungen, Zins- und Dividendenzahlungen und Begleichung von
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen durch die Konzerntochtergesellschaften
abhängig.
Um dies zu gewährleisten, agiert die Gesellschaft als aktive Managementholding mit
dem Ziel, die Risiken ausschließlich auf die unvermeidbaren Risiken zu beschränken
und die Auswirkungen dieser Risiken zu überwachen, um das Gesamtrisiko zu limitieren.
Daher ist das Risikomanagement ein fundamentaler Teil unseres Planungsprozesses
und der Implementierung unserer Strategie. Die Risikopolitik sowie interne Kontrollen
und Risikomanagement werden vom Management festgelegt und sie finden ihren
Niederschlag in unserer monatlichen Berichterstattung. Die Ergebnisse auf Monatsbasis
werden genau analysiert, angemessene Maßnahmen zur Risikosteuerung werden in
den Managementsitzungen festgelegt und kontrolliert.
133
Jahresfinanzbericht 2024
Der Vorstand ist für das Risikomanagement der Gruppe verantwortlich, legt die
Risikopolitik fest, die generell durch einen konservativen Ansatz gekennzeichnet ist, und
setzt den Rahmen für das konzernweite Risikomanagement. Nach der Börsennotierung
der Gruppe und auf Grundlage des bestehenden effektiven Risiko- und
Chancenmanagements in der Vergangenheit hat der Vorstand den folgenden
formalisierten Risikoprozess implementiert, um die Einhaltung des Österreichischen
Corporate Governance Kodex sicherzustellen. Der Schwerpunkt liegt auf der
Risikovermeidung und -minderung, die, soweit wirtschaftlich vertretbar, durch geeignete
Kontrollmaßnahmen erreicht und durch Versicherungen der Gruppe ergänzt werden.
Jedem als wesentlich erachteten Risikobereich ist ein Risikobereichsbeauftragter mit
einschlägigem Fachwissen zugeordnet, der für die Analyse, Bewertung, Steuerung und
Überwachung der jeweiligen Risiken verantwortlich ist. Der Risikomanagementprozess
findet also nicht isoliert statt, sondern ist ein integraler Bestandteil der Organisation und
ihrer Abläufe. Die identifizierten Risiken werden sowohl vor als auch nach der Ergreifung
von Sicherungs- und Steuerungsmaßnahmen nach Schadenspotenzial und
Eintrittswahrscheinlichkeit bewertet.
Für jedes identifizierte und für die Gruppe als wesentlich erachtete Risiko werden unter
Berücksichtigung der gruppenweiten Risikopolitik spezifische Kontroll-, Steuerungs- und
Sicherungsmaßnahmen festgelegt, um das jeweilige Risiko zu steuern. Diese
Maßnahmen werden kontinuierlich evaluiert und weiterentwickelt bzw. angepasst. Sie
sind darauf ausgerichtet, die Risikoposition des Konzerns zu verbessern, ohne jedoch
mögliche Chancen einzuschränken.
Sollte sich eines der im folgenden Abschnitt beschriebenen Risiken verwirklichen, so
könnte dies negative Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit, die finanzielle Lage und
das Ergebnis der Geschäftstätigkeit des Konzerns haben:
134
Jahresfinanzbericht 2024
3.1 Risiken im Zusammenhang mit dem (makro-)ökonomischen und
politischen Umfeld
Risiken im Zusammenhang mit der Ungewissheit im derzeitigen wirtschaftlichen
Kontext
Nach der COVID-19-Pandemie ist die derzeitige Wirtschaftslage unsicherer als üblich,
was vor allem auf die verstärkten geopolitischen Spannungen nach dem Einmarsch
Russlands in der Ukraine und den Konflikt im Gazastreifen zurückzuführen ist, die den
Inflationsdruck, Engpässe in der Lieferkette und die Volatilität der Rohstoff- und
Finanzmärkte verschärft haben. Die kombinierte Wirkung dieser Faktoren kann sich
negativ auf das Vertrauen von Unternehmen und Verbrauchern sowie auf die
Weltwirtschaft im Allgemeinen auswirken. Ein wirtschaftlicher Abschwung kann dazu
führen, dass einerseits die Kunden der Gruppe nicht in der Lage sind ihre
Verbindlichkeiten gegenüber der Gruppe zu zahlen, und andererseits, dass die
Nachfrage nach den Waren und Dienstleistungen der Gruppe beeinträchtigen wird.
Darüber hinaus können die Beschaffung und die Kosten von Rohstoffen negativ
beeinflusst werden.
Inflationsdruck
Das Geschäft und die Geschäftstätigkeit der Gruppe könnten durch einen erneuten
Inflationsschub oder eine konstant höhere Inflation in den Ländern, in denen die Gruppe
tätig ist, im Vergleich zu den Ländern, in die wir exportieren, beeinträchtigt werden. Es
wird erwartet, dass die Inflation die Kosten der Gruppe, insbesondere Löhne,
Betriebskosten und Materialkosten, in die Höhe treibt, die möglicherweise nicht oder nur
teilweise an die Kunden der Gruppe weitergegeben werden können.
135
Jahresfinanzbericht 2024
3.2 Risiken in Bezug auf Branche und Geschäftstätigkeit der Gruppe
Entwicklung von Markttrends und neuen Technologien
Der Markt für elektronische Zahlungssysteme ist unter anderem gekennzeichnet durch:
rasche technologische Fortschritte, häufige Produkteinführungen und -verbesserungen,
lokale Zertifizierungsanforderungen und Produktanpassungen, sich entwickelnde
Leistungs- und Sicherheitsstandards sowie aufsichtsrechtliche Anforderungen, die
Einführung von Konkurrenzprodukten und alternative Zahlungslösungen, wie z.B. mobile
Zahlungen und die Verarbeitung am POS (Point of Service), sowie sich rasch ändernde
Kunden- und Endnutzerpräferenzen oder -anforderungen. Aufgrund dieser Faktoren
muss die Gruppe ihre bestehenden Lösungen kontinuierlich verbessern und neue
Lösungen entwickeln und vermarkten. Um wettbewerbsfähig zu bleiben, muss sie diese
Veränderungen in der Branche, bei den Kunden und bei den gesetzlichen Vorschriften
rechtzeitig erkennen und darauf reagieren.
Auch wenn die Gruppe davon ausgeht, dass innovative Lösungen, die zur Bewältigung
der laufenden digitalen Transformation entwickelt werden, künftig einen wichtigen und
größer werdenden Bestandteil des Dienstleistungsportfolios der Gruppe ausmachen
werden, besteht das Risiko, dass Unternehmen ihre "digitale Neuerfindung" nicht
aggressiv weiterverfolgen. Die Tatsache, dass die Gruppe über ein breites
Branchenspektrum verfügt und nicht von einer einzigen Branche, z. B. den
Finanzinstituten, abhängig ist, bietet die Möglichkeit, etwaige Turbulenzen oder
langsamere Fortschritte bei der digitalen Transformation abzufedern.
Verkauf und Wettbewerb
Die Märkte für die Produkte und Dienstleistungen der Gruppe sind hart umkämpft und
entwickeln sich schnell weiter. Die Gruppe war, ist und wird auch in Zukunft einem
erheblichen Wettbewerb durch bestehende und neue Wettbewerber und eine Vielzahl
von Technologien ausgesetzt sein. Traditionell konkurriert die Gruppe mit anderen
großen Herstellern, die wesentlich größer sind, über mehr Ressourcen verfügen,
etablierter sind und von einem größeren Bekanntheitsgrad profitieren. In bestimmten
Bereichen konkurriert die Gruppe auch mit kleineren Unternehmen, die einen starken
lokalen oder regionalen Kundenstamm aufbauen konnten. Darüber hinaus könnten
136
Jahresfinanzbericht 2024
einige dieser Konkurrenten eine aggressive Preispolitik betreiben, was dazu führen
könnte, dass die Gruppe in bestimmten Ländern und Regionen einem erheblichen
Preisdruck ausgesetzt ist.
Die Branche des elektronischen Zahlungsverkehrs sieht sich in jüngster Zeit mit der
Konkurrenz nicht-traditioneller Wettbewerber wie Apple, PayPal und Google konfrontiert,
die alternative Zahlungsmethoden anbieten, die in der Regel die traditionellen Karten-
und Interchange-basierten Zahlungsverarbeitungssysteme umgehen, auf denen ein
Großteil des derzeitigen Geschäftsmodells der Branche beruht. Darüber hinaus verfügen
diese nicht-traditionellen Wettbewerber über beträchtliche finanzielle Ressourcen und
starke Netzwerke und sind bei den Verbrauchern hoch angesehen. EMV-Karten sind
jedoch das vorherrschende Zahlungsmittel und ein zuverlässiges Back-up für neue
Zahlungsmittel wie elektronische Geldbörsen. Andererseits steht noch eine große
Umstellung von Barzahlungen auf Kredit-/Debitkarten an, die das prognostizierte
Wachstum sicherstellen wird. Darüber hinaus geben sowohl Challenger-Banken, in
denen die Gruppe eine große Marktdurchdringung hat, als auch traditionelle Banken
Karten als Marketinginstrument und zur physischen Verbindung mit ihren Kunden aus,
da die Zahl der physischen Filialen abnimmt.
Die Gruppe geht davon aus, dass sie weiterhin einem starken Wettbewerb ausgesetzt
sein wird. Um dieses Risiko zu mindern, ist die Gruppe bestrebt, mit bestehenden
Wettbewerbern und neuen Marktteilnehmern effektiv zu konkurrieren, indem sie
rechtzeitig ein attraktives Lösungsportfolio mit den von den Kunden gewünschten
technologischen Merkmalen entwickelt und anbietet.
Beschaffung
Die Gruppe greift, wie in dieser Branche üblich, auf eine begrenzte Anzahl von
Lieferanten und Dienstleistern zurück, um bestimmte Schlüsselkomponenten der Karten,
der Druckerzeugnisse und anderer Komponenten zu liefern, die für die Entwicklung und
den Betrieb der Dienstleistungen und Produkte der Gruppe verwendet werden.
Insbesondere arbeitet die Gruppe mit bestimmten Lieferanten für die Lieferung von
Materialien auf der Grundlage langfristiger Partnerschaften zusammen, die
hauptsächlich durch Rahmenverträge mit unbestimmter Laufzeit oder einer bestimmten
Laufzeit von bis zu drei Jahren geregelt sind, auf deren Grundlage Materialien und
Dienstleistungen entsprechend den betrieblichen Anforderungen bestellt werden.
137
Jahresfinanzbericht 2024
Die Gruppe verlässt sich darauf, dass diese Lieferanten Produkte und Materialien
rechtzeitig und zu akzeptablen Kosten herstellen und liefern. Betriebsunterbrechungen
könnten die Fähigkeit dieser Lieferanten beeinträchtigen, die bestellten Produkte und
Dienstleistungen rechtzeitig zu produzieren und zu liefern. Sollten diese Lieferanten und
Dienstleister ihre Leistungen nicht mehr erbringen können, könnte die Gruppe
Schwierigkeiten haben, alternative Lieferanten zu finden. Dennoch haben wir für einige
der kritischen Komponenten, die in der Produktion verwendet werden, alternative
Lieferanten qualifiziert, um dieses Risiko zu mindern.
Supply Chain Management
Wenn die Gruppe die Nachfrage nach ihren Produkten ungenau vorhersagt, könnte sie
am Ende entweder über zu hohe oder zu niedrige Bestände im Vergleich zur Nachfrage
verfügen. Dieses Problem wird dadurch verschärft, dass die Gruppe in der Regel
kurzfristig eine Vielzahl von Kundenbestellungen erhält, so dass ihr nur wenig Zeit bleibt,
den Lagerbestand an die Nachfrage anzupassen. Während des Übergangs von einem
bestehenden Produkt zu einem neuen Ersatzprodukt muss die Gruppe die Nachfrage
nach dem bestehenden und dem neuen Produkt genau vorhersagen. Darüber hinaus ist
die Einführung neuer Produkte auf den derzeitigen Märkten der Gruppe oder
bestehender Produkte auf neuen Märkten mit der Ungewissheit verbunden, ob der Markt
das Produkt der Gruppe in den von ihr erwarteten Mengen und Zeiträumen oder
überhaupt annehmen wird. Ein nicht ordnungsgemäß verwalteter Lagerbestand könnte
zu erhöhten Kosten im Zusammenhang mit der Abschreibung überhöhter oder veralteter
Bestände, der Aufrechterhaltung eines beträchtlichen Lagerbestands an Komponenten
und damit zu einer Erhöhung des Nettoumlaufvermögens und indirekt der
Finanzierungskosten sowie zu einer Verringerung der Liquidität, zusätzlichen
Versandkosten zur Deckung der unmittelbaren Nachfrage und einem entsprechenden
Rückgang der Bruttomargen oder Umsatzeinbußen führen. Die Gruppe führt daher eine
vorausschauende rollierende Prognose ein, um die Nachfrage ihrer Kunden bestmöglich
zu steuern.
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Jahresfinanzbericht 2024
Betriebsunterbrechung
Die Gruppe ist auf den effizienten und ununterbrochenen Betrieb zahlreicher Systeme
angewiesen, darunter ihre Computersysteme, Software, Server und Rechenzentren. Die
von der Gruppe erbrachten Dienstleistungen sind auf die sichere und zuverlässige
Verarbeitung sehr komplexer und sensibler digitaler Datenmengen sowie auf die
Verwaltung und Verteilung dieser Daten in sehr hohen Mengen und
Verarbeitungsgeschwindigkeiten ausgelegt. Jedes Versagen bei der Bereitstellung eines
effektiven und sicheren Dienstes oder Leistungsprobleme, die zu erheblichen
Verarbeitungs- oder Meldefehlern oder Ausfällen des Dienstes führen, könnten sich
nachteilig auf eine potenziell große Zahl von Nutzern, das Geschäft der Gruppe und
letztlich auch auf ihren Ruf auswirken. Zu den Ereignissen, die zu
Systemunterbrechungen führen können, gehören unter anderem Feuer,
Naturkatastrophen,
Telekommunikationsausfälle,
Computerviren,
unbefugtes
Eindringen, Terroranschläge und Krieg. Um solche Risiken zu mindern, entwickelt und
implementiert die Gruppe Pläne für Disaster-Recovery-Szenarien, Back-up-Standorte
und Schutzmaßnahmen gegen Naturkatastrophen und andere potenzielle Ursachen für
Betriebsunterbrechungen.
Informationssicherheit und Datenschutzverletzungen
Die Gruppe ist in einer Branche tätig, die sie zum Ziel von Cyber- und anderen Angriffen,
einschließlich Hackerangriffen, auf ihre Systeme und ihre Zahlungslösungen macht. Die
Geschäftstätigkeit der Gruppe umfasst die Erhebung, Übermittlung, Speicherung und
Nutzung geschützter Daten oder personenbezogener Daten ihrer Kunden,
Geschäftspartner und Mitarbeiter sowie in bestimmten Fällen der Endnutzer ihrer
Produkte
oder
Dienstleistungen,
einschließlich
Namen
und
Adressen,
Karteninhaberdaten und Aufzeichnungen des Zahlungsverhaltens, neben anderen
Daten und Informationen. Die Vertraulichkeit und Integrität der auf den Servern und
anderen Informationssystemen der Gruppe gespeicherten Kunden- und
Verbraucherinformationen ist für den Geschäftsbetrieb der Gruppe von entscheidender
Bedeutung. Infolgedessen ist die Gruppe dem Risiko von Sicherheitsverletzungen durch
Dritte ausgesetzt, einschließlich Hackerangriffen, Mitarbeiterfehlern, Fehlverhalten oder
anderen Unregelmäßigkeiten oder Kompromittierungen ihrer Systeme, die zum Verlust
oder zur widerrechtlichen Aneignung sensibler Daten, zur Beschädigung von
139
Jahresfinanzbericht 2024
Geschäftsdaten oder zu anderen Störungen des Geschäftsbetriebs der Gruppe führen
könnten.
Die Gruppe hat erhebliche Ressourcen für Sicherheitsmaßnahmen, -prozesse und -
technologien zum Schutz und zur Sicherung ihrer Netze und Systeme aufgewendet,
doch können diese keine absolute Sicherheit bieten, insbesondere angesichts der
raschen Fortschritte bei den Computerfähigkeiten und der Kryptografie. Zu den
wichtigsten Maßnahmen zur Abschwächung dieser Risiken gehören unter anderem
Maßnahmen zum Datenschutz und zur Datensicherheit, Kontrollen zur Verhinderung
von Datenlecks und die Durchführung von Cybersicherheitsmaßnahmen einschließlich
Schwachstellen- und Penetrationstests.
Einhaltung der branchenüblichen und staatlichen Vorschriften und Normen
Die Produkte und Dienstleistungen der Gruppe müssen Branchenstandards wie die
Standards der Payment Card Industry (PCI for Card Production and Provisioning - PCI
CP&P) sowie die von Organisationen, die Standards für den Zahlungsverkehr setzen,
wie EMV und andere Verbände und Standardisierungsorganisationen (wie ISO),
erfüllen. Die Betriebsstätten der Gruppe sind nach den oben genannten Standards
zertifiziert.
Die Gruppe ist ein zertifizierter Hersteller der Marken Visa, Mastercard (CQM) und
Diners Club International und arbeitet unter ständiger Aufsicht externer Prüfer, die vom
PCI Security Standards Council (PCI SSC) und anderen Institutionen ernannt oder
akkreditiert wurden und strenge Standards für digitale und physische Sicherheit
befolgen. Das Unternehmen verfügt über wirksame spezifische Sicherheitsrichtlinien
und -verfahren, die in Bezug auf die physische und logische Sicherheit jährlich von PCI
Card Production Security Assessors (CPSA), Kartensystemen und einschlägigen
Akkreditierungsstellen für ISO-Normen geprüft werden. Alle bisherigen Auditverfahren
wurden erfolgreich abgeschlossen, ohne dass dies Auswirkungen auf die
entsprechenden Zertifizierungen hatte.
140
Jahresfinanzbericht 2024
3.3 Regulatorische und rechtliche Risiken
Privatsphäre und Schutz personenbezogener Daten
Bei der Ausübung ihrer Tätigkeit ist die Gruppe regelmäßig als Verarbeiter
personenbezogener Daten tätig. Daher unterliegt die Gruppe den Datenschutzgesetzen
und -vorschriften verschiedener Rechtsordnungen, die für die Erhebung, Übermittlung,
Speicherung und Nutzung geschützter Informationen und personenbezogener Daten
gelten. Als Datenverarbeiter unterliegen die Unternehmen der Gruppe in den meisten
Fällen mehr Datenschutzverpflichtungen als ein für die Verarbeitung Verantwortlicher,
da es zwei Kategorien von Verpflichtungen gibt: die oben genannten gesetzlichen
Verpflichtungen und die Verpflichtungen, die sich aus den vertraglichen Beziehungen
mit den für die Verarbeitung Verantwortlichen ergeben, denen es freisteht, dem
Datenverarbeiter spezifische Anweisungen zum Datenschutz zu erteilen. Das
regulatorische Umfeld im Bereich der Informationssicherheit und des Datenschutzes ist
von Rechtsordnung zu Rechtsordnung unterschiedlich, entwickelt sich ständig weiter
und wird immer anspruchsvoller.
Die Nichteinhaltung von Gesetzen, Normen und Vorschriften in den Bereichen
Datenschutz, Datennutzung und -sicherheit durch die Gruppe könnte zur Aussetzung
oder zum Widerruf von Lizenzen oder Registrierungen, zur Einschränkung, Aussetzung
oder Beendigung von Dienstleistungen und zur Verhängung von Verwaltungsstrafen,
Zivilstrafen- oder strafrechtlichen Sanktionen, einschließlich Geldbußen, führen oder
bestehende oder potenzielle Kunden davon abhalten, Geschäfte mit der Gruppe zu
tätigen, sowie den Ruf und die Marke der Gruppe schädigen, was sich wiederum negativ
auf die Geschäftstätigkeit, die betrieblichen Ergebnisse und die Finanzlage der Gruppe
auswirken könnte. Um dieses Risiko zu mindern, hat die Gruppe entsprechende
Maßnahmen zum Schutz der Privatsphäre und der Daten ergriffen.
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Jahresfinanzbericht 2024
Einhaltung von Gesetzen und Vorschriften
Compliance-Risiken, die sich aus der möglichen Nichteinhaltung von Normen,
Gesetzen, ethischen Verhaltenskodizes und ggf. Selbstverpflichtungen wie dem Code
of Conduct ergeben, werden insbesondere durch präventive Maßnahmen wie ein
regelmäßiges systematisches Compliance-Monitoring, das Vier-Augen-Prinzip sowie
konzernweite Richtlinien und Schulungen gesteuert. Ziel ist es, die strikte Einhaltung der
Compliance-Anforderungen sicherzustellen.
3.4 Finanzielle Risiken
Wechselkursrisiko
Der Konzern ist dem Wechselkursrisiko hinsichtlich der Differenzen in den
Wechselkursen der Währungen, in denen Umsätze und Einkäufe getätigt und Kredite
aufgenommen werden, zu den funktionalen Währungen des Konzerns ausgesetzt. Die
funktionalen Währungen des Konzerns sind primär der Euro (EUR), RON (Rumänien),
GBP (UK) und USD (USA). Die Währungen, in denen der Konzern seine Transaktionen
abwickelt, sind hauptsächlich EUR und RON, und in einem geringerem Ausmaß GBP
(Britisches Pfund), USD (US Dollar), TRY (Türkei), PLN (Polen) und andere. Die
Gesellschaft ist als Konzernmuttergesellschaft einem Wechselkursrisiko mittelbar über
Konzerntochtergesellschaften ausgesetzt.
Durch das Management erfolgt eine kontinuierliche Überwachung der Entwicklung der
relevanten Wechselkurse für laufende oder bevorstehende Transaktionen. Um das
Wechselkursrisiko zu reduzieren, ist der Konzern bestrebt, an Kunden in der funktionalen
Währung der jeweiligen Konzerngesellschaft zu fakturieren und auch
Eingangsrechnungen von Lieferanten in der jeweiligen funktionalen Währung der
jeweiligen Konzerngesellschaft zu erhalten und Finanzverbindlichkeiten in der jeweiligen
funktionalen Währung aufzunehmen. Da der Großteil der Kosten des Konzerns in Euro
anfällt, hat der Konzern auch das Ziel, Verkaufspreise für Lieferungen, welche in lokaler
Währung fakturiert werden, in Euro zu sichern. Wenn als sinnvoll erachtet, verwendet
der Konzern Kurssicherungsderivate um zukünftige Transaktionen, Lieferforderungen
und -verbindlichkeiten zu sichern.
142
Jahresfinanzbericht 2024
Zinsrisiko
Der Gesellschaft und der Konzern finanzieren sich hauptsächlich durch
Finanzverbindlichkeiten mit variabler Verzinsung, die meistens mit dem Euribor verlinkt
sind. Wenn der Konzern keine derivativen Finanzinstrumente zur Absicherung
verwenden würde, würde der Zinsaufwand – bei gleichbleibender Nettoverschuldung –
mit steigendem Euribor ebenfalls steigen. Das Management überwacht die Entwicklung
der Nettoverschuldung und der Zinssätze laufend.
Kreditrisiko
Kreditrisiken ergeben sich, wenn ein Vertragspartner des Konzerns seinen vertraglichen
Verpflichtungen nicht nachkommt und infolgedessen ein finanzieller Schaden für den
Konzern entsteht. Das Kreditrisiko entsteht prinzipiell durch die Kundenforderungen des
Konzerns.
Das Kreditrisiko wird durch Bonitätsabfragen, Kreditlimits und Überprüfungsroutinen
begrenzt. Wenn die Kreditwürdigkeit eines Vertragspartners fragwürdig ist, werden
Anzahlungen oder Akkreditive angefordert. Die wesentlichen Kunden des Konzerns sind
Banken und Energieversorger mit solider Bonität, wodurch das Kreditrisiko generell nicht
sehr hoch ist. Zusätzlich setzt der Konzern echtes Factoring ein, um das Kreditrisiko
weiter zu reduzieren.
Da die Gesellschaft nur als Holdinggesellschaft tätig ist bestehen Forderungsrisiken
gegenüber Konzerngesellschaften und nur mittelbar Kreditrisiken gegenüber Kunden
des Konzerns.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko besteht darin, dass der Konzern seine finanziellen Verpflichtungen
zur Fälligkeit durch Geldmittel oder Lieferung eines anderen finanziellen
Vermögensgegenstandes nicht erfüllen kann. Die Zielsetzung des Risikomanagements
des Konzerns ist, ausreichend Liquidität zu schaffen, um unter normalen, aber auch
angespannten Bedingungen fällige Verbindlichkeiten begleichen zu können ohne
inakzeptable Verluste zu erleiden und ohne die Reputation des Konzerns zu gefährden.
143
Jahresfinanzbericht 2024
Der Konzern steuert seinen Bedarf an Liquidität durch laufende Überwachung der
vertraglichen Fälligkeiten von kurzfristigen und langfristigen finanziellen
Verbindlichkeiten sowie des Liquiditätsbedarfs für das operative Geschäft. Der
Liquiditätsbedarf wird monatlich und auf Basis jährlicher Prognosen überprüft. Der
Bedarf an Geldmittel wird mit den vorhandenen Kreditlimits verglichen, um einen
Überschuss oder eine Unterdeckung zu ermitteln.
Die Gesellschaft ist bezüglich der planmäßigen Tilgung der Bankverbindlichkeiten einem
Liquiditätsrisiko ausgesetzt, da die Gesellschaft diesbezüglich von der Zahlung von
Dividenden oder Zurverfügungstellung von Liquidität durch die Tochtergesellschaften
abhängig ist. Entsprechend der internen Finanzplanung erwartet der Vorstand, dass die
Gesellschaft ihre Bankverbindlichkeiten planmäßig tilgen wird.
4. Internes Kontrollsystem im Hinblick auf den
Rechnungslegungsprozess
Der Vorstand ist für die Einrichtung und Ausgestaltung eines angemessenen internen
Kontroll-
und
Risikomanagementsystems
im
Hinblick
auf
den
Rechnungslegungsprozess sowie die Finanzberichterstattung und die Aufstellung des
Konzernabschlusses verantwortlich. Dieses gewährleistet die Vollständigkeit,
Zuverlässigkeit und Nachvollziehbarkeit von Finanzinformationen. Darüber hinaus
werden die Zweckmäßigkeit und Wirtschaftlichkeit der Prozesse sowie die Einhaltung
der gesetzlichen, vertraglichen und internen Regelungen sichergestellt.
In der Aufbau- und Ablauforganisation sind klare und eindeutige Verantwortungen
bezogen auf die Einzelgesellschaften und den Konzern vorgegeben. Den zentralen
Funktionsbereichen „Group Reporting“ sowie „Group Controlling“ obliegen dabei die
Ausgestaltung einheitlicher Konzernrichtlinien sowie die Organisation und Kontrolle der
Finanzberichterstattung im Konzern.
Grundlage der Prozesse für die Konzernrechnungslegung und -berichterstattung ist ein
Bilanzierungshandbuch, welches regelmäßig aktualisiert wird und auf den International
Financial Reporting Standards (IFRS) basiert. Eine weitere wichtige Basis des Internen
Kontrollsystems (IKS)
stellen
Konzernrichtlinien,
Arbeitsanweisungen
und
144
Jahresfinanzbericht 2024
Prozessbeschreibungen dar. Wesentliche Elemente des IKS sind die regelmäßige
Einhaltung des Vier-Augen-Prinzips, der aufrechten Funktionstrennung sowie definierte
Kontrollschritte zur Überwachung und Prüfung der Wirksamkeit und der
Wirtschaftlichkeit
der
betrieblichen
Tätigkeit,
der
Zuverlässigkeit
der
Finanzberichterstattung und der Einhaltung der für das Unternehmen maßgeblichen
gesetzlichen Vorschriften. Dabei handelt AUSTRICARD HOLDINGS angelehnt an
internationale Standards und Best Practices.
Die Erfassung der Geschäftsfälle erfolgt mit unterschiedlichen Software-Lösungen. Die
einzelnen Gesellschaften liefern monatlich an die Konzernzentrale Berichtspakete mit
allen relevanten Buchhaltungsdaten zur Gesamtergebnisrechnung, Bilanz und
Geldflussrechnung.
Diese
Daten
werden
monatlich
in
das
zentrale
Konsolidierungssystem IDL Konsis eingepflegt. Die Finanzinformationen werden auf
Konzernebene überprüft und bilden die Basis für die laufende
Managementberichterstattung als auch für den Jahresfinanzbericht und den Halbjahres-
Zwischenbericht nach IAS 34.
Monatlich werden definierte konsolidierte Konzernbericht bestehend aus Gewinn- und
Verlustrechnung, Bilanz, Eigenkapitalüberleitung und Geldflussrechnung erstellt und an
den Vorstand und das erweiterte Konzernmanagement übermittelt. Diese Berichte
enthalten sowohl Budget- und Vorjahresvergleich. Der Aufsichtsrat wird vom Vorstand
quartalsweise über die wirtschaftliche Entwicklung in Form von konsolidierten
Darstellungen
bestehend
aus Konzernabschluss,
Segmentberichterstattung,
Ergebnisentwicklung mit Budget- und Vorjahresvergleich, Vorschaurechnungen sowie
ausgewählten Kennzahlen informiert.
Die Interne Revision ist als Stabstelle des Vorstands mit fachlicher Zuständigkeit beim
Group CFO eingerichtet. Der jährliche Prüfplan wird vom Prüfungsausschuss des
Aufsichtsrats auf Vorschlag der Internen Revision und des Vorstands beschlossen. Die
Interne Revision berichtet quartalsweise schriftlich über die Ergebnisse der Prüfungen
an den Vorstand und an den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats.
145
Jahresfinanzbericht 2024
5. Angaben zu Kapital-, Anteils-, Stimm- und
Kontrollrechten und damit verbundenen
Vereinbarungen nach § 243 A (1) UGB
Zusammensetzung des Kapitals, Aktiengattungen
Es wird auf die Anhangangabe 3.1.4 (Grundkapital) verwiesen.
Beschränkungen hinsichtlich der Stimmrechte bzw. der Übertragung von Aktien
Es bestehend zum Stichtag keine Beschränkungen hinsichtlich der Stimmrechte oder
der Übertragung von Aktien
Direkte oder indirekte Beteiligungen am Kapital, die zumindest 10 Prozent
betragen
Per 31 Dezember 2024 hielten nach den der Gesellschaft bekannt gegebenen
Informationen folgende Personen Beteiligungen von mindestens 10 Prozent am Kapital
der Gesellschaft:
Herr Nikolaos Lykos, Vorstandsvorsitzender der Gesellschaft
Die Inhaber von Aktien mit besonderen Kontrollrechten und eine Beschreibung
dieser Rechte
Es bestehen keine Aktien mit besonderen Kontrollrechten.
Die Art der Stimmrechtskontrolle bei einer Kapitalbeteiligung der Arbeitnehmer,
wenn sie das Stimmrecht nicht unmittelbar ausüben
Es besteht kein derartiges Kapitalbeteiligungsmodell für Mitarbeiter.
Die sich nicht unmittelbar aus dem Gesetz ergebenden Bestimmungen über die
Ernennung und Abberufung der Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates
und über die Änderung der Satzung der Gesellschaft
Es bestehen keine Bestimmungen dieser Art.
146
Jahresfinanzbericht 2024
Die sich nicht unmittelbar aus dem Gesetz ergebenden Befugnisse der Mitglieder
des Vorstandes, insbesondere hinsichtlich der Möglichkeit, Aktien auszugeben
oder zurückzukaufen
Es wird auf die Anhangangabe 3.1.4 (Genehmigtes Kapital, Rückkaufprogramm für
Eigene Aktien) verwiesen.
Alle bedeutenden Vereinbarungen, an denen die Gesellschaft beteiligt ist und die
bei einem Kontrollwechsel in der Gesellschaft infolge eines Übernahmeangebotes
wirksam werden, sich ändern oder enden, sowie ihre Wirkungen; ausgenommen
hiervon sind Vereinbarungen, deren Bekanntmachung der Gesellschaft erheblich
schaden würde, es sei denn, die Gesellschaft ist zur Bekanntgabe derartiger
Informationen aufgrund anderer Rechtsvorschriften ausdrücklich verpflichtet
Es besteht eine marktübliche „Change of Control“-Klausel, die gegebenenfalls zu einer
Vertragsbeendigung führen kann, hinsichtlich des Konsortialfinanzierungsrahmens in
Höhe von insgesamt € 186,6 Mio. der Gesellschaft.
Bestand und wesentlicher Inhalt von Entschädigungsvereinbarungen zwischen
der Gesellschaft und ihren Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern oder
Arbeitnehmern für den Fall eines öffentlichen Übernahmeangebotes
Es bestehen keine Vereinbarungen dieser Art.
147
Jahresfinanzbericht 2024
6. Mitarbeiterbelange
Die Kompetenz und das Engagement unserer Mitarbeiter in allen Geschäftsbereichen
sind weiterhin eine treibende Kraft für den Erfolg der AUSTRIACARD HOLDINGS
Gruppe. Trotz anhaltender weltwirtschaftlicher Unsicherheiten und sich verändernder
Marktherausforderungen haben
wir
dank des
Engagements und
der
Widerstandsfähigkeit unserer Mitarbeiter ein solides operatives Wachstum erzielt.
Die vergangenen Jahre haben die Bedeutung von Gesundheit und Wohlbefinden
unterstrichen, die für uns weiterhin oberste Priorität haben. Als Gruppe setzen wir uns
für ein gesundes Arbeitsumfeld ein, indem wir Initiativen umsetzen, die sowohl das
körperliche als auch das geistige Wohlbefinden fördern. Unser Engagement geht über
die Pandemie hinaus und gewährleistet, dass unsere Mitarbeiter in einem
ausgewogenen und unterstützenden Arbeitsumfeld gedeihen.
Das Wissen, die Innovationsfähigkeit und die hohe Motivation unserer MitarbeiterInnen
sind Voraussetzungen für die weitere Internationalisierung und den Erfolg der
AUSTRIACARD HOLDINGS Gruppe. Daher ist die Gruppe bestrebt, den Teamgeist und
die Motivation durch Initiativen wie die AUSTRIACARD Academy zu fördern, die auf die
interne Weiterbildung und die Verbesserung der internen Zusammenarbeit abzielt.
Da es von entscheidender Bedeutung ist, dass alle MitarbeiterInnen die Ziele der Gruppe
verstehen, sich an ihnen orientieren und effektiv zusammenarbeiten, um diese Ziele zu
erreichen, besteht ein Teil der jährlichen Vergütung von Mitarbeitern in
Führungspositionen aus variablen Leistungskomponenten, die an die Erreichung von
Gruppenzielen (Umsatz, bereinigtes EBITDA und bereinigtes Ergebnis vor Steuern) und
persönlichen Zielen je nach Verantwortungsbereich gebunden sind, die auf jährlicher
Basis vereinbart werden.
Insgesamt verringerte sich die Zahl der Mitarbeiter der Gruppe von 2.739 zum 31.
Dezember 2023 auf 2.395 zum 31. Dezember 2024, was hauptsächlich auf die
Verringerung der Post- und Kurierdienste von Pink Post (-314) infolge der Optimierung
des Zustellnetzes in Rumänien zurückzuführen ist. Bei der AUSTRIACARD HOLDINGS
AG verminderte sich die Zahl der Mitarbeiter von 21 zum 31.12.2023 auf 16 zum
31.12.2024 aufgrund der Fertigstellung der europäischen Forschungsprojekte, welche
im Geschäftsjahr 2023 begonnen wurden.
148
Jahresfinanzbericht 2024
7. Umweltbelange
Die AUSTRIACARD HOLDINGS beugt den bei der Produktion entstehenden
Umweltbelastungen
so
weit
wie
möglich
durch
ein
wirksames
Umweltmanagementsystem vor. Dieses Managementsystem basiert auf den
gesetzlichen Bestimmungen und Anforderungen.
Die AUSTRIACARD HOLDINGS (ACAG) hat kürzlich ihre Vision und Mission aktualisiert
und damit ihr Engagement für Nachhaltigkeit bekräftigt.
Vision: Aufbauend auf unserem Erbe und unserem Engagement für soziale
Verantwortung stellen wir uns eine Welt vor, in der unsere sicheren, innovativen
Technologien sinnvolle Verbindungen fördern, das Wesentliche schützen und
Gemeinschaften zum Erfolg befähigen.
Mission: Unsere Mission ist es, Kunden mit innovativen, sicheren Lösungen zu
unterstützen, die einen dauerhaften Wert für Einzelpersonen, Partner und
Gemeinschaften schaffen – geleitet von unserem unerschütterlichen Engagement für
Nachhaltigkeit.
Nachhaltigkeitsinitiativen
Im vergangenen Jahr hat die ACAG in Zusammenarbeit mit einer spezialisierten
Unternehmensberatung ein umfassendes Nachhaltigkeitsprojekt ins Leben gerufen. Zu
den wichtigsten Initiativen gehören:
• Doppelte Wesentlichkeitsanalyse – Bewertung der Auswirkungen des
Unternehmens auf Wirtschaft, Umwelt und Gesellschaft bei gleichzeitiger
Identifizierung der damit verbundenen Risiken und Chancen.
• Treibhausgasinventar (Scope 1, 2 und 3) – Messung der Emissionen in den
wichtigsten operativen Einheiten des Konzerns, um unseren CO2-Fußabdruck
besser zu verstehen und zu verwalten.
149
Jahresfinanzbericht 2024
• Taxonomie-Analyse – Identifizierung von Aktivitäten, die als nachhaltige
Wirtschaftspraktiken gelten, Etablierung von Bewertungsmethoden und
Sicherstellung der Übereinstimmung mit den OECD-Richtlinien und UN-
Prinzipien.
• CSRD-Compliance-Vorbereitung – Sammlung von Daten, um die Anforderungen
der Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) zu erfüllen, der neuen
europäischen Verordnung, die die Richtlinie 2014/95/EU ersetzt und eine
Nachhaltigkeitsberichterstattung ab 2024 vorschreibt.
Die ACAG richtet alle Unternehmen unter einem einheitlichen Umwelt-, Sozial- und
Governance-Rahmen (ESG) aus. Dies wird es der Gruppe ermöglichen, eine klare,
konsolidierte Strategie mit kurz-, mittel- und langfristigen Zielen zu etablieren, die sich
an den Zielen für nachhaltige Entwicklung (SDGs) und der Agenda 2030 orientieren.
Verpflichtung zum Umweltmanagement
Die ACAG betreibt ein wirksames Umweltmanagementsystem, das auf regulatorischen
Anforderungen und Best Practices basiert. Zu unserem Commitment gehört:
•
Einhaltung von Umweltgesetzen und -vorschriften in allen operativen Ländern.
•
Durchführung regelmäßiger Umweltverträglichkeitsprüfungen.
•
Systematische Identifizierung und Überprüfung von Umweltauswirkungen zur
Leistungssteigerung.
•
Durchführung
regelmäßiger
Management-Reviews,
um
ökologische
Herausforderungen und Verbesserungen zu bewerten.
150
Jahresfinanzbericht 2024
Wichtige Umweltprioritäten
•
Investitionen in Initiativen zur Eindämmung des Klimawandels.
•
Umsetzung von Praktiken der Kreislaufwirtschaft an mehreren Standorten.
•
Verwendung von recycelten Materialien.
•
Vermeidung und Kontrolle der Umweltverschmutzung (Luft und Wasser).
•
Verpflichtung zur kontinuierlichen Verbesserung.
•
Nutzung nachhaltiger Energiequellen.
•
Verbesserung der Abfallbewirtschaftungspraktiken.
•
Zusammenarbeit mit Gemeinden bei Nachhaltigkeitsinitiativen.
Durch die Verankerung von Nachhaltigkeit in unserer Kernstrategie ebnet ACAG den
Weg für eine verantwortungsvollere und widerstandsfähigere Zukunft.
Darüber hinaus erfüllen unsere operativen Gesellschaften AUSTRIACARD GmbH, TAG
Systems SAU, TAG Systems Smart Solutions SLU und TAG SYSTEMS UK Limited,
INFORM LYKOS (HELLAS) S.A., INFORM LYKOS ROMANIA und NEXT DOCS die ISO
14001:2015 (Umweltmanagementsysteme). Die AUSTRIACARD GmbH hält sich zudem
an EMAS (Eco Management and Audit Scheme) und INFORM LYKOS (HELLAS) S.A.,
INFORM LYKOS ROMANIA und TAG SYSTEMS UK Limited an den FSC (Forest
Stewardship Council). Für die Einhaltung dieser Bestimmungen sind die Leiter der
jeweiligen Produktions- und Geschäftsräume verantwortlich. Darüber hinaus gibt es in
allen Ländern, in denen der Konzern tätig ist, klare Regelungen für die Verantwortung in
Fragen des Umweltschutzes.
151
Jahresfinanzbericht 2024
Wien, am 12. März 2025
Der Vorstand
Nikolaos Lykos eh
Vorstandsvorsitzender
Emmanouil Kontos eh
Jon Neeraas eh
Stellvertretender Vorstandsvorsitzender
Vorstandsmitglied
& Konzern CEO
Burak Bilge eh
Markus Kirchmayr eh
Vorstandsmitglied
Vorstandsmitglied
152
Jahresfinanzbericht 2024
BESTÄTIGUNGSVERMERK
Bericht zum Jahresabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresabschluss der
AUSTRIACARD HOLDINGS AG, Wien,
bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2024, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an
diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Jahresabschluss den gesetzlichen Vor-
schriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31.
Dezember 2024 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem Stichtag endende
Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen
Vorschriften.
Grundlage für das Prüfungsurteil
bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2024, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an
diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Jahresabschluss den gesetzlichen Vor-
schriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31.
Dezember 2024 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem Stichtag endende
Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen
Vorschriften.
153
Jahresfinanzbericht 2024
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflicht-
gemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des Ge-
schäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des
Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt,
und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Nachfolgend stellen wir den aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar:
Besonders wichtiger Prüfungssachverhalt
Wie wir den Sachverhalt im Rahmen der
Abschlussprüfung adressiert haben
Werthaltigkeit des Buchwerts von Anteilen an
Wir haben die Einschätzung des Managements
verbundenen Unternehmen
betreffend die Werthaltigkeit des Buchwerts
von Anteilen an verbundenen Unternehmen
Die Gesellschaft weist Anteile an verbundenen
kritisch hinterfragt und geprüft. Unsere
Unternehmen zum 31. Dezember 2024 in Höhe
Prüfungshandlungen haben unter anderem
von MEUR 113,0 aus.
folgende Tätigkeiten umfasst:
Die Beurteilung der Werthaltigkeit von Anteilen an
• Nachvollziehen und Evaluieren der
verbundene Unternehmen erfordert
Beurteilung des Managements betreffend
Ermessensentscheidungen, ob ein
das Bestehen von Wertminderungs- oder
Wertminderungsbedarf besteht, oder ob
aufholungsan-
Anhaltspunkte vorliegen, dass eine in
zeichen;
vorangegangenen Perioden erfasste
• Einbeziehen unserer internen
Wertminderung nicht länger besteht oder sich
Bewertungsspezialisten hinsichtlich der
vermindert haben könnte und wie hoch eine
Beurteilung der Konzeption der
solche Wertminderung oder -aufholung ist.
Identifizierung von Wertminderungs- oder
Das wesentliche Risiko liegt in der Einschätzung
aufholungsanzeichen durch das
von Wertminderungs- oder aufholungs-anzeichen
Management;
durch das Management.
• Plausibilisieren der Wertminderungs- oder
aufholungsanzeichen mit
Die Angaben der Gesellschaft zu Anteilen
Jahresergebnissen 2024 und den Budgets
an verbundene Unternehmen sind in den
2025 der verbundenen Unternehmen.
Anhangsangaben 2.4. Finanzanlagen,
3.1.1. Finanzanlagen und im Anlagespiegel
enthalten.
154
Jahresfinanzbericht 2024
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen
Informationen umfassen alle Informationen im Jahresfinanzbericht, ausgenommen den
Jahresabschluss, den Lagebericht und den Bestätigungsvermerk. Der Jahresfinanzbericht wird
uns voraussichtlich nach dem Datum dieses Bestätigungsvermerks zur Verfügung gestellt.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen
Informationen, und wir geben dazu keine Art der Zusicherung.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses haben wir die
Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen und sobald sie vorhanden sind, und
dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum
Jahresabschluss oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
anderweitig falsch dargestellt erscheinen.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des
Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und
dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen
Vorschriften möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft
vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die
sie als notwendig erachten, die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von
wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich,
die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen,
Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit - sofern ein-
schlägig - anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Un-
ternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, ent-
weder die Gesellschaft zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben
keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses
der Gesellschaft.
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Jahresfinanzbericht 2024
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des
Jahresabschlusses
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes
frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern
ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende
Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in
Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine
wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen
können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich
angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte,
dass sie die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen
Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichi-
schen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern,
üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren
eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
•
Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von
dolosen Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion
auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und ge-
eignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen
Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist
höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken,
Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das
Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•
Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kon-
trollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen an-
gemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen
Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
•
Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten
Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern
dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende
Angaben.
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Jahresfinanzbericht 2024
•
Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des
Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die
gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine
wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die
erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der
Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine
wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf
die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese
Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere
Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks
erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die
Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
•
Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses
einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Ge-
schäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild
erreicht wird.
Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und
die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame
Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen
Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen
Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben, und tauschen uns mit ihm
über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen vernünftigerweise
angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und - sofern einschlägig –
auf vorgenommene Handlungen zur Beseitigung von Gefährdungen oder angewandte
Schutzmaßnahmen auswirken.
Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss
ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des
Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prü-
fungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk,
es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des
Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in
unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird,
dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse
übersteigen würden.
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Jahresfinanzbericht 2024
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Lagebericht
Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf
zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden
rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts in Überein-
stimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des
Lageberichts durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen
aufgestellt worden, enthält zutreffende Angaben nach § 243a UGB und steht in Einklang mit
dem Jahresabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des
gewonnenen Verständnisses über die Gesellschaft und ihr Umfeld wurden wesentliche feh-
lerhafte Angaben im Lagebericht nicht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO
Wir wurden von der Hauptversammlung am 9. Juli 2024 als Abschlussprüfer gewählt. Wir
wurden am 23. Oktober 2024 vom Aufsichtsrat beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit dem
Geschäftsjahr 2023 Abschlussprüfer.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt "Bericht zum Jahresabschluss" mit dem
zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der EU-VO)
erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere
Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.
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Jahresfinanzbericht 2024
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Erich
Lehner.
Wien, am 12. März 2025
Ernst & Young
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
Mag. Erich Lehner eh
Mag. Katharina Schrenk eh
Wirtschaftsprüfer
Wirtschaftsprüferin
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Jahresfinanzbericht 2024
Erklärung aller gesetzlichen Vertreter gem. § 124 Abs 1 Z 3 BörseG
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden
Rechnungslegungsstandards aufgestellte Jahresabschluss ein möglichst getreues Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt und dass der Lagebericht die
Lage des Unternehmens so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz-
und Ertragslage entsteht, und dass er die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten, denen das
Unternehmen ausgesetzt ist, beschreibt.
Nikolaos Lykos eh
Vorstandsvorsitzender
Emmanouil Kontos eh
Jon Neeraas eh
Stellvertretender Vorstandsvorsitzender
Mitglied des Vorstands
Group CEO und Regional Executive Vice
Regional Executive Vice President (EVP) W/E,
President (EVP) DACH, CEE/SEE
Nordics, UK and USA
Burak Bilge eh
Markus Kirchmayr eh
Mitglied des Vorstands
Mitglied des Vorstands
Regional Executive Vice President (EVP) Middle
Group CFO
East, Africa (MEA) and Türkiye
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